“الاهلي كابيتال”: ارباح”اسمنت السعودية” في الربع الـ 4 افضل من توقعاتنا .. ونوصي بشراء السهم

كشفت “الاهلي كابيتال” ان الارباح البالغة 187 مليون ريال والتي حققتها شركة اسمنت السعودية بنهاية الربع الرابع 2016، جاءت افضل من توقعاتها التي اشارت الى تسجيل 170 مليون ريال.

واوصت “الاهلي كابيتال” بشراء سهم شركة اسمنت السعودية، محددة السعر المستهدف عند 75.8 ريال للسهم، مضيفة ان السهم يتداول عند مكرر ربح يبلغ 11.4 مرة، مقابل 12.1 مرة لنظرائه في القطاع، مشيرة الى ان انخفاض الأسعار بسبب تباطؤ البناء وارتفاع التكاليف من خفض دعم الوقود تمثل المخاطر الرئيسية للشركة.

وبحسب “الاهلي كابيتال” فانه لو تم استثناء الاانخفاض بقيمة 66.2 والذي حدث في الربع الرابع 2015، للافران 4 و 5 فان صافي الدخل المعدل بنسبة تراجع 22.7٪ على أساس سنوي، مرجعة هذا الضعف في المقام الأول لانخفاض كميات المبيعات بنسبة15.3٪ على أساس سنوي، وتخفيضات الاسعار التي تقدمها للحفاظ على حصتها في السوق.