“الأهلي كابيتال”: أرباح “جرير” قوية والسهم يستهدف 247 ريال.. ونتائج “أسمنت القصيم” متوقعة

كشفت”الأهلي كابيتال” أن الأرباح التي حققتها شركة جرير في الربع الأول من العام الجاري جاءت قوية، وأنها تفوقت على تقديراتها التي كانت 228 مليون ريال، مبقية على توصيتها بشراء السهم محددة السعر العادل عند 246.7 ريال، من جهة أخرى أبقت الأهلي كابيتال على الحياد لسهم اسمنت القصيم بسعر 92.5 ريال للسهم، و أنه سجلت أسمنت القصيم نتائج متوافقة مع التوقعات للربع الأول من 2015. حيث ارتفع صافي الدخل 2.3% على اساس سنوي إلى 162.7 مليون ريال، نتيجة لارتفاع المبيعات 6.4% على اساس سنوي. إلا أن هذا تأثر بالخصومات التي بلغت 2%.

مضيفة أعلنت جرير نتائج قوية للربع الأول من 2015، حيث ارتفع صافي الدخل 22.7% على اساس سنوي إلى 247 مليون ريال. مرجعةً هذا النمو القوي في الإيرادات بـ 36.5% على اساس سنوي بدعم من ارتفاع مبيعات الأجهزة الالكترونية والأثر الإيجابي لراتب الشهرين التي كانت هي الأسباب الرئيسية لنمو الأرباح، و فقد أثر ارتفاع مبيعات الأجهزة الالكترونية على الهوامش، حيث بلغ إجمالي الهوامش 14.8% مقابل 16.8% في الربع الأول من 2014، و أن قوة النتائج تعزز النظرة الإيجابية لجرير كشركة مفضلة في القطاع.

وعن شركة أسمنت القصيم بينت “الأهلي كابيتال” أنه أعلنت شركة أسمنت القصيم نتائج متوافقة مع التوقعات للربع الأول من 2015 حيث ارتفع صافي الدخل 2.3%على اساس سنوي إلى 162.7 مليون ريال، مرجحة أن نمو الأرباح يعزى إلى ارتفاع أحجام المبيعات 6.4% على اساس سنوي والذي خففه انخفاض الأسعار 2%، متوقعة بلوغ سعر البيع 250 ريال للطن مقابل 254 ريال للطن في الربع الأول من 2014 و 249 ريال للطن في الربع الرابع من 2014.

وأن الشركة حققت مبيعات بـ 1.14 مليون طن في الربع الأول من 2015 ، بارتفاع 6.4% على اساس سنوي. وهذا بالتوافق مع تقديرات الأهلي كابيتال. وأن النمو السنوي يعزى إلى انخفاض المبيعات في 2014 بسبب التغييرات في سوق العمل والتي بدأت في نوفمبر 2013. إلا أن هذا أقل من نمو القطاع الباالغ 10.3% على اساس سنوي. و أن هذا التراجع في الاداء جاء نتيجة لارتفاع الخصومات التي تقدمها الشركات الأخرى. مرجحة بلوغ سعر البيع 250 ريال للطن، ويمكن أن ينخفض إلى 249 ريال للطن. و أن تبلغ تكلفة الطن 94.6 ريال و قد ترتفع إلى 95.4 ريال.

مضيفةً أنه وفقا لبيانات الاسمنت في شهر مارس، انخفض إنتاج الكلنكر في القطاع 6.6%. و أن هذا يعكس توقعات القطاع بتراكم المخزون، بدعم من التوسعات الجديدة في الطاقة الإنتاجية. وباستمرار تراكم المخزون وتباطؤ وتيرة نمو الطلب قد تؤدي إلى تقديم خصومات أعلى.