“الهيئة” تبدأ تطبيق الإجراءات المتعلقة بالشركات الخاسرة ..الثلاثاء المقبل

تبدأ هيئة السوق المالية وشركة السوق المالية “تداول” اعتبارا من مطلع يوليو المقبل 2014م تطبيق الإجراءات الخاصة بالشركات المدرجة التي بلغت خسائرها المتراكمة 50 % فأكثر من رأسمالها.

وتاتي هذه الإجراءات في إطار عمل الهيئة على تطوير السوق المالية والحد من المخاطر المرتبطة بمعاملات الأوراق المالية، وتنظيم الآلية الخاصة بالتعامل مع الشركة المدرجة في السوق المالية في حال بلغت خسائرها المتراكمة 50 % فأكثر من رأسمالها، كما تهدف هذه الإجراءات إلى تعزيز حماية المستثمرين.

وتنطبق هذه الإجراءات على ثلاثة أنواع من الشركات المدرجة، الأولى التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50 % وأقل من 75 % من رأسمالها، والثانية: التي تبلغ خسائرها المتراكمة 75 % وأقل من 100 % من رأسمالها، والفئة الثالثة: الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 100 % فأكثر من رأسمالها.

وبالنسبة للشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50 % وأقل من 75 % من رأسمالها من خلال نتائجها المالية أو نتيجة حدث أدى لهذه الخسائر، تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الاشارة في الإعلان الى أنه سيتم تطبيق هذه الاجراءات والتعليمات على الشركة ، وتضع السوق المالية “تداول” بدورها علامة أمام الشركة تشير إلى أن الشركة تقع في نطاق الخسائر المتراكمة 50 % فأكثر وأقل من 75 % من رأسمالها بعد تعليق أسهمها لمدة ساعتين من افتتاح السوق، ويجب على الشركة خلال فترة بقاءها في هذا النطاق نشر قوائم مالية إدارية شهرية.

وفي حال تمكنت الشركة من خفض الخسائر دون 50 % من رأسمالها تبث على الفور إعلاناً على موقع “تداول” وتقريراً بالمركز المالي من المحاسب القانوني، وعليه تحذف “تداول” العلامة التي كانت تظهر أمام اسم الشركة بعد تعليق أسهمها لمدة ساعتين من افتتاح السوق.

أما بخصوص الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 75 % وأقل من 100 % من رأسمالها، فكما في الحالة الأولى تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الاشارة في الإعلان الى أنه سيتم تطبيق هذه الاجراءات والتعليمات على الشركة ، ويتم تعليق تداول سهم الشركة يوما واحدا فقط، وتضع “تداول” علامة أمام اسم الشركة، وينتقل تداول السهم بنظام T+2 (المقاصة بعد يومين). ويتزامن مع ذلك، التزام الشركة بنشر قوائم مالية إدارية شهرية، وإعداد خطة لتعديل وضعها وإعلانها لعموم المساهمين خلال 90 يوم تقويمي من إعلان خسائر الشركة، وتكوين لجنة لا يقل أعضاءها عن ثلاثة يكون بينهم أحد أعضاء مجلس الإدارة تتولى مسؤولية تنفيذ الخطة المطلوبة وإطلاع مجلس إدارة الشركة على أي مستجدات ذات العلاقة. ويستلزم من الشركة الإعلان للجمهور بشكل ربع سنوي عن تفاصيل تنفيذها للخطة تتضمن الافصاح عن التوقعات المالية ربع السنوية والسنوية المستقبلية ومقارنتها بالقوائم المالية ربع السنوية والسنوية الفعلية.

وفي كل الأحوال فأن دخول الشركة هذه المرحلة، يلزمها بالبقاء في نطاق التداول T+2 سنتين ماليتين حتى لو نجحت في خفض خسائرها. وفي حال حققت الشركة أرباحا تشغيلية وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية وفقا للقوائم المالية المدققة وخفضت خسائرها المتراكمة إلى دون 75 % من رأسمالها، تحذف “تداول” العلامة وتعاد الشركة للتداول الطبيعي، شريطة أن تكون قد أكلمت سنتين ماليتين في تداول T+2.

