التنبؤ بأسعار الأسهم

يتميز سوق الأوراق المالية بأنه ديناميكي لا يمكن التنبؤ به وغير خطي بطبيعته. المعادلات غير الخطية هي المعادلات التي تحتوي على متغيرات بدرجات أعلى، وجذور، ودوال مثلثية، وعمليات تتمثل في ضرب المتغيرات مع بعضها البعض أو دوال أسية، بمعنى آخر، أنها متذبذبة و قابلة لتغيير اتجاهها في أي وقت. ويعتبر التنبؤ واحد من أهم أدوات اتخاذ القرار.

يعد التنبؤ بأسعار الأسهم مهمة صعبة لأنها تعتمد على عوامل مختلفة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الظروف السياسية والاقتصادية والإقتصاد العالمي والتقارير المالية للشركة والأداء وما إلى ذلك. وبالتالي، تعظيم الربح وتقليل الخسائر يلجأ البعض الى الاعتماد على تقنيات التنبؤ بقيم الأسهم في التقدم من خلال تحليل الاتجاه خلال السنوات القليلة الماضية. وقد تكون بعض هذه التقلبات مفيدةً للغاية في إجراء تحركات سوق الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية المتداولة بشتى أنواعها.

تقليديا، تم اقتراح نهجين رئيسيين للتنبؤ بحركة الورقة المالية. النهج الأول يكمن باستخدام طريقة التحليل الفني للسعر التاريخي للأسهم مثل سعر الاغلاق والافتتاح وحجم التداول، وقيم الإغلاق المجاورة وما إلى ذلك. أما النهج الثاني فيتمثل في التحليل النوعي للأساسيات، أو التحليل الأساسي، ويتم إجراؤه على أساس عوامل خارجية مثل الملف التعريفي للشركة (المالي، والفني، الإداري و الحوكمة، الخ.) ووضع السوق، والعوامل السياسية والاقتصادية، والمعلومات النصية في شكل مقالات مالية جديدة وجيده، وحتى مدونات ودراسات المحللين الإقتصاديين المؤهلين ذوي الخبرة.

في أيامنا هذه، يتم استخدام تقنيات ذكية متقدمة تعتمد على التحليل الفني والأساسي معاً للتنبؤ بأسعار الأسهم والاوراق المالية المتداولة، وعلى وجه الخصوص، لتحليل سوق الأوراق المالية المتمثل بحجم بيانات ضخم وغير خطي أيضًا. للتعامل مع هذا النوع من النماذج الفعالة للبيانات، هناك حاجة إلى تحديد الأنماط المخفية والعلاقات المعقدة في مجموعة البيانات الكبيرة هذه.

أثبتت تقنيات التعلم الآلي في هذا المجال أنها تحسن الكفاءة بنسبة 60 الى 86 بالمائة مقارنة بالطرق السابقة. تستخدم معظم الأعمال السابقة في هذا المجال خوارزميات كلاسيكية مثل الانحدار الخطي ونظرية المشي العشوائي (RWT)، وكذلك نظرية تقارب / تباعد المتوسط المتحرك (MACD)، نماذج خطية اخرى، مثل نموذج التحليل بالتراجع المتوسط المتحرك (ARMA)، والمتوسط المتحرك الإنحدار التلقائي (ARIMA) أو ما يسمى بحزمة بوكس – جينكز Box-Jenkins ، وغيره الكثير من التقنيات و الخوارزميات المستخدمة للتنبؤ بأسعار الأوراق المالية المتداولة كالأسهم والسندات وغيرها.