أرباح شركات البتروكيماويات المدرجة في سوق الأسهم السعودية ترتفع 107% خلال النصف الأول مدعومة بتحسن الأسعار وزيادة الكميات

شهد سوق البتروكيماويات العالمي مؤشرات إيجابية في النصف الأول 2024 في معظم القطاعات مدعومًا بالتحسن المستمر في مؤشر مديري المشتريات والتراجع في التضخم في قطاع البتروكيماويات، كما ساهم التراجع الطفيف في أسعار اللقيم في انخفاض التكاليف التشغيلية، وبالتالي تحسين هوامش الربحية لبعض المنتجات البتروكيماوية الرئيسية، فضلًا عن الزيادة في الكميات المباعة مع عودة بعض المصانع للإنتاج بعد توقفها لأعمال الصيانة، وسجلت شركات البتروكيماويات المدرجة والبالغ عددها 12 شركة نموًا في صافي أرباحها في النصف الأول 2024 بنسبة 107.3% بزيادة تعادل 703.3 مليون ريال لتصل الأرباح المجمعة لشركات القطاع الى 1359 مليون ريال مقارنة بـ 655.7 مليون ريال للفترة المماثلة عام 2023.

وساهمت شركة “سابك” في الجزء الأكبر من تلك الزيادة حيث ارتفعت أرباحها إلى  2430مليون ريال مقابل 1835 مليون ريال بنسبة زيادة 32.4% على أساس سنوي، وقامت “سابك” في نهاية مايو 2024 بتوقيع اتفاقية مع صندوق الاستثمارات العامة للاستحواذ على كامل حصتها في الشركة السعودية للحديد والصلب “حديد” ويهدف هذا التخارج الاستراتيجي نحو تعزيز مسيرة “سابك” نحو تحسين باقة أعمالها و التزامًا منها بالتركيز على الأعمال الأساسية، وتبلغ القيمة الاجمالية للصفقة نحو 12.5 مليار ريال، علمًا بأن سعر البيع النهائي سيحدد لاحقا بعد استكمال ما يسمى بآلية “حسابات إتمام الصفقة”، ومن المتوقع أن يتم إتمامها خلال النصف الثاني من عام 2024، وعلي مستوي توسع الشركة في استثمارات الشركة الدولية، وقعت الشركة في يناير 2024 مذكرة تفاهم مع حكومة فوجيان الإقليمية في جمهورية الصين وستمتلك “سابك” 51% في المشروع بينما تمتلك شركة FUJIAN FUHUA GULEI PETROCHEMICAL CO., LTD  النسبة الباقية 49%، وتبلغ التكلفة الاستثمارية المتوقعة للمشروع حوالي 6.4 مليار دولار، ومن المتوقع البدء في إنشاء المشروع خلال النصف الأول من عام 2024، على أن يبدأ التشغيل التجريبي في النصف الثاني من عام 2026 والمتوقع أن تكون مدته 6 أشهر، وصنفت مجموعة الصين العالمية مجمع “سابك فوجيان” بين أفضل 10 استثمارات في الصين .

وجاءت شركة “سابك للمغذيات” في المرتبة الثانية من حيث حجم الأرباح لتحقق الشركة صافى أرباح بنحو 1546 مليون ريال مقابل 1632 مليون ريال بنسبة انخفاض 5.2%، وانخفضت إيرادات الشركة بنسبة 3.6% لتهبط الى 5194 مليون ريال، ويرجع ذلك لانخفاض متوسط أسعار البيع بنسبة 6%، وأن كان ارتفاع الكميات المباعة بنسبة 2% حد من إنخفاض إيرادات المبيعات، وقد واجه سوق الأسمدة العالمي تحديات كبيرة في نقص العرض نتيجة للإنقطاعات في إمدادات الغاز الإفريقية لمنتجين الأسمدة في مصر ونيجيريا، بالإضافة إلى عدة توقفات غير مخطط لها من كبار المنتجين في جنوب شرق آسيا، علاوة على حظر الحكومة الصينية الرسمي على صادراتها من الأسمدة .

