“الاستثمار كابيتال” : 65 ريال السعر العادل لسهم الراجحي.. ونوصي بالحياد

كشفت”الاستثمار كابيتال” عن أن القيمة العادلة لسهم مصرف هي 65 ريال، وذلك عبر تقييم الدخل الصافي و معامل خصم 10.5% و نمو 3%، موصية بالحياد على السهم.

مضيفةً أنه حقق مصرف الراجحي أرباح فصلية 1.94 مليار ريال ، وأنها فاقت توقعاتها بنسبة 13%، والتي كانت تشير الى تحقيق 1.67 مليار ريال، كما شهدت النتائج نمو محفظة الاقراض والاستثمارات بشكل صحي.

مبينةً أنه كانت نتائج المصرف أفضل من توقعاتها سواء من حيث نمو الأصول و القروض و الاستثمارات او من حيث الأرباح التي جاءت من نمو الاقراض و العلمليات التشغيلية و ليس من تقليص التكاليف ، و برغم انخفاض نسبة القروض الى الودائع من 80% في العام الماضي الى 78% و هذا مايفسر عدم نمو الودائع كثيرا ، الا ان نمو قروض المصرف فاقت توقعاتها بنسبة 2.2%.

مشيرةً الى أنه حقق مصرف الراجحي 2.5 مليار ريال كدخل للعمولات الخاصة و بذلك يكون المصرف قد حقق نمو عن الربع المماثل من العام الماضي بنسبة 0.8% حيث كانت 2.49 مليار ريال و يأتي ذلك لتحسن نمو محفظة الاقراض و لكن بمعدل نمو اقل من نمو الودائع.

التقرير هنا