صناديق “ريتس” تجلب 27.8 مليار إلى سوق الأسهم .. والعائد في السعودية أفضل من أمريكا

بلغت قيمة التداولات التي تمت على الصناديق العقارية المتداولة في سوق الأسهم السعودية “تداول” منذ إدراج أول صندوق ريتس في يوم 13 نوفمبر من العام 2016 حتى الجلسة السابقة 27.8 مليار ريال، عن طريق تداول 1.8 مليار وحدة، من خلال تنفيذ 963 الف صفقة ، بمتوسط 28.8 الف ريال للصفقة الواحدة و1921 وحدة كمتوسط للصفقة الواحدة.

 ووفقا لبيانات شركة دراية المالية فإنه تم طرح هذا النوع من الصناديق في السعودية في الربع الرابع من 2016 كفئة جديدة من الأصول المتداولة في السوق السعودي، وتستثمر هذه الصناديق في العقارات التجارية او السكنية او الصناعية او الزراعية.

وبحسب لوائح السوق المالية فانه يجب على الصندوق توزيع 90% من ارباح الصندوق سنويا على ملاك الوحدات، في الوقت الذي تبلغ فيه النسبة 80% في صناديق الريتس في امريكا. ويعد الاستثمار في الريتس فرصة لزيادة قيمة الاصول وتوزيعات نقدية مستقرة من الدخل التأجيري، والتي يتم دفع اغلبها كتوزيعات للمستثمرين، ومن بين دول الخليج تعد السعودية فيها الفرص الافضل بالنسبة لـ “ريتس” نظرا لضخامة قاعدة المستثمرين وعدد السكان الكبير مقارنة بباقي دول الخليج.

وتتمثل أهمية طرح هذه الصناديق في انه مع فرض الرسوم على الأراضي البيضاء في السعودية، ستسمح هذه الصناديق للمستثمرين العقاريين بالحصول على السيولة اللازمة لتطوير الاراضي البيضاء من خلال تكوين هذه الصناديق.

وبوجه عام يتوافق طرح هذا الصناديق مع رؤية 2030 وبرنامج التحول الوطني 2020 من حيث ان زيادة مساهمة القطاع العقاري في إجمالي الناتج المحلي إلى 10% مقابل 7% سابقاً، وزيادة نسبة الوحدات المطورة من قبل شركات التطوير العقاري المعنية إلى 30% مقابل 10% سابقاً، حيث أن المطورين سيستخدمون الأموال المحصلة من طرح الريت في تطوير الأراضي.

وتوفر هذه الصناديق للمستثمرين توزيعات نقدية مستقرة، وتنوع للمحفظة الاستثمارية، والتنويع من خلال تجميع الاموال حيث أن الافراد قد يستثمرون بمبالغ صغيرة ، وسهولة وسرعة التسييل والتخارج، وتحوط ضد مخاطر التضخم ، اضافة الى ادارة مؤهلة للصناديق، وتكلفة الاستثمار في هذه الصناديق منخفضة.

ويوجد في السعودية 7 صناديق ريتس مدرجة في السوق المالية “تداول” يبلغ رأسمالها مجتمعة 3.65 مليار ريال، فيما تبلغ قيمتها السوقية 3.7 مليار ريال.

جدول يبين تداول الصناديق العقارية منذ 3 فبراير 2016 حتى 10 ديسمبر 2017

الفترة	الكمية المتداولة(مليون وحدة)	القيمة المتداولة (مليون ريال)	عدد الصفقات
نوفمبر2016	29	356	14,474
ديسمبر-16	8	90	4244
يناير2017	26	308	11,853
فبراير2017	247	3674	105,143
مارس2017	289	4851	161,144
ابريل2017	217	3758	106,754
مايو2017	258	3853	105,351
يونيو2017	86	1241	52,603
يوليو2017	105	1437	53,902
اغسطس2017	268	4185	149,223
سبتمبر2017	69	1139	51,481
اكتوبر2017	134	1601	71,929
نوفمبر2017	88	973	58,319
ديسمبر2017	25	296	16,607
الاجمالي	1,850	27,763	963,027