“الاستثمار كابيتال”: أرباح الهولندي أقل من توقعاتنا و”الفرنسي” تخطاها.. ونوصي بشراء السهمين

كشفت “الاستثمار كابيتال” عن أن الأرباح البالغة 493 مليون والتي حققها البنك السعودي الهولندي جاءت دون توقعاتها التي كانت 530 مليون ريال، فيما حقق البنك السعودي الفرنسي أرباح في الربع الثالث أفضل من توقعاتها حيث حقق 1020 مليون، مقارنة بالتوقعات التي كانت 987 مليون ريال.
من جهة أخرى أوصت “الاستثمار كابيتال” بشراء السهمين بسعر مستهدف عند 45 ريال للبنك السعودي االهولندي و40 ريال لسهم السعودي الفرنسي.
مضيفةً أنه جاءت نتائج البنك السعودي الهولندي اقل من توقعاتها و لكنها بشكل عام جيدة و نمو حجم القروض مؤشر لقدرة البنك للتعامل مع تغيرات سوق الاقراض فبالرغم من تباطؤ النمو الا أن وزن البنك ارتفع في سوق الاقراض ، مرجحةً ان يحافظ على هذه النسبة عند 5.5%، و يحافظ على نسبة الاقراض للودائع عند 85%, و بذلك فان القيمة العادلة للبنك السعودي الهولندي عند 45 ريال و ذلك عبر تقيم الدخل المتبقي و معامل خصم 10% و نمو 3%.
مبينةً أنه حقق البنك السعودي الفرنسي نتائج فاقت التوقعات و هذا يعود لقدرة البنك للتعامل مع التغيرات الاقتصادية و تغير معدلات النمو بين القطاعات االاقراضية و التي يبين بان البنك قادر للتعامل معها , وأنه لايزال البنك يحافظ على نسبة إقراض لودائع إقتصادية 86% منذ العام الماضي و نسبة نمو لإلقراض تفوق نسبة الودائع و التي سيعمل البنك على نموها، وبذلك فأن القيمة العادلة للسهم 40 ريال و ذلك عبر تقييم الدخل المتبقي و معامل خصم 10.5% و نمو 2.5%.

تقرير الفرنسي  هنا

تقرير الهولندي هنا