“الأهلي كابيتال” شركة متعثرة وراء تراجع أرباح مصرف الراجحي

كشفت”الأهلي كابيتال” عن أن السبب وراء التراجع الكبير في أرباح مصرف الراجحي خلال الربع الرابع 2013، يعود إلى ارتفاع المخصصات التي أدت إلى انخفاض بـ 19.1 ٪ على أساس سنوي إلى 1.5 مليار ريال، وأقل من التوقعات بـ 20 ٪، ورجحت أن يكون البنك قد جنب المخصصات لمواجهة تعثر شركة معينة دون أن تسمي هذه الشركة.

متوقعة أن تبلغ الزيادة في المخصصات التي جنبها البنك 62.5 ٪ على أساس سنوي، مضيفة أن المصرف تبلغ لديه نسبة القروض المتعثرة 1.4%، وذلك متماشياً مع النسبة في القطاع البنكي، بينما تبلغ نسبة التغطية 140.3%، وهي نسبة أقل من متوسط التغطية في القطاع ، والتي تبلغ 153%.

واستبعدت “الأهلي كابيتال” مراجعة التقديرات للنتائج المستقبلية للمصرف ولسعر السهم بالتخفيض، مضيفةً أنه على الرغم من الزيادة في المخصصات ، فانها لا تتوقع مراجعة التقديرات بالتخفيض، مبررة ذلك بأن الدخل التشغيلي جاء أعلى قليلا مما كان متوقعا و كان من تأثير القيود المفروضة على رسوم التجزئة أقل من المتوقع.

مبقيةً على زيادة الوزن للسهم بسعر 90.3 ريال، وأن السهم لايزال على رأس مفضلتها، فيما يخص القطاع البنكي.

وأضافت “الأهلي كابيتال” أنه على الرغم من تراجع سنوي بـ 12 نقطة أساس في هامش الدخل التشغيلي الا أنه نما بـ 4.0٪ على أساس سنوي، وأن رسوم البنك و الإيرادات الأخرى أظهرت أيضا تحسنا هامشيا بـ1.6 ٪ على أساس سنوي، فيما كان النمو في خط التشغيل ضعيفة عند 3.2 ٪ على أساس سنوي مقارنة بنمو القروض بـ 8.6٪ ، مرجعة السبب في ذلك إلى القيود على رسوم التجزئة وبالتالي فان إجمالي الدخل التشغيلي للراجحي نما بـ 3.2 ٪ على أساس سنوي ، وجاء بـ 4.7 ٪ فوق توقعاتها.