“الاستثمار كابيتال”: أرباح أسمنت اليمامة دون التوقعات .. ونوصي التجميع في السهم

كشفت”الاستثمار كابيتال” عن أن الأرباح البالغة 191.5 مليون ريال ، والتي أعلنت عنها شركة أسمنت اليمامة للربع الثاني من العام الجاري، جاءت دون تقديراتها للربح الاجمالي و التشغيلي ومقاربة للربح الصافي، والذي كان متوقعاً بـ 197 مليون ريال.

من جهة أخرى أوصت “الاستثمار كابيتال” على سهم اسمنت اليمامة بالتجميع وبسعر مستهدف يبلغ 50 ريال. ، وذلك باحتساب القيمة العادلة للسهم بإستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة بمتوسط تكلفة رأس مال يبلغ 10.5 % و معدل نمو يبلغ 3%.

مشيرةً الى أنه شهدت نتائج اسمنت اليمامة تراجعاً على أساس سنوي للسنة الثانية على التوالي بسبب انخفاض المبيعات على الرغم من نمو مبيعات شهري ابريل و مايو عن الفترة المماثلة بنسبة 4% و 3% على التوالي، وأنه قد يكون لدخول شهر رمضان في الشهر الاخير من الربع أثر على انخفاض الطلب بسبب خفض ساعات العمل، و المنافسة الشديدة في القطاع حيث يصعب على الشركة تسويق منتجاتها في مناطق أخرى.