“الاستثمار كابيتال”: أرباح البحري فاقت التوقعات و63 ريال السعر المستهدف للسهم ونوصي بالشراء

كشفت “الاستثمار كابيتال” عن أن الأرباح البالغة 612 مليون ريال والتي حققتها شركة النقل البحري في الربع الأول من العام الجاري، جاءت أفضل من توقعاتها التي أشارت الى تحقيق 564 مليون ريال، مشيرةً الى أن الشركة حققت نمو قوي في أرباحها بنسبة 53.6%، مقارنة بالفترة المقارنة من العام السابق، وأفضل من التوقعات بنسبة 9%.

من جهة أخرى أبقت “الاستثمار كابيتال” على توصيتها بالشراء لسهم شركة البحري ، وبسعر مستهدف عند 63 ريال للسهم ،وبعادئد متوقع 42% عن سعر السهم الحالي البالغ 44.4 ريال للسهم.
واضافت أن سعر السهم المستهدف في التقرير الحالي إلى حين اكتمال عملية استلام الدفعة الأولى من السفن تحت التصنيع، مبينةً أنه تم حتساب القيمة العادلة للسهم باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة بمتوسط تكلفة رأس مال يبلغ 9.9 %ومعدل نمو يبلغ 1.5%.

وأبانت أنه استطاعت الشركة الاستفادة من تدني أسعار النفط وارتفاع الطلب عليه وذلك عن طريق المحافظة على نسب التشغيل لأسطولها عند مستوى 100%مع القدرة على تخفيض التكاليف التشغيلية وترشيدها لمختلف قطاعاتها اضافة الى توقيع الشركة مع عملاء جدد ودعم حصتها السوقية.

واشارت “الاستثمار كابيتال” الى أنها ذكرت في أخر تقرير أن الشركة لن تتأثر بقرار رفع الدعم عن أسعار الطاقة، وأنها لا تزال إحدى أهم الشركات المفضلة في السوق ، متوقعة ان تواصل الشركة أداءها الاستثنائي مدعومة من السفن الجديدة والتي مجدولة للدخول في الخدمة في نهاية العام الجاري.

التقرير هنا