“الأهلي كابيتال”: أرباح أسمنت “السعودية” و”ينبع” قريبة من التوقعات.. ونوصي بشراء أسهم الشركتين

كشفت “الأهلي كابيتال” عن أن الأرباح البالغة 249 مليون ريال والتي حققتها شركة أسمنت السعودية بنهاية الربع الثاني جاءت قريبة من توقعاتها التي أشارت الى تسجيل 252 مليون ريال، وكذلك أرباح شركة أسمنت ينبع التي بلغت 159 مليون ريال، كانت متماشية مع التوقعات التي كانت 165 مليون ريال.

في المقابل أوصت “الأهلي كابيتال” بشراء سهم الشركتين محددة السعر العادل عند 75.8 ريال لسهم شركة أسمنت السعودية ،مقارنة بسعر السهم الحالي البالغ 61 ريال، وبسعر عادل لسهم شركة أسمنت ينبع عند 57 ريال للسهم فيما يبلغ سعر تداول السهم41.6 ريال.

وأضافت “الأهلي كابيتال” أن شركة أسمنت السعودية حققت تراجع بـ 1.9٪ على أساس سنوي ويرجع ذلك إلى انخفاض أسعار البيع على أساس سنوي، كذلك قيام الشركة بتقديم خصومات لكسب حصة في السوق.

وأن شركة أسمنت ينبع تراجعت أرباحها بشكل كبير بـ 35٪ على أساس سنوي ، مرجعةً السبب في ذلك الى ارتفاع التكاليف من إعادة النظر في أسعار الوقود وضعف المبيعات نتيجة للطبيعة الموسمية (بدأ شهر رمضان 6 يونيو 2016 مقابل 18 يونيو 2015).

وأبانت أن توصية زيادة الوزن على سهم شركة الأسمنت السعودية بسعر مستهدف عند 75.8 ريال ملائم، نظراً للتوزيعات النقدية وعوائد قدرها 8.2٪ هي نقاط القوة الرئيسية للسهم. وأن السهم يتداول السهم عند مكرر ربح يبلغ 11.5 مرة مقابل 13 مرة المتوسط التاريخي، وأن التوصية بزيادة الوزن لسهم شرك أسمنت ينبع جاءت بسبب المقومات القوية التي تمتلكها الشركة نتيجة العوائد الجذابة البالغة 8.4%، وأن سهم الشركة يتداول عند مكرر ربحية يبلغ 10.2 مرة مقابل 10.6 متوسط القطاع،اضافة الى ذلك فان الشركة في وضع يمكنها من الاستفادة من إزالة الحظر المفروض على الصادرات المحتملة نظرا الى قربها من مصر وشرق أفريقيا.

تقرير أسمنت السعودية هنا

تقرير أسمنت  ينبع هنا