70 صندوقا للاستثمار في الاسهم المحلية تتفوق على “تداول” … و “الطروحات الأولية” في المقدمة

رغم التراجع العام لمؤشرات سوق الأسهم خلال الستة أسابيع الأخيرة ارتفع عدد صناديق الاستثمار المستثمرة في سوق الاسهم المحلية والمتوفقة في مكاسبها هذا العام على المؤشر العام للسوق “تداول” إلى 70 صندوقا بزيادة 29 صندوقا مقارنة بوضعها قبل ستة أسابيع أي بزيادة عددية نسبتها 70% ليصبح بذلك 82% من صناديق الاستثمار في الاسهم المحلية متفوقة على أداء السوق.
ويوضح هذا الارتفاع في عدد الصناديق المتفوقة على مكاسب السوق إلى جانبين، الأول التراجع الملحوظ لمكاسب “تدول” هذا العام من مستوى 17% قبل ستة اسابيع إلى نحو 3.85% بنهاية الأسبوع الماضي، والجانب الثاني انخفاض نسب التراجع لعائدات صناديق الاستثمار مقارنة بالتراجع في المؤشر العام وهو ما يشير إلى كفاءة في إدارة تلك الصناديق لقدرتها على تنويع واقتناء أسهم لم تتراجع بشكل كبير وبالتالي تفوقت محافظها على محفظة السوق الكلية الممثلة في مؤشر “تداول”
وتشير بيانات المتابعة لمكاسب صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية والمتاحة على موقع تداول أن متوسط مكاسب تلك الصناديق هذا العام (والبالغ عددها 85 صندوقا) قد بلغ 8.4% وفقا لأخر تقييم لها نهاية الأسبوع الماضي وذلك مقابل 3.85% مكاسب لمؤشر السوق “تداول” خلال نفس الفترة (قبل ارتداد السوق أمس واليوم) أي بفارق 4.55% لصالح الصناديق، لتواصل صناديق الاسهم المحلية بذلك التحسن في الأداء فبعد أن كان الفارق نحو 1% قبل ستة أسابيع اصبح 4.55%، حيث بلغ عدد الصناديق المتوفقة في مكاسبها على السوق عدد 70 صندوقا من إجمالي 85 صندوقا وذلك مقابل 27 صندوقا من إجمالي 81 صندوقا قبل ستة اسابيع.
وتوضح بيانات المتابعة أن من بين الـ 70 صندوقا المتفوقة على السوق هناك صندوق واحد فقط وهو “بي أم كي” للإصدارات الاولية قد تخطت مكاسبه مستوى 35.8% وسجلت 10 صناديق مكاسب تراوحت بين 15% و 20% أما عدد الصناديق التي تراوحت مكاسبها بين 10% و15% فكان عددها 21 صندوقا.

وبتصنيف صناديق الاسهم المحلية إلى صناديق استثماراتها متوافقة مع الشريعة الاسلامية وهى الأكثر عددا (60 صندوق) وصناديق اخرى غير مقيدة بالاستثمار في اسهم متوافقة مع الشريعة الاسلامية وعددها الاقل (25 صندوق)، نجد أن متوسط مكاسب الصناديق غير المقيدة هو الاعلى 10.94% مقارنة بـ 7.31% للصناديق المقيدة استثماراتها في الاسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

ويتصدر صندوق ديم للأسهم السعودية قائمة الصناديق التي تستثمر في الاسهم المتوافقة مع الشريعة بمكاسب 19.63% منذ بدية العام ويليه صندوق استثمار بيتك للإصدارات الأولية بمكاسب 18.99% ثم صندوق ملكية للطروحات الأولية بمكاسب 18.38% يليه صندوق مشاركة للطروحات الأولية بمكاسب 17.85%.

أما الصناديق الغير مقيدة بالاستثمار في الأسهم المتوافقة مع الشريعة فيتقدمها صندوق استثمار بي ام كي للإصدارات الاولية والمتصدر السوق بمكاسب 35.81% يله صندوق استثمار موغان ستانلي للأسهم السعودية بمكاسب 19.99% ويله صندوق استثمار أي اف جي –هيرمس السعودي بمكاسب 18.39% ثم صندوق استثمار السعودي الهولندي للاكتتابات الأولية بمكاسب 16.86%.

ويلاحظ أن هناك تقدم لصناديق الطروحات الأولية على غرار الأعوام السابقة، حيث تشير البيانات المتاحة على موقع تداول إلى أن هناك 18 صندوق تحمل أسم للاستثمار في الطروحات الأولية ، وتتقدم هذه الفئة مكاسب الصناديق في السوق حيث بلغ متوسط مكاسبها هذا العام 11.8% حتى نهاية الاسبوع الماضي بفارق 8% عن مكاسب مؤشر السوق.
ويتصدر صندوق استثمار بي ام كي للإصدارات الاولية والمتصدر السوق هذه الفئة بمكاسب 35.81% ، ويليه صندوق استثمار بيتك للإصدارات الأولية بمكاسب 18.99% ثم صندوق ملكية للطروحات الاولية بمكاسب 18.38% وصندوق مشاركة للطروحات الأولية بمكاسب 17.85%.

هذا وتجدر الإشارة هنا إلى أن هناك صناديق اخرى للاستثمار في الطروحات الاولية قد حققت مكاسب جيدة إلا أن استثماراتها في الطروحات الاولية لا تقتصر على السوق السعودية وانما تشمل الاسواق العربية مثل صندوق استثمار كسب للطروحات الأولية في الاسهم العربية والذي حقق مكاسب 20.92% منذ بداية العام وحتى 30 يوليو الماضي وهو صندوق متوافق مع الشريعة الاسلامية.