“الراجحي المالية”: ارباح “توبي” ستصل لهذين المستويين في 2023 و2024 ونوصي بزيادة الوزن وهذا السعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الراجحي المالية عن توقعاتها بارتفاع ارباح شركة العرض المتقن (توبي) الى 156 مليون ريال بنهاية العام الجاري 2023، وبنسبة 19% عن ارباح العام 2022 التي كانت 131 مليون ريال، مرجحة ارتفاعها الى 199مليون ريال في العام 2024، وبنسبة 27.6% عن الارباح المتوقعة للعام 2023.

وبدأت “الراجحي المالية” تغطيتها لسهم شركة العرض المتقن (توبي) بالتوصية عليه بزيادة الوزن بسعر مستهدف عند 29 ريال للسهم، بارتفاع 29% عن اخر اغلاق للسهم.، مضيفة شهد قطاع البرمجيات والخدمات في تداول نموًا هائلاً في العام الماضي مع نمو الإيرادات والأرباح بنسبة 17% و 44% في السنة المالية 2022. نتيجة لذلك، تفوقت الأسهم على السوق حيث ارتفع القطاع بنسبة 80% في السنة المالية 2022 و 83% منذ بداية العام.

ووفقا لتقرير “الراجحي المالية” نمت إيرادات شركة العرض المتقن (توبي) بمعدل نمو سنوي مركب لمدة 4 سنوات بلغ 51%. في الوقت الحالي ، تبلغ الإيرادات المتراكمة 1.8 مليار ريال تمثل معدل تشغيل يبلغ حوالي عامين. منذ عام 2019، نمت عائدات الأعمال المتراكمة بمقدار 2.9 مرة.

وقالت “الراجحي المالية” من الآن فصاعدًا، نظل واثقين من قدرة الشركة على جذب عقود جديدة وافترضنا زيادة في الإيرادات المتراكمة بمعدل نمو سنوي مركب لمدة 5 سنوات بنسبة 18%. وبالتالي ، فإننا نتوقع أن ينمو الخط الأعلى للشركة بمعدل نمو سنوي مركب لمدة 5 سنوات بنسبة 20%. بالنظر إلى وضوح نمو الإيرادات على المدى القريب ، نعتقد أن السهم يتم تداوله عند مستوى مكرر ربح جذاب يبلغ 21.1 مرة.