وتتعرض هذه الفئة من الشركات لإلغاء إدراجها في السوق المالية، في حال لم تعلن خطة لمعالجة وضعها خلال 90 يوما تقويمياً من إعلان خسائر الشركة في السوق المالية أو في حال انقضاء سنتين ماليتين دون نجاح الشركة في خفض خسائرها دون 75 % من رأسمالها أو عدم تحقيق ربح تشغيلي وتدفق نقدي تشغيلي موجب. في هذه الحالة يلغى إدراج الشركة بعد 30 يوما مع إمكانية تداول اسهمها خارج المنصة OTC.

وفيما يخص الشركات المدرجة التي بلغت خسائرها المتراكمة 100 % فأكثر من رأسمالها، تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك ، على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الاشارة في الإعلان الى أنه سيتم تطبيق هذه الاجراءات والتعليمات على الشركة. و على إثر ذلك، تضع “تداول” علامة امام اسم الشركة في موقع السوق المالية. يتم بعدها تعليق تداول سهم الشركة مع أحقيتها في التداول خارج المنصة OTC وفقا للآلية المتبعة لدى السوق.

في هذه الأثناء، يتوجب على الشركة إعداد خطة لتعديل أوضاعها وإعلانها خلال فترة لا تتجاوز90 يوما تقويميا من صدور إعلان بلوغ خسائرها المتراكمة، وإعلان قوائم مالية إدارية شهرية، وتكوين لجنة لا يقل أعضاءها عن ثلاثة يكون بينهم أحد أعضاء مجلس الإدارة تتولى مسؤولية تنفيذ الخطة المطلوبة وإطلاع مجلس إدارة الشركة على أي مستجدات ذات العلاقة. ويستلزم من الشركة الإعلان للجمهور بشكل ربع سنوي عن تفاصيل تنفيذها للخطة تتضمن الافصاح عن التوقعات المالية ربع السنوية والسنوية المستقبلية ومقارنتها بالقوائم المالية ربع السنوية والسنوية الفعلية.

وكالفئة السابقة تبقى الشركة التي تتجاوز خسائرها 100 % من رأسمالها في هذا النطاق لمدة سنتين ماليتين. وفي حال حققت أرباحا تشغيلية وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية وفقا للقوائم المالية المدققة وخفضت خسائرها المتراكمة عن 75 % من رأسمالها تحذف أو تغير “تداول” العلامة التي تظهر أمام اسم الشركة في موقع السوق المالية. علما أن العلامة ستحذف في حال كانت الخسائر أقل من 50 % من رأس المال أو تعدل حسب النطاق الذي تقع فيه الخسائر.

وستتعرض هذه الفئة من الشركات المتعثرة لإلغاء إدراجها من السوق المالية في حالتين، الأولى إذا لم تعد خطة لمعالجة وضعها خلال 90 يوما تقويمياً من ظهور العلامة أمام اسمها في موقع السوق المالية، والثانية إذا انقضت سنتين ماليتين دون خفض خسائرها عن 75 % من رأسمالها أو عدم تحقيق ربح تشغيلي وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية. وسيتم الإلغاء بعد 30 يوما (في الحالتين) مع إمكانية تداول أسهم الشركة خارج المنصة OTC.

وفي الفئات الثانية والثالثة من الشركات الخاسرة يجب أن تتضمن خطة تعديل الأوضاع التي تعلنها الشركة بعد ظهور العلامة أمام اسمها في السوق المالية: وصف لوضع الشركة ومدى تأثرها بقطاعات السوق التي تعمل فيها، معلومات تفصيلية عن أسباب خسائر الشركة، وخطوات الخطة وتفاصيلها.

في حال عدم التزام الشركة بنشر إعلان مستقل عن بلوغ خسائرها المتراكمة 50% فأكثر من رأس مالها ( جميع الفئآت السابقة) أو انخفاض خسائرها المتراكمة عن 50% من رأس مالها فسيتم تعليق تداول أسهم الشركة المدرجة إلى حين إعلانها.

وتؤكد هيئة السوق المالية أن القواعد والإجراءات الخاصة الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50 في المائة فأكثر من رأسمالها متوافرة على الموقع الإلكتروني www.cma.org.sa.