“الاستثمار كابيتال”: 68 ريال السعر العادل لسهم “الأهلي” .. والأرباح فاقت التوقعات

أوصت”الاستثمار كابيتال” بالحياد على سهم البنك الأهلي محددة السعر العادل عند 68.4 ريال، مضيفةً أنه الأرباح البالغة 2.6مليار ريال، والتي حققها البنك في الربع الأول من العام الجاري، فاقت توقعاتها التي كانت عند 2.5 مليار ريال.

واشارت”الاستثمار كابيتال” الى أنه حقق البنك الأهلي نتائج قريبة من توقعاتها و ارتفعت لديه نسبة القروض الى الودائع من 59 % إلى 66 % و السبب يعود الى نمو القروض بنسبة14.4 % بشكل سنوى بشكل اسرع من نمو الودائع التي نمت بنسبة 2.7% بذلك فأن القيمة العادلة للمصرف هي عند 68.4 ريال و ذلك عبر تقييم الدخل الصافي و معامل خصم 11 %و نمو3%.

وأبانت”الاستثمار كابيتال” أنه سجلت محفظة إقراض البنك في الربع الأول من عام 2015 مبلغ وقدرة 225.8 مليار ريال و بنمو بنسبة 14.4 % قياسا بنفس الربع من العام الماضي والتي كانت 197.4 مليار ريال و اختلاف بنسبة 1.3 % عن توقعاتها حيث كانت 228.8 مليار ريال، وبلغت ودائع العملاء 342 مليار ريال بنمو بلغ 2.7 % عن نفس الربع من العام الماضي حيث كانت333 مليار ريال و باختلاف بنسبة 8.4% عن توقعتها والتي كانت371مليار ريال.

مبينةً أن البنك حقق نحو 3مليارريال كدخل للعمولات الخاصة بنسبة 5 % عن توقعتها حيث كانت 2.8 مليار ريال و بذلك يكون البنك قد حقق نمو عن الربع المماثل من العام الماضي بنسبة 11.7 % حيث كانت 2.7 مليار ريال.
و بلغ إجمالي ربح العمليات 4.4 مليارريال بنسبة 5.2 % عن توقعها حيث توقعت ان تبلغ4.2 مليار ريال و بذلك يكون إجمالي العمليات قد حقق ارتفاع بنسبة 15 % قياسا بنفس الربع من العام الماضي حيث كانت 3.9 مليار ريال.

التقرير  هنا