“شركة أبحاث”: أرباح “الحكير” قوية.. وارتفاع مبيعات “شاكر” مؤشر ايجابي..وتوصي بشراء السهمين

كشفت شركة الأهلي كابيتال أن الأرباح البالغة 202 مليون ريال، والتي حققتها شركة فواز الحكير جاءت قوية، وأنها فاقت توقعاتها بـ6%، وأن ارتفاع مبيعات شركة شاكر في الربع الأول مؤشر ايجابي على الرغم من تحقيق الشركة أرباح بـ26.2 مليون ريال، وأنها جاءت أقل من توقعاتها بـ6%.

من جهة أخرى أبقت “الأهلي كابيتال” على توصيتها بشراء سهمي الحكير وشاكر محددة السعر العادل عند 128.6 و91.1 ريال، مقارنة بالاغلاق الأخير البالغ 108 و80.2 على الترتيب.

مضيفةً أنه سجلت الحكير نتائج قوية حيث ارتفع صافي الدخل 6% على اساس سنوي ، مرجحةً أن الأرباح جاءت مدعومة بقوة نمو الإيرادات. ورغم ضعف نمو صافي الدخل بسبب انخفاض الدخل الاخر وارتفاع الأعباء المالية، جاء نمو مستويات الأرباح الأخرى قوياً نتيجة لارتفاع إجمالي هامش الربح وتحسن الكفاءة التشغيلية نتيجة لتقليل تكاليف تشغيل المتاجر.

ونمت الإيرادات 19 % على اساس سنوي نتيجة لصرف راتب الشهرين ، و ارتفع هامش الربح الاجمالي 448 نقطة أساس إلى 25.3% % ، وتأثر نمو صافي الدخل بانخفاض الدخل الاخر لـ18.8 مليون ريال مقابل 101.6 مليون في الربع الأول من 2014 ، إلى جانب ارتفاع الأعباء المالية بقيمة 27.6 مليون مقابل 13.6 مليون في الربع . الأول من 2014.
مشيرةً الى أنه تم افتتاح/ الاستحواذ على354 متجر جديد خلال العام ، تمثل14 % من إجمالي المتاجر، مرجحةً أن تفتتح الحكير 326 متجر جديد في العام المالي 2016 ، ممايرفع إجمالي عدد المتاجر إلى 2382 متجر مع التوقعات بتوسع في المتاجر بنسبة 13.4 % حتى 2018 وسيكون هذا من أهم دعائم نمو الإيرادات.

وفيما يخص شركة شاكر أبانت”الأهلي كابيتال” أنه سجلت الشركة ارتفاع بـ27 % في صافي الدخل إلى 26.2 مليون ،و ارتفعت الإيرادات بـ 36.6 % على أساس سنوي، و أن نمو صافي الدخل جاء نتيجة لقوة نمو الإيرادات ، و أن الخصومات قد أثرت على دخل الشركات الزميلة شاكر ال جي، مما أدى إلى تباطؤ نمو صاقي الدخل نسبياً.

مرجعةً نمو الايرادات الى ارتفاع مبيعات مكيفات 3*و 4* مرتفعة الثمن وبدعم من نمو قطاع الأجهزة. مرجحةً أن يستمر تنامي الطلب على المكيفات، بدعم من ارتفاع النفقات الحكومية على التعليم والإسكان.
مرجحةً أن تكون شركة ال جي شاكر قامت بتقديم خصومات مما أثرعلى الهوامش والربحية. بالتالي، و أن هذا أثر على الدخل من الشركات الزميلة وباطأ نمو الأرباح إلى 27% على اساس سنوي.

تقرير فوز الحكير هنا

تقرير شاكر هنا