الناشر: شركة مال الإعلامية الدولية
ترخيص: 465734
أعلنت “ميرجر ماركت”، إحدى الشركات المتخصصة في الدراسات البحثية والأخبار لصفقات الاندماج والاستحواذ في العالم، عن أبرز التوجهات والصفقات التي شهدها قطاع الاندماج والاستحواذ في السوق السعودية، وذلك قبيل انطلاق المنتدى السعودي للاندماج والاستحواذ وأسواق المال 2015 يوم 18 نوفمبر في العاصمة الرياض.
كما نشرت “ديتواير”، الشركة الشقيقة لـ “ميرجر ماركت”، نتائجها لأنشطة سوق الديون السعودية من الربع الأول إلى الثالث من العام 2015.
وكانت صفقات قطاع الرعاية الصحية قد حققت رقماً قياسياً حيث بلغت قيمتها الإجمالي 294 مليون دولار مدعومة بصفقة استحواذ شركة “أستر دي إم” للرعاية الصحية، ومقرها الإمارات، على 57 بالمائة من أسهم مستشفى سند، والتي بلغت قيمتها 246 مليون دولار .
وشهدت رابع أكبر صفقة خلال العام شراء شركة إماراتية أخرى، وهي “أمانات” القابضة، حصة قدرها 35 بالمائة من أسهم سكون الدولية القابضة.
وبحسب بيانات “ميرجر ماركت”، فإن شركة “رعاية” القابضة، الشركة السعودية المتخصصة بالاستثمار في مجال الرعاية الصحية وعلوم الحياة، تعمل حالياً على تقييم مزيد من الصفقات في قطاع الرعاية الصحية بعد أن استحوذت خلال العام على حصة الأغلبية في سلسلة “ميتريك” للعيادات والصيدليات في الرياض.
وفي تعليقها على الأمر قالت روث ماكي الغامدي، رئيس مكتب “ميرجر ماركت” في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: “بالنظر إلى عدد الصفقات، فإن القطاع الوحيد الذي حافظ على استقراره منذ عام 2014 هو قطاع الصناعة والكيماويات. فقد شهدنا إتمام أربع صفقات في القطاع، وهو العدد ذاته في نفس الفترة عام 2014، إلا أن القيم انخفضت بشكل كبير من 37 مليون إلى 18 مليون دولار أمريكي هذا العام. كما ألقى غياب الصفقات في قطاع الطاقة والتعدين بظلاله على القيمة الإجمالية للصفقات، بعد عقد أربع صفقات بلغت قيمتها الإجمالية 328 مليون دولار العام الماضي. ومن القطاعات الأخرى التي شهدت انخفاضاً في مستوى النشاطات قطاع المنتجات الاستهلاكية، والذي شهد صفقة واحدة مقارنة مع أربعة في العام 2014.”
وترى “ميرجر ماركت” بأن شركة “الراية” للأغذية، الشركة السعودية المشغلة لمتاجر السوبرماركت في المملكة، تمثل هدفاً لعملية استحواذ من قبل شركة “أبولو غلوبال مانجمنت”، بالمنافسة مع شركتين إماراتيين تعملان في مجال استثمارات الملكية الخاصة، وهما “جلف كابيتال” و “الفجر كابيتال”.
كما كشفت “ميرجر ماركت” عن شائعات احتمال تقديم عرض ضخم من قبل مجموعة “صافولا” وصندوق “تيماسيك” السنغافوري للثروات السيادية لشراء حصة أغلبية في مجموعة “أمريكانا” الكويتية، والتي تقدّر قيمتها بحوالي 4 مليارات دولار.
