كيف نشأ التمويل التشاركي

يواجه كثير من الأشخاص حول العالم، وتحديداً، أصحاب الأعمال الحرة والمهن المرنة، صعوبة في الاقتراض من المصارف والمؤسسات المالية، بسبب عدم وجود سجل ائتماني جيد يدعم حصولهم على التمويل، فيلجأون إلى أخذ سلفة من الأصدقاء أو المعارف في كثير من الأحيان.

• التمويل التشاركي:

يُعرف التمويل التشاركي أو إقراض النظير بالنظير أو ما يسمى (peer to peer lending) وهو إقراض المال للأفراد أو المنشآت من خلال مقرضين أفراد ومؤسسات، عن طريق منصات على شبكة الإنترنت التي كانت الحل لخدمة الشريحة التي ليس لديها سجل ائتماني جيد. المقرضون يُعتبرون مستثمرين في عملية الإقراض، ويكون السداد على المدى القصير بخلاف الصكوك والسندات التي تحتاج إلى وقت أطول نسبيّاً للاسترجاع.

• نظره على حجم السوق عالميا :

بلغ حجم سوق الإقراض الجماعي عالميّاً حوالي 110 مليارات دولار في عام 2023. ومن المتوقع أن ينمو سنويّاً بنسبة 26% حتى عام 2033. وشكلت الولايات المتحدة الأمريكية ما نسبته 37% من إجمالي الإقراض الجماعي عام 2023، وتعتبر الأعلى من بين قارات العالم. والشكل أدناه يعرض نسب الحصص السوقية للإقراض الجماعي وتركزها في مناطق وقارات العالم المختلفة، حسب دراسة أعدتها شركة برسدنس ريسيرش (precedence research) الكندية.

نسب تركز الإقراض الجماعي في مناطق العالم

نشأ الإقراض الجماعي عام 2005 في بريطانيا عبر إطلاق أول شركة تعمل في هذا المجال، وهي شركة زوبا (zopa)  التي كانت حلقة وصل بين المستثمرين والأفراد والشركات، وقد تحولت إلى بنك رقمي بفعل تنامي أعمالها في الإقراض، وإضافة منتجات متعددة، منها الودائع وبطاقات الائتمان وغيرها. استغرقت رحلة تحول شركة زوبا إلى بنك رقمي من عام 2016 إلى 2021. وقد تحولت إلى الربحية عام 2023 بأرباح بلغت حوالي 15.8 مليون باوند إسترليني أي حوالي 20مليون دولار . ويخطط البنك إلى الطرح الأوّلي في سوق الأسهم. ويعتبر الإقراض الجماعي عالي المخاطر بسبب شريحة العملاء المستهدفة، التي تكون غالباً الأقل جاذبية للمؤسسات المالية، ولكن هذه الشريحة هي الأكثر طلباً لهذا النوع من عالميا مثل الطلاب ،مقاولين الاعمال الحرة، الموظفين ذو الاجور المنخفضة وغيرها من شرائح العملاء المستهدفين لهذه الخدمه.

• طريقة عمل التمويل التشاركي أو الاقراض الجماعي:

يعمل الاقراض الجماعي عن طريق منصات متخصصة في تربط المستثمرين المقرضين  بالمقترضين  من الافراد . تحدد كل منصة أسعارها وشروطها الخاصة. معظم المواقع لديها مجموعة واسعة من أسعار الفائدة بناءً على الجدارة الائتمانية للمتقدم. وغالبا ما تكون الفوائد على القروض المعطاه أعلى من المنشأت التمويلية والمالية  بسببزيادة نسبة المخاطرة فيها

• الإقراض الجماعي أو التمويل التشاركي في السعودية:

دخل الاقراض الجماعي السعودية عن طريق شركات التقنية المالية أو “الفنتك” مثل شركة سلفة وغيرها من شركات التقنية المالية أوما يسمى بتمويل النظير بالنظير .شركة مني مون التي حصلت على ترخيص البيئة التجربية  من البنك المركزي هذا العام تعتبر من الشركات التي تركز نموذج الاقراض من فرد الى فرد والذي يعتبر مختلف بعض الشيء عن الاقراض الجماعي في طريقة التمويل بسبب الاعتمادية على الافراد أكثر من المؤسسات كمستثمرين .يعتبر الاقراض الجماعي استثمار عالي المخاطرة بسبب شرائح  العملاء  المستهدفه ولكن في المقابل يفتح فرص اخرى لاستحواذ على شرائح عملاء جديدة لم تكون مخدومة بالشكل المطلوب  ويزيد من عمق شركات التقنية المالية في قطاع التمويل .