وخلال الفترة تراجعت تكاليف الإنتاج المباشرة المجمعة لشركات البتروكيماويات لتهبط الى 85.1% مقابل 87.4% للفترة المماثلة، وتصدرت “سابك للمغذيات” كأقل شركة من حيث نسبة تكلفة المبيعات بلغت 63.6%، وتلتها “سبكيم العالمية” 78.3%، وثالثًا “سابك” بنسبة 80.9%، وفي المقابل تصدرت نماء “للكيماويات” كأعلى نسبة تكلفة للمبيعات بلغت 109.5% وتلتها “كيان” 107.6%، وثالثاً شركة “بترورابغ ” 103.6%، الامر الذي ساهم في تحقيقهم خسائر تشغيلية.  

وتكبدت 5 شركات خسائر في النصف الأول تصدرتهم شركة “بترورابغ” من حيث القيمة لترتفع خسائرها بنسبة 14.1% لتصل إلى 2465 مليون ريال مقابل 2160 مليون ريال، ويرجع ذلك لإنخفاض كمية المبيعات وإنخفاض هوامش الربح للمنتجات المكررة والبتروكيماوية، والايقاف غير المجدول لوحدة تكسير السوائل التحفيزية في الربع الأول 2024، والارتفاع في تكلفة المواد الخام بما في ذلك الإيثان وزيت الوقود وغاز البيع إعتباراً من يناير 2024، وزيادة تكلفة الشحن بسبب اضطرابات الشحن في البحر الأحمر، وأخيرًا ارتفاع تكاليف التمويل نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة السائدة، لترتفع الخسائر المتراكمة للشركة خلال الفترة لنحو 8.8 مليار ريال تمثل 53.1% من رأسمالها مقابل 6.4 مليار ريال تمثل 38.3%، وتعتبر الشركة ثانى أكبر شركة من حيث الطاقة الإنتاجية بعد “سابك” حيث وصلت إيراداتها نحو 18 مليار ريال مقابل 21.7 مليار ريال، وفى إطار إهتمام شركة أرامكو نحو إتخاذ خطوات هامة ومحددة تهدف إلى تحسين الوضع المالي لشركة “بترورابغ” قامت في 7 أغسطس 2024 بتوقيع اتفاقية مع شركة “سوميتومو” لشراء 22.5% من رأسمال بترورابغ، لترتفع حصة أرامكو الي 60% مقابل خفض حصة “سوميتومو” إلى 15%، وستتضمن الاتفاقية التنازل عن قروض المساهمين المتجددة القائمة والمقدمة من “أرامكو وسوميتومو” لشركة بترورابغ بقيمة إجمالية تبلغ 5.6 مليار ريال، كما سيقوما بضخ مبلغ إضافي في بترورابغ  يقدر بنحو 5.3 مليار ريال، وذلك من خلال آلية سيتم الإتفاق عليها مع شركة بترورابغ، الأمر الذي يتوقع معه إعادة هيكلة الشركة خلال الفترة القادمة، وبما يتوقع معه تحسن الأداء المالى لها .

وتلاها من حيث قيمة الخسائر جاءت شركة “كيان” التي تكبدت 822 مليون ريال مقابل 1065 مليون ريال بتراجع بنسبة 22.9%، ويرجع سبب انخفاض الخسارة إلى ارتفاع متوسط أسعار بيع المنتجات، بالإضافة إلى تحصيل مبلغ تأمين جزئي لحادث مصنع البيسفينول وقدره 130 مليون ريال، وقد وصلت خسائرها المتراكمة 23.6% من رأسمالها مقابل 18.1%.

 صافي ارباح (خسائر) شركات البتروكيماويات خلال النصف الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة المماثلة 2023:                                                         

“بالمليون ريال” 

إيرادات شركات البتروكيماويات خلال النصف الاول من عام 2024 مقارنة بالفترة المماثلة 2023: 

“بالمليون ريال”