“الأهلي كابيتال”: أرباح STC في الربع الـ 3 فاقت توقعاتنا .. وهذا السعر المستهدف للسهم

كشفت “الأهلي كابيتال” أن الأرباح البالغة 2.1 مليار ريال، والتي حققتها شركة الاتصالات السعودية (STC) بنهاية الربع الثالث من العام الجاري، جاءت أفضل من توقعاتها التي أشارت الى تحقيق 1.8 مليار ريال، وذلك على الرغم من تراجعها 7.5% عن الربع المقارن من 2015، مرجعةً السبب في تفوق الأرباح على التوقعات الى ارتفاع الايرادات بأعلى من المتوقع، وخسائر أقل من العمليات الدولية، اضافة الى انخفاض تكلفة التقاعد المبكر مما دعم الأرباح.
وأوصت “الأهلي كابيتال” بزيادة الوزن لسهم شركة الاتصالات السعودية وبسعر مستهدف عند 68.9 ريال للسهم، مبينةً أن السهم يتداول بمكرر ربح يبلغ 10.9 مرة ، متماشيا مع نظرائها في المنطقة وأنها ليست مبررة نظرا لعائد الأرباح المستدام الذي توزعه الشركة البالغ 7.5٪، مشيرةً الى أن شركة الاتصالات السعودية أعلنت عن توزيع 1 ريال للسهم عن الربع الثالث 2016.
وابانت “الأهلي كابيتال” أن الشركة حققت 13.5 مليار ريال، بزيادة 4.7٪ على أساس سنوي و 6.7٪ أعلى من المتوقع، مشيرةً الى أن شركة الاتصالات السعودية هي الشركة الوحيدة في القطاع سجلت نمو في الايرادات خلال الربع الثالث، حيث أن تراجعت ايرادات موبايلي -20.8٪ على أساس سنوي، وزين -7.4٪ على أساس سنوي، مضيفةً على الرغم من أثر مبادرة التحقق من بصمة الإصبع الا أن النمو جاء بدعم من نمو سنوي في 1) في عدد العملاء الألياف البصرية بنسبة 33%، و 2) نمو سنوي 3.4٪ في النطاق العريض 3) نمو سنوي 20٪ في مجال شريحة الأعمال التجارية، و4) بزيادة قدرها 2٪ في العمليات الدولية الموحدة.
التقرير هنا