“الاهلي كابيتال”: صافي ربح “أمريكانا” سيحقق نموا مركبا بهذه النسبة بحلول 2026 ونوصي بزيادة الوزن وهذا السعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الاهلي كابيتال عن توقعاتها بان تسجل شركة امريكانا أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء معدل نمو سنوي مركب بنسبة 16.9% إلى 988 مليون دولار في عام 2026، بينما سيحقق صافي الدخل معدل نمو سنوي مركب بنسبة 22.7% إلى 568 مليون دولار بحلول عام 2026.

واوصت “الاهلي كابيتال” بزيادة الوزن لسهم شركة امريكانا بسعر مستهدف عند 3.70 ريال سعودي، مشيرة الى انه يتم تداول السهم حاليًا عند مكرر ربح يبلغ 19.8 مرة بحسب توقعات 2023، وهو أقل بكثير من متوسط الشركات النظيرة البالغ 29.7 مرة.

وبحسب “الاهلي كابيتال” بلغت إيرادات امريكانا 2.05 مليار دولار في عام 2021، مما يعكس معدل نمو سنوي مركب خلال الفترة من 2017-2021 بنسبة 4.7% ، نتيجة لتوسع الشبكة، متوقعةأن تحقق الإيرادات معدل نمو سنوي مركب قوي يبلغ 14.3% في 2021-2026 إلى 4.0 مليار دولار مدفوعًا بالتوسع الكبير من 2.010 في عام 2021 إلى 3200 مطعم بحلول عام 2026، مرجحة أن تظل KFC المساهم الرئيسي (60% من المبيعات) ، مسجلة معدل نمو سنوي مركب يبلغ 11.5 % إلى 2.13 مليار دولار في عام 2026، وفي الوقت نفسه ، توقعت أن تظهر إيرادات بيتزا هت نموًا سنويًا مركبًا قويًا بنسبة 20.7% إلى 608 مليون دولار في عام 2026. وفقًا لذلك يتوقع أن تتوسع هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 268 نقطة أساس لتصل إلى 24.7% بحلول عام 2026.

واشارت “الاهلي كابيتال” الى ان امريكانا هي مشغل الامتياز الرائد في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وكازاخستان ، حيث تدير 12 علامة تجارية (بما في ذلك KFC و Hardee’s و Pizza Hut و Krispy Kreme) في 12 سوقًا تضم أكثر من 2000 مطعم. إن وجودها في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، والتي تعد واحدة من أسرع الاقتصادات نموًا وسوقًا رئيسيًا غير مخترق مع التركيبة السكانية المواتية ، يوفر فرصة نمو فريدة مع ملف ربحي جذاب..

واضافت تهدف امريكانا إلى توسيع كنتاكي لتصبح مطعمًا رائدًا في المملكة العربية السعودية. علاوة على ذلك ، تم الحصول على حقوق تشغيل بيتزا هت في السعودية (جدة سابقًا) ، مما فتح مجالًا لإمكانيات نمو كبيرة. كما تقوم امريكانا بتوسيع كرسبي كريم في مصر والأردن وسلطنة عمان ، بينما سيتم إطلاق كنتاكي في العراق.