من جانبه قال أنيل مينون، رئيس خدمات استشارات صفقات الاندماج والاستحواذ والاكتتاب العام لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في (EY): “إنها مرحلة مثيرة للاهتمام في سوق الاستحواذ والاندماج بالمملكة العربية السعودية، فقد أصبحت خيارات الهيكلة متوفرة على نطاق أوسع وهناك تقبل متزايد للعمل في ظل تلك الخيارات الجديدة. لا شك في أن العامل الأبرز في نشاط الصفقات بالمملكة هو ازدياد استثمارات الملكية الخاصة، كما تجدر الإشارة إلى أن العديد من الشركات المرشحة لطرح اكتتاب أولي عام أصبحت تدير عمليات ثنائية وتختار الصفقات الخاصة بدلاً من الاكتتاب الأولي العام. وفيما يتعلق بالقطاع، فإننا نتوقع أن تشهد قطاعات البتروكيماويات وتجارة التجزئة والمنتجات الاستهلاكية والرعاية الصحية أكبر عدد من الصفقات في عام 2015”.
من جهة أخرى، تشير تحليلات أجرتها شركة “ديتواير” إلى اكتمال 31 صفقة كبرى في أسواق الديون للعام الحالي، باستثناء الإصدارات السيادية، تصل قيمتها الإجمالية إلى 32.4 مليار دولار. ولا زالت الصفقات بالعملة المحلية مهيمنة على أسواق الصكوك السعودية، حيث تبلغ قيمة الصفقات الصادرة عن جهات سعودية بالريال السعودي 4.4 مليار دولار أمريكي. وترى “ديتواير” وجوداً قوياً للمقرضين المستعدين لتطبيق معايير “بازل 3” من خلال إصدار وسائل مالية تناسب المستويين 1 و 2. ويذكر أن البنك الأهلي التجاري هو جهة الإقراض الوحيدة التي أصدرت صكوكاً من المستوى 1، إذ أصدر أوراقاً نقدية بقيمة مليار ريال سعودي في يونيو.
وعلّق ديفيد غريفز، وهو محرر أول لدى “ديتواير”، بقوله: “بدأت أسواق الدين السعودية بالاستجابة لرد الفعل الحكومي على أسعار النفط الجديدة، فانخفاض السيولة وارتفاع أسعار الدين دفعت المصرفيين إلى الانتظار لمعرفة المستجدات قبل موازنة ديسمبر. وفي هذا الوقت، فمن المحتمل أن تشهد الأسواق نشاطاً يقتصر على الجهات ذات التصنيف الائتماني المرتفع والكيانات المرتبطة بالحكومة”.
يذكر أن إجمالي قيمة الإصدارات في أسواق القروض السعودية بلغت 26.5 مليار دولار أمريكي حتى الآن خلال العام الحالي، وحظيت بدعم كبير من جانب قرض دوار على أربع دفعات بقيمة 10 مليار دلار أمريكي، مولته أرامكو السعودية في شهر مارس، تم تقسيمه على دفعات 5+1+1 ودفعة أخرى يتم تجديدها على مدار 364 يوماً خلال العام. كما ساهمت صفقات تمويل المشاريع بشكل كبير، حيث تم التوقيع على اتفاق تمويل بقيمة 5.2 مليار دولار لمشروع محطة رابغ 2 للكهرباء في مارس، وآخر بقيمة 1.7 مليار دولار لمشروع مشترك بين “أكوا باور” و “إير برودكتس” في مصفاة أرامكو السعودية بمنطقة جيزان.
يشار إلى أن منتدى “ميرجر ماركت” المقبل في السعودية سيبحث أهم عوامل دعم الصفقات في القطاع، فيما يناقش أبرز التوجهات الاستثمارية التي يتوقع أن تسود العام المقبل. ومن النتظر أن يشارك ممثلون عن كبرى المؤسسات والبنوك الاستثمارية وصناديق الملكية الخاصة وشركات الاستشارات المالية والقانونية في الشرق الأوسط في الفعالية وما يصاحبها من جلسات نقاش وعروض تقديمية وحوارات للأسئلة والإجابات.
التقرير هنا
الناشر: شركة مال الإعلامية الدولية
ترخيص: 465734
©2025 جميع الحقوق محفوظة وتخضع لشروط الاتفاق والاستخدام لصحيفة مال