قبل ايام من اجتماع الفيدرالي الامريكي .. كيف ستتأثر أرباح البنوك السعودية في حال تخفيض الفائدة؟

من المنتظر ان يجتمع الفيدرالي الامريكي خلال الايام المقبلة نهاية شهر يوليو الجاري، لبحث اسعار الفائدة، فيما ألمح مسؤولون لدى الاحتياطي الفيدرالي إلى أن البنك المركزي يستعد لخفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة اساس، او ربع نقطة نهاية الشهر الحالي، وهو الامر الذي يتوقع ان يكون له تأثير على نتائج القطاع المصرفي في المملكة.

إذ تفاعلت البنوك السعودية مع الارتفاعات المتتالية لاسعار الفائدة، والتي بلغت 4 مرات خلال العام الماضي 2018، وبين رصد اجرته صحيفة مال، ان البنوك السعودية حققت ارتفاع في الارباح بلغ اكثر من 11% في ارباح العام 2018، حين سجلت ارباح قياسية بنحو 50 مليار ريال، مقابل 45 مليار ريال حققتها في العام الذي سبقه 2017، لتسجل نموها الثاني على التوالي، بعد ان سجلت ارباح العام 2017 نمواً بنسبة 8.7%، عن ارباح 2016 التي كانت 41.4 مليار ريال، وذلك بعد ان حققت تراجع في ارباح 2016 بنسبة 5.4%، عن ارباح 2015 التي بلغت 43.7 مليار ريال.

وتتأثر نتائج البنوك السعودية بعدد من العوامل، حيث يتمثل العامل الأول في معدلات الفائدة، إذ ارتفع معدل السايبور بشكل كبير في العامين الماضيين، نتيجة سلسلة قرارات رفع الفائدة الأميركية والسعودية، والبنوك في المملكة تستفيد كثيرا من رفع الفائدة، والسبب وجود نسبة كبيرة من الودائع المجانية، والتي لم تتحمل البنوك اي فائدة مقابلها تبلغ 62%، من اجمالي الودائع. وهذا الحجم الكبير من الودائع المجانية يعطي فرصة لتوسيع صافي هامش الفائدة، الذي يمثل الفارق بين معدل فائدة الودائع ومعدل فائدة القروض، وارتفع هذا الهامش، من 4.16% في 2017 إلى 4.41% في 2018.

وبالرغم من التوقعات بقيام الفيدرالي الامريكي من خفض الفائدة وبالتالي اتخاذ مؤسسة النقد نفس القرار، فانه من المتوقع ارتفاع الهامش بـ15 نقطة أساس على الأقل في 2019، نتيجة توالي استحقاقات القروض القديمة ذات العوائد المتدنية، واستبدالها بقروض ذات عوائد أعلى.

ويتمثل العامل الإيجابي الثاني في تعافي الإقراض، والعامل الأهم هو القروض السكنية، أو الرهن العقاري مشيرين الى ان معظم البنوك تتوقع نموا بأكثر من 10% للقروض السكنية، بفضل الدعم الحكومي لهذه القروض من خلال الصندوق العقاري والدعوم التي تقدمها وزارة الاسكان وبرنامج الاسكان والصندوق.

جدول يقارن ارباح البنوك السعودية خلال الفرتة بين (2015 حتى 2019) مليون ريال

البنك	صافي ارباح البنوك (مليون ريال)
	2016	2015	التغير%	2017	2016	التغير%	2018	2017	التغير%
الرياض	3,342	4,049	17.46-	3,946	3,342	18.07	4,716	3,946	19.513
الجزيرة	872	1,287	32.25-	858	872	-1.61	1,000.30	857.5	16.653
استثمار	1,053	1,329	-20.77	1,410.80	1,053	33.98	1,459	1,411	3.401
الأول	1,064.73	2,022.43	-47.35	1,335.50	1,064.70	25.43	1,130	1,336	-15.419
السعودي الفرنسي	3,510	4,036	-13.03	3,532	3,510	0.63	3,307	3,532	-6.37
ساب	3,895	4,331	-10.07	3,955	3,895	1.54	4,929	3,955	24.627
العربي	2,853.90	2,964.40	-3.73	3,027	2,853.90	6.07	3,310	3,027	9.349
سامبا	5,005.70	5,214.20	-4	5,024	5,006	0.36	5,529	5,024	10.051
الراجحي	8,126	7,130	13.97	9,121	8,126	12.24	10,297	9,121	12.893
البلاد	807.7	788.4	2.45	942	807.7	16.63	1,110.50	942	17.887
الإنماء	1,502	1,470	2.18	2,011	1,502	33.89	2,517	2,011	25.161
الاهلي	9,317	9,089	2.51	9,802	9,317	5.21	10,667	9,802	8.824
الاجمالي	41,349	43,710	-5.4	44,964	41,349