“الرياض المالية”: أرباح “الراجحي” دون توقعاتنا.. والربع القادم أصعب بسبب موظفي الحكومة .. ونوصي الحياد للسهم

كشفت “الرياض المالية” أن الأرباح البالغة 2 مليار ريال ، والتي حققها مصرف الراجحي بنهاية الربع الثالث من العام الجاري، جاءت دون توقعاتها التي أشارات الى تحقيق 2.138 مليون ريال، وأنه الاختلاف في النتائج مقارنة ً بالتوقعات جاء نتيجة للانخفاض الكبير الذي شهده الدخل غير التشغيلي، فيما أتت النتائج االأخرى متماشية مع التقديرات بشكل عام، مشيرةً الى أن مصاريف المخصصات لم تشهد أي تغيرات جذرية خلال الربع الثالث، بعكس بعض المنافسين، مضيفةً أنه لا يمكن استبعاد احتمالية ارتفاع المخصصات خلال الربع الماضي لتعرض المصرف لقطاع المستهلكين بشكل كبير.

وتوقعت “الرياض المالية” أن يكون الربع الرابع 2016 صعب على البنك مرجعةً ذلك الى تركيز المصرف على قطاع الأفراد ، وبصفة خاصة موظفي الحكومة ، لذلك فإنه لا يمكن استبعاد أن يكون هنالك توجه لزيادة المخصصات خلال الربع الرابع.

واوصت “الرياض المالية” بالحياد لسهم مصرف الراجحي محددة السعر المستهدف عند 51 ريال للسهم، مبينةً أن سهم مصرف الراجحي يتداول عند مكرر قيمة دفترية متوقع مرتفع لعام 2016 يبلغ 2 مرة.

وأثنت “الرياض المالية” على نجاح المصرف في زيادة الودائع وقالت أنه من الجيد أن تشهد الودائع ارتفاعاً بالرغم من كونه طفيفاً بمقدار 1.6 مليار ريال مقارنة بالربع الماضي، في ظل فقدان الأسماء الكبرى لجزء من ودائعها، وأيضاً ارتفع صافي التمويل بمقدار 1.3 مليار ريال مقارنة بالربع الماضي مما سمح للمصرف أن يحافظ على مستويات معدل القروض إلى الودائع.

التقرير هنا