شركة أبحاث: 113 ريال السعر العادل لسهم شركة أسمنت السعودية.. وتوصي بالشراء

حددت “الاستثمار كابيتال” السعر العادل لسهم شركة أسمنت السعودية عند 113 ريال للسهم ، وموصيةً عليه بالشراء ، مضيفةً أنه يتداول السهم حاليا عند مكرر ربحية يبلغ 13.1 مرة،  في حين أن مكرر القطاع قريب من 14.7مرة. ، وأن القيمة العادلة للسهم عند 113 ريال، وذلك  بإحتساب القيمة العادلة للسهم بناء على نموذج التدفقات النقدية المخصومة بمعدل نمو يبلغ 2% وبتكلفة رأس مال تبلغ 9%.

مبينة أنه أعلنت شركة أسمنت السعودية النتائج المالية للربع الثاني من العام الجاري،  والتي جاءت دون توقعاتها بـ 13%، حيث بلغ صافي الربح 254 مليون ريال،  بإنخفاض قدره 11.8 % مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، والتي كانت  288 مليون ريال.

مشيرةً الى أنه أرجعت الشركة السبب في تراجع نتائجها إلى إنخفاض مبيعات الشركة المحلية. فقد انخفضت مبيعات الشركة لشهري ابريل و مايو مقارنة بالعام السابق بنسبة 5% و 4% على التوالي وقد يكون لتباطؤ الطلب في شهر رمضان الأثر الأكبر، وأن شركة اسمنت السعودية هي شركة الأسمنت الأكبر في المملكة من حيث الانتاج، و أن الشركة قادرة على تغطية الانخفاض في أحجام المبيعات ما اذا تم السماح بالتصدير.

التقرير هنا