“الكابلات السعودية” تسجل خسائر بـ 34.5 مليون خلال الربع الـ 3

سجلت شركة الكابلات السعودية خسائر بـ 34.5 مليون ريال خلال الربع الثالث من العام الماضي، مقابل ربحية بـ 4.9مليون ريال للربع المشابه من العام قبل الفائت.
جاء ذلك عقب الاعلان اليوم عن النتائج المالية السنوية للفترة المنتهية في  2017/09/30م “9 أشهر”.
وبلغ إجمالي الربح 17مليون ريال خلال الربع الثالث مقابل 15.7مليون ريال للربع المشابه من العام قبل السابق بارتفاع 9%.
وبلغت الخسارة التشغيلية 17.6 مليون ريال خلال الربع الثالث مقابل خسارة بـ 25.9مليون ريال للربع المشابه من العام قبل السابق بتراجع 32.3%.
وبلغت الخسارة 18.8مليون ريال خلال الفترة الحالية مقابل خسارة بـ 81.1مليون ريال للربع المشابه من العام قبل السابق بتراجع 76.9%.
وبلغت خسارة السهم خلال الفترة الحالية 0.31ريال، مقابل خسارة بـ 1.07ريال خلال الفترة المماثلة من العام قبل السابق.

يعزى السبب في صافي الخسارة خلال الربع الحالي مقارنة بصافي الربح لنفس الربع من العام الماضي بصفة أساسية إلى حصة الربح المنخفضة المحققة بواسطة الشركات المرتبطة وغياب العائد من مبيعات الأصول والتي أثرت إيجاباً على نفس الربع من العام الماضي رغم انخفاض المصروفات التشغيلية المتضمنة تكاليف التمويل في الربع الحالي مقارنة لنفس الربع من العام الماضي.

ويعزى السبب في انخفاض صافي الخسارة خلال الفترة الحالية مقارنة بصافي الخسارة لنفس الفترة من العام الماضي بصفة أساسية إلى البنود التالية المضمنة في قائمة الدخل الشامل : أ-التنازل عن قروض بإجمالي 77 مليون ريال سعودي من قبل أحد بنوك إعادة الهيكلة كما تم تفصيله أدناه. 
ب-انخفاض المصروفات التشغيلية والهوامش المتحسنة. ج-حصة الربح المنخفضة المحققة بواسطة الشركات المرتبطة

كما يعزى السبب في صافي الخسارة خلال الربع الحالي مقارنة بصافي الربح للربع السابق من العام الحالي بصفة أساسية إلى غياب التنازل عن القروض بمبلغ 77 مليون ريال سعودي في الربع الحالي والكميات المنخفضة وحصة الربح المنخفضة المحققة بواسطة الشركات المرتبطة.

ملاحظة أو تحفظ أو لفت انتباه كما ورد في تقرير المراجع الخارجي    الملاحظات التي أدت لنتيجة فحص متحفظة أ-في 23 فبراير 2016م بلغت ديون المجموعة 793 مليون ريال سعودي مستحقة السداد على مدى السنوات السبع القادمة بموجب اتفاقية إعادة هيكلة مع مقرضيها الأربعة الرئيسيين لبنوك المشاركة، والمرهونة باستيفاء شروط تشمل سداد مبلغ 84 مليون ريال سعودي خلال عام 2016 ومبلغ 224 مليون ريال سعودي بحلول 31 ديسمبر 2017 م، بصورة رئيسية من خلال إصدار أسهم حقوق أنظر إلى إيضاح 10.. تشير هذه الظروف إلى وجود حالة عدم تأكد جوهرية قد تؤدي إلى شكوك حول قدرة المجموعة على الإستمرارية ، ولكن في حال تعذر تنفيذ اصدار أسهم الحقوق بحلول 30 يونيو 2018م ، يجوز للمجموعة اتباع وسائل لتوليد نقد كاف، ويشمل ذلك قيمة بيع حصة ملكية في شركة زميلة للوفاء بالتزاماتها اتجاه بنوك مشاركة. وفي هذا الصدد، في 22 أغسطس 2017م ، وفقا لاتفاقية مساهمين بين شركة الكابلات السعودية وشركة الزياني للاستثمار (المساهم الثاني) ، أعربت الشركة رسميا عن رغبتها ببيع حصتها في شركة ميدال للكابلات ، وإن للمساهم الثاني خيار قبول العرض بحلول تاريخ 22 نوفمبر 2017م.خلال أكتوبر 2017م، أكدت البنوك المشاركة في تحالف إعادة الهيكلة على تقديم الدعم المستمر في حال عدم السداد غير المتعمد من قبل المجموعة بسبب الظروف غير المتوقعة، كما ذكر وأكثر:

في حال تأخر إصدار أسهم حق الإصدار وعدم قدرة المجموعة على توليد نقد كاف لسداد المبالغ المستحقة في 30 يونيو 2018م، فستراجع البنوك المشاركة شروط السداد الحالية وتؤجل الالتزامات لفترة كافية لضمان عدم توقف عمليات المجموعة. يتم إعفاء المجموعة من أي مخالفات لعقود الديون ناتجة عن التأخير المذكور.

إن قدرة المجموعة على ممارسة نشاطها وفقا لمفهوم الاستمرارية يعتمد على نجاح نتائج الأحداث المذكورة أعلاه.

