“الرياض المالية”: أرباح أسمنت القصيم دون توقعاتنا.. ونوصي بشراء السهم

كشفت “الرياض المالية” عن أن الأرباح البالغة 135 مليون ريال في الربع الأول2016 جاءت أقل من توقعاتها التي أشارت الى تحقيق 146 مليون ريال،مضيفةً أنه انخفض الدخل الاجمالي بنسبة 17 % مقارنة بنفس الفترة من العام السابق وبنسبة 9% مقارنة بالربع السابق ليبلغ 145 مليون ريال، والذي جاء أقل مت تقديرات الرياض المالية البالغة 154 مليون ريال، حيث أنه من المتوقع أن يكون ارتفاع أسعار الشحن أحد الأسباب الرئيسية لذلك.

من جهة أخرى أوصت “الرياض المالية” بشراء سهم شركة أسمنت القصيم محددة السعر الالمستهدف عند 78 ريال للسهم، مبينةً أنه يتداول السهم عند مكرر ربحية يبلغ 10.7 مره بالقرب من مكرر الربحية المتوقع للقطاع الذي يتداول عند 11.2 مره، مما يترك المستثمرين مع فجوة ضيقة للتقييمات. بالرغم من ذلك، إلا أن عائد الأرباح الموزعة عند 8.1% يجعل إسمنت القصيم ورقة استثمار رابحة مقارنة بأرباح السهم الموزعة والتي تبلغ 5 ريالات للسهم لعام 2016 .

وابانت أنه أعلنت شركة القصيم في وقت سابق أن الأثر المالي لرفع أسعار الوقود من قبل شركة أرامكو سيصل إلى 47 مليون ريال خلال عام2016 ، وأن ذلك أثر جزئيا على نتائج الربع الأول.

وأشارت “الرياض المالية” الى أنه لم تعلن الشركة بعد عن أرقام الإيرادات، متوقعة أن تأتي أقل من التقديرات بعد أن سجل صافي الدخل انخفاضا قدره 8% مقارنة بالتوقعات، وذلك على الرغم من تسجيل المنطقة الوسطى تحسن في حجم المشاريع في الربع الرابع من العام الماضي، إلا أن هناك احتمالية بتراجع شركة أسمنت القصيم مقارنة بنظيراتها من حيث احجام المبيعات وأسعار البيع.

التقريرهنا