نظرية الفوضى وأسواق الأسهم

إن نظرية الفوضى من النظريات التي توضح صعوبة توقع مستقبل النظم المعقدة كتوقع الطقس وأسعار أسواق الأسهم، وذلك لأن وجود أي تغير أو حدث بسيط قد يحيد بالتوقعات بشكل كبير جدًا، ولعل أفضل وصف يختصر مفهوم نظرية الفوضى هو “تأثير الفراشة” إذ قال عالم الرياضيات المشهور إدوارد لورنز “يمكن لرفرفة فراشة في البرازيل أن تسبب إعصارًا في تكساس”.
والمقصود أن تغييرًا بسيطًا كـرفرفة الفراشة قد يسبب تبعات متتالية تصل بأن يكون أثرها إعصارًا في مكان آخر من هذا العالم – وكان يبرر صعوبة توقع الطقس بشكل صحيح في المستقبل. 

ومع التقدم التقني أصبحت تقنيات الفنتك المتعلقة بسوق الأسهم مثل المتداول الآلي، وبرامج توقع أسعار الأسهم وتقنيات تحليل المعلومات تحظى باهتمام واسع، وذلك لأنها ستساعد في توقع أدق لسوق الأسهم بشكل أكبر من الطرق التقليدية السابقة وستقلل من أثر الفراشة في فوضى سوق المال.

ومن الشركات الناجحة في هذا المجال شركة “I know first” وهي شركة تقدم خدمات توقع للأسهم عبر تقنيات الذكاء الاصطناعي منذ العام 2009 م، وكذلك شركة “Dataminr” وهي شركة تقوم بتحليل البيانات بشكل آني من واقع وسائل التواصل الاجتماعي وبالتالي تقوم بإبلاغ عملائها بشكل مبكر عن حوادث وأخبار مهمة حصلت في الواقع ولم يتم بعد نشرها عبر وسائل الإعلام مما يمنحهم أسبقية في استغلال المعلومة، وتعمل هذا الشركة في هذا المجال من عام 2009م ولديها قائمة عملاء كبيرة بل إن أكثر من نصف صناديق التحوط في الولايات المتحدة تستفيد من خدماتها.

ومع هذا التقدم في مجال توقع أسعار الأسهم إلا أن المسألة ليست بهذه السهولة، فالمتغيرات كثيرة جدًا ولا حصر لها، ولا يوجد متغير يمكن أن تتجاهله فقد يكون أثره كبيرًا جدًا أكبر مما تتخيل، ومن كان يتوقع أن تغريدة واحدة عبر تويتر تسببت بخسارة كبيرة لسوق الأسهم الأمريكي S&P 500  في عام 2013 م.

حيث أنه في العام 2013م، نشر أحد المخترقين لحساب وكالة الأنباء الأمريكية AP التغريدة التالية “تفجير في البيت الأبيض وأنباء عن إصابة الرئيس” ومع أنه تم نفي الخبر بعد عدة دقائق، إلا أن هذه التغريدة تسببت بخسارة السوق الأمريكي لأكثر من 136 مليار دولار في ثلاث دقائق فقط، فكيف يمكن توقع السوق بوجود متغيرات بسيطة قد تهوي به ولا يمكن توقّعها ؟ بل إنه نظريًا فإن قراءتك لهذا المقال قد يكون سببًا مؤثرًا على سوق الأسهم.