“الاستثمار كابيتال”: أرباح “الراجحي” و”سامبا” دون توقعاتنا و”ساب” تخطاها.. وهذه توصيتنا لأسهم البنوك الـ3

كشفت “الاستثمار كابيتال” عن أن الأرباح البالغة 2052 مليون ريال، والتي حققها مصرف الراجحي في الربع الثاني جاءت دون توقعاتها بشكل طفيف والتي أشارت الى تحقيق 2057 مليون ريال، وكذلك أرباح مجموعة سامبا المالية التي بلغت 1314 مليون، فيما كانت التوقعات1349 مليون ريال، فيما فاقت أرباح بنك ساب في الربع الثاني التوقعات حيث حقق1151 مليون ريال، بارتفاع 7% عن التوقعات التي كانت 1077 مليون ريال.

في المقابل أوصت “الاستثمار كابيتال” بالشراء لسهم بنكي سامبا وساب محددة السعر المستهدف عند 24 ريال و27 ريال للسهمين على الترتيب وبارتفاع23% و 37% نقارنة بسعر تداول السهمين الجاري، فيما جاءت توصيتها بالتجميع لسهم الراجحي وبسعر مستهدف عند 67 ريال، وبارتفاع متوقع 15%.

وعن نتائج مصرف الراجحي بينت “الاستثمار كابيتال”أنه نمت محفظة اقراض الراجحي بنسبة 8 %على أساس سنوي و5 %على أساس ربعي في حين أنه المصرف الوحيد الذي نمت فيه محفظة الودائع بنسبة 2%، على أساس ربعي على الرغم من أن نسبة القروض إلى الودائع ارتفعت من 81 %إلى 83 %لكن الاتزال منخفضة ، وأن الراجحي قادر على الحفاظ على حصته السوقية التي تبلغ 15.5% ،وعلى تعزيزها مستقبلا.

وفيما يخص بنك سامبا أشارت “الاستثمار كابيتال” الى أن محفظة الاقراض للبنك نمت على أساس سنوي نمو متواضع، و انخفضت حجم الودائع على أساس ربعي بنسبة 3 %مما أدى الى ارتفاع نسبة القروض الى الودائع من 74 %الى 76 %و لكن لا تزال النسبة منخفضة، و يعد أقل بنك من حيث القروض للودائع، وأن لديه القدرة على زيادة الاقراض. كما أن الودائع ارتفعت على أساس سنوي بنسبة 1 %، ومن المتوقع أن يرفع البنك محفظة إقراضه، و سيعمل على المحافظة على مستوى أرباحه و حجم أصوله، ومن المستبعد انخفاض ودائعه مستقبلا.

وأبانت”الاستثمار كابيتال” أنه نمت محفظة الاقراض لدى البنك السعودي البريطاني “ساب” على أساس ربعي بنسبة 1%، و على أساس سنوي بنسبة 3 %، متوقعة أن يكون البنك قادر على المحافظة على حصته السوقية، حتى مع ارتفاع نسبة القروض للودائع من 85 %الى 86 %، وأن تصل الى 88 %مع نهاية العام.، مرجحةً أن يحافظ البنك على حجم أصوله، و بشكل عام، فانه من غيرالمتوقع إنخفاض محفظة الودائع مع النظرة الايجابية العامة لأسعار البترول.

تقرير  الراجحي هنا

تقرير سامبا المالية هنا

تقرير ساب هنا