سوق الأسهم السعودية تشهد أكبر عمليات شراء من قبل المستثمرين الأجانب خلال الربع الثاني 2024

كشف تقرير أطلعت عليه (مال) عن شركة كامكو إنفست، أن سوق الأسهم السعودية يشهد أكبر عمليات شراء المستثمرون الأجانب، بما في ذلك المؤسسات والأفراد وذلك بأسواق الخليج ككل بالربع الثاني من العام الجاري وذلك بقيمة صافية بلغت 3.5 مليار دولار وذلك في ظل عمليات الشراء المتتالية من قبل تلك الفئات.

وأوضح التقرير الصادر اليوم الثلاثاء، أن أسواق المال بالإمارات تبعت السعودية في تلك الفترة من العام الجاري، حيث شهدت بورصة أبوظبي أيضاً عمليات شراء متتالية من قبل الأجانب بلغت قيمتها 766.6 مليون دولار في الربع الثاني من العام 2024.

وبحسب التقرير فإنه وبذات الوقت، كان المستثمرون الأجانب الأكثر مبيعاً للأسهم القطرية، حيث بلغت القيمة الصافية لمبيعاتهم 430.7 مليون دولار خلال هذا الربع مقابل 67.1 مليون دولار كصافي صفقات شراء خلال الربع السابق.

وتبعتها الكويت بصافي مبيعات قدرها 296 مليون دولار من قبل الأجانب، تليها بورصتي عمان ودبي بمبيعات صافية بلغت 44.9 مليون دولار و25.4 مليون دولار، على التوالي.

أما في البحرين، فقد سجلت صافي شراء بقيمة 43.3 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من العام 2024، مما يعد أعلى المستويات المسجلة على مدار 20 فترة ربع سنوية.

وخلال هذا الربع، شهدت البورصات اتجاهات متباينة ومالت نحو الأداء المتراجع، إذ سجلت 4 من أصل 7 بورصات خليجية انخفاضات خلال الربع الثاني من العام 2024. كما كان للتوقعات المتعلقة بتغيرات أسعار الفائدة العالمية دوراً في تحريك دفة الأداء في المنطقة. إلا ان الضغوط البيعية الموسمية خلال فترة الأعياد أدت إلى تراجع السوق في الربع الثاني من العام 2024.

وأوضح التقرير أن بعض العوامل الرئيسية التي أثرت على تدفق الأموال الأجنبية إلى أسواق المال بالمنطقة شملت: “اتجاهات السوق الإقليمية، والاكتتابات العامة الأولية، والقضايا الجيوسياسية، والأوضاع الاقتصادية لكل بلد على حدة، وأسعار النفط الخام”.

ونتيجة لذلك، اتخذ المستثمرون المحليون موقف صافي بائعين خلال الفترة، في حين اقتنص المستثمرون الأجانب فرصة شراء تلك الأسهم، مما أدى إلى صافي صفقات شراء واسعة النطاق من قبل الأجانب.

تداولات الخليجيين

وعلى صعيد تداولات المستثمرين الخليجيين (باستثناء البحرين نظراً لعدم توافر بياناتها) في البورصات الخليجية، فقد شهدت صافي شراء خلال الربع الثاني من العام 2024. إذ بلغ صافي قيمة صفقات الشراء التي نفذها المستثمرين الخليجيين 709 مليون دولار مقارنة بصافي صفقات بيع بقيمة 414.6 مليون دولار في الربع الأول من العام 2024.

وشهدت السعودية أعلى قيمة لصافي صفقات الشراء من قبل المستثمرين الخليجيين خلال الربع الثاني من العام 2024 والتي وصلت إلى 887.5 مليون دولار، تليها البورصات الإماراتية بقيمة 285.8 مليون دولار.

من جهة أخرى، سجلت كل من الكويت، وقطر، وعمان صافي بيع من قبل المستثمرين الخليجيين في الربع الثاني من العام 2024، مما حد جزئياً من القيمة الإجمالية لصفقات شراء المستثمرين الخليجيين.

