التحول القادم في الإستثمارات الخاصة

ارتفع حجم صفقات الاستثمار في قطاع الاستثمارات الخاصة أو ما يسمى ب Private equity عالميا في عام 2024 ليصل إلى 565 مليار دولار بارتفاع 25% بالقيمة و20% ارتفاعاً في حجم وعدد الصفقات شكلت الولايات المتحدة الأمريكية حوالي 24% من الصفقات وأروبا حوالي 22% وآسيا والمحيط الهادئ حوالي 11% حسب شركة EY الاستشارية.

حسب استبيان عُمِل عن طريق شركة AlphaSights في الربع الأول من عام 2024 أن 73% من مدراء الصناديق الخاصة يتوقعون زيادة استثماراتهم في الفتره المقبلة؛ مما يعكس حماس الصناديق الخاصة لزيادة استثماراتهم في الشركات الخاصة بشكل عام. حسب شركة EY, ارتفعت قيمة تخارجات الصناديق الخاصة 23% كقيمة و16% كحجم في عام 2024.استحوذت شركات الاستثمار الخاص حوالي 79 شركة بقيمة 167 مليار دولار مقارنة فقط ب73 مليار دولار العام الماضي حسب شركة EY . حسب الدراسات غالبا ما يكون الاستثمار الخاص أعلى كعائد من الاستثمار في أسواق المال والأدوات المالية الأخرى. فمثلا، موقع Pitchbook أصدر مقارنة في نهاية عام 2023 توضح مقارنة بين مؤشر S&P 500 الأمريكي ومؤشر Pitchbook North American Private Equity الذي يقيس أداء شركات الاستثمار الخاص وصناديق الاستثمار الجريء الذي أظهر تفوقاً واضحاً لأداء الاستثمارات الخاصة كعائد على الاستثمار مقارنة بالأسواق والأدوات المالية الأخرى، لكن على المدى البعيد. فمثلا متوسط العائد الاستثمار في 5 سنوات في الاستثمارات الخاصة كان حوالي 18.3% مقارنة ب9.9% كمتوسط عائد على الاستثمار في الأسواق والأدوات المالية الأخرى. تتوقع شركة Bain & Company الاستشارية أن نمو حجم الأصول المدارة للأفراد عالميا حوالي 12% ليصل إلى 13 ترليون دولار في عام 2030 وبالمقابل،تتوقع الشركة نمو حجم الأصول المدارة في نطاق المؤسسات بشكل أقل ليصل إلى حوالي 47 ترليون دولار بنسبة نمو حوالي 8% كحجم أصول مداره. تتوقع شركة Blackstone الاستثمارية زيادة حجم الاستثمارات من الأفراد بشكل عام من 200 إلى 500 مليار دولار في السنوات المقبلة.

كذلك شركة KKR الاستثمارية أن ما بين 30-50% من الاستثمارات الجديدة سوف تكون من خلال العملاء ذوي الملاءة المالية المرتفعة وصناديق الاستثمار العائلية وعملاء الاستثمار الخاصة. تعتبر الاستثمارات الخاصة جزءاً من الاستثمارات البديلة، والتي هي أحد الأصول المالية التي لا تندرج ضمن إحدى فئات الأسهم أو الدخل أو النقد التقليدية المدرجة في الأسواق المالية، وهي تتكون الأصول التالية غالبا، الاستثمار في الشركات الخاصة، والائتمان الخاص، والبنية الأساسية، وغيرها من الأصول التي قد تصنف على أنها أصول بديلة. تتوقع Bain & Company أن الشركات الاستثمارية سوف تركز بشكل أكبر على استقطاب عملاء أفراد في الاستثمارات البديلة وتحديدا الاستثمارات الخاصة عبر استخدام التقنية واستخدام ونماذج مناسبة لإدارة الأصول تناسب شريحة المستهدفة من العملاء؛ مما يساعد الشركات الاستثمارية على زيادة حجم الأصول المدارة بشكل عام، ويزيد العائد بشكل إجمالي.