أما من حيث الاتجاه الشهري لأنشطة تداول المستثمرين الخليجين في البورصات الخليجية خلال الربع الثاني من العام 2024، فقد بلغت أنشطة التداول ذروتها في يونيو 2024 وسجلت أدنى مستوياتها في مايو 2024.

وأشار التقرير إلى أن الاتجاه الشهري كشف عن تسجيل السعودية والإمارات صافي صفقات بيع من قبل المستثمرين الأجانب خلال شهر أبريل 2024 قبل تسجيلهما لصافي صفقات شراء خلال الشهرين المتبقيين من هذا الربع. في المقابل، شهدت بورصات قطر وعمان والكويت صافي مبيعات من قبل المستثمرين الأجانب طوال هذا الربع.

أما من حيث الأداء على أساس شهري، بلغ صافي قيمة الشراء من قبل المستثمرين الأجانب ذروته في يونيو 2024، إذ بلغت القيمة الإجمالية لصافي صفقات الشراء لهذا الشهر 3.2 مليار دولار أمريكي. في حين شهد شهر مايو انخفاضاً، إذ بلغ صافي قيمة الشراء 596.5 مليون دولار أمريكي، بينما سجل شهر أبريل أقل صافي شراء بقيمة 332.3 مليون دولار.

وكشف الاتجاه التاريخي لتداولات الأجانب في الأسهم الخليجية انخفاضاً في ربعين فقط خلال الخمسة أعوام الماضية. حيث اشترى الأجانب أعلى قيمة من الأسهم خلال الربع الأول من العام 2022 وبلغت قيمة صافي الشراء 11.0 مليار دولار، مما يعكس زيادة حادة في الشراء بصفة رئيسية في كلا من السعودية وقطر.

وعلى صعيد أنشطة التداول، ارتفع إجمالي كمية الأسهم المتداولة في البورصات الخليجية خلال الربع الثاني من العام 2024 بنسبة 14.0% ليصل إلى 69.3 مليار سهم مقابل 80.6 مليار سهم في الربع الأول من العام 2024. وشهدت جميع بورصات الدول الخليجية انخفاض كمية الأسهم المتداولة على أساس ربع سنوي في الربع الأول من العام باستثناء دبي والبحرين.

وجاءت دبي في الصدارة بتزايد حجم تداولاتها بنسبة 4.1% لتصل إلى 11.7 مليار سهم في الربع الثاني من العام 2024 مقابل 11.3 مليار سهم في الربع الأول من العام 2024، تلتها البحرين بنمو بلغت نسبته 171.6% بتداول 0.5 مليار سهم في الربع الثاني من العام 2024 مقابل 0.18 مليار سهم في الربع الأول من العام 2024.

في المقابل، انخفضت كمية الأسهم المتداولة في بورصتي السعودية وأبو ظبي خلال الربع الثاني من العام 2024 بنسبة 27.8% و12.5%، على التوالي.

وبالمثل، انخفضت القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة في الربع الثاني من العام 2024 أيضاً على نطاق واسع إلى حد كبير. وكانت البحرين هي الاستثناء الوحيد، بزيادة قيمة تداولاتها في الوقت الذي تراجعت فيه قيمة تداولات بقية الأسواق الخليجية خلال هذا الربع. وبلغ إجمالي قيمة الأسهم المتداولة 158.0 مليار دولار في الربع الثاني من العام 2024 مقابل 202.0 مليار دولار في الربع الأول من العام 2024.

وسجلت البحرين أعلى معدل نمو في أنشطة التداول، إذ ارتفعت قيمة تداولاتها من 0.16 مليار دولار في الربع الأول من العام 2024 إلى 0.19 مليار دولار في الربع الثاني من العام 2024.

من جهة أخرى، انخفضت أنشطة التداول في السعودية من 154.5 مليار دولار في الربع الأول من العام 2024 إلى 117.5 مليار دولار في الربع الثاني من العام 2024، وبالمثل انخفضت حصتها كنسبة من إجمالي أنشطة التداولات الخليجية من نسبة 76.5% في الربع الأول من العام 2024 إلى نسبة 74.4% في الربع الثاني من العام 2024.