على الرغم من أن لدى المجموعة خطة داخلية لدعم قدرة المجموعة على تحقيق أهدافها التشغيلية، وتوفير الموارد الكافية لإستمرار الأعمال في المستقبل القريب، وخدمة إلتزامات الديون، والوفاء بمتطلبات رأسمالها العامل وإلتزاماتها المالية عند وحال إستحقاقها. لم نتمكن من الحصول على أدلة كافية وملائمة فيما يتعلق بالقدرة على إسترداد الإيرادات التي لم يصدر عنها فواتير والتي بلغت 14.91 مليون ريال سعودي كما في 30 سبتمبر 2017 (31 ديسمبر 2016م: 28.66 مليون ريال سعودي) والمتأخرة لأكثر من سنة، تتعلق هذه المبالغ بأحد الشركات التابعة وتتمثل في إيرادات إستحقت ولكن لم يصدر عنها فواتير بعد كما في 30 سبتمبر 2017م. ب- لم نتمكن من الحصول على أدلة كافية وملائمة فيما يتعلق بالقدرة على إسترداد الإيرادات التي لم يصدر عنها فواتير والتي بلغت 14.91 مليون ريال سعودي كما في 30 سبتمبر 2017 (31 ديسمبر 2016م: 28.66 مليون ريال سعودي) والمتأخرة لأكثر من سنة، تتعلق هذه المبالغ بأحد الشركات التابعة وتتمثل في إيرادات إستحقت ولكن لم يصدر عنها فواتير بعد كما في 30 سبتمبر 2017م. ج- لم نتمكن من الحصول على أدلة كافية وملائمة فيما يتعلق بإمكانية إسترداد تكاليف التطوير البالغة 04.16 مليون ريال سعودي كما في 30 سبتمبر 2017 في ظل عدم وجود دراسة جدوى مالية وتجارية للكابلات المتخصصة وملحقاتها (31 ديسمبر 2016: 20.86 مليون ريال سعودي). 
الاستنتاج المتحفظ

استناداً إلى فحصنا، وبإستثناء ما ذكرأعلاه، فإنه لم يرد إلى علمنا ما يدعونا إلى الاعتقاد بأن المعلومات المالية الأولية الموحدة الموجزة المرفقة لم يتم إعدادها، من جميع النواحي الجوهرية، وفقاً لمعيار المحاسبة الدولي رقم (34) والمعيار الدولي للتقرير المالي رقم (1) المعتمدة في المملكة العربية السعودية.

دون المزيد من التحفظ باستنتاجنا، نود إن نلفت الانتباه، إلى ما يلي:

قامت شركة الكابلات السعودية خلال العام 2017 وذلك وفقا لقرار مجلس الإدارة الصادر بتاريخ 4 يونيو بإطفاء الخسائرالمتراكمة بمبلغ 355.89 مليون ريال سعودي وذلك من خلال تخفيض راس مال الشركة، وعليه أصبح رأس مال الشركة الجديد 404 مليون ريال سعودي.

والتصنيف يجوز للمجموعة أن تقرر إعادة تصنيف أصل مالي تجاري غير مشتق خارج فئة محتفظ به للمتاجرة إذا لم يعد الأصل المالي محتفظا به لغرض البيع على المدى القريب. ويُسمح للموجودات المالية، عدا القروض والذمم المدينة، أن تخضع لإعادة التصنيف خارج فئة محتفظ به للمتاجرة فقط في ظروف نادرة ناشئة عن حدث غير اعتيادي ولا يوجد احتمال لتكراره مرة ثانية على المدى القريب. إضافة إلى ذلك، يجوز للمجموعة أن تقرر إعادة تصنيف الموجودات المالية التي قد تلبي تعريف القروض والذمم المدينة خارج فئات المحتفظ بها حتى تاريخ الإستحقاق أو المتاحة للبيع، إذا كان لدى المجموعة النية والقدرة على الإحتفاظ بهذه الموجودات المالية في المستقبل المنظور أو حتى تاريخ إستحقاقها وكما في تاريخ إعادة التصنيف. تجرى عمليات إعادة التصنيف بالقيمة العادلة اعتباراً من تاريخ إعادة التصنيف. تصبح القيمة العادلة كلفة جديدة أو كلفة مطفأة حسب المعمول به، ولا يتم لاحقا القيام بعكس أرباح أو خسائر القيمة العادلة المسجلة قبل تاريخ إعادة التصنيف. وتُحدد معدلات الفائدة الفعلية للموجودات المالية المعاد تصنيفها إلى فئات قروض وذمم مدينة محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق في تاريخ إعادة التصنيف. كذلك فإن الزيادات الإضافية على تقديرات التدفقات النقدية تعدل بمعدلات الفائدة الفعلية بأثر مستقبلي.

1-بلغ صافي الخسارة للسهم خلال فترة التسعة أشهر مبلغ 0.31 ريال سعودي مقابل خسارة بمبلغ 1.07 ريال سعودي لنفس الفترة من العام الماضي، بانخفاض نسبته 71.02%،. وتم حساب ربحية السهم المستخدمة على النحو التالي :
تم حساب ربحية السهم للفترة الحالية بناءا على المتوسط البالغ 60,617الف سهم مقابل 76,000 الف سهم للفترة المماثلة من العام السابق 
تم حساب ربحية السهم للربع الحالي بناءا على المتوسط البالغ 40,411الف سهم مقابل 76,000 الف سهم للربع المماثل من العام السابق 
وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم 33 ربحية السهم : يتم احتساب ربحية السهم الأساسية عن طريق قسمة صافي ربح الفترة أو خسارتها المنسوب لحملة الأسهم العادية على متوسط عدد الأسهم العادية خلال الفترة. ولحدوث تخفيض في رأس المال والذي تم حسب الموافقة عليه بتاريخ 04 يونيو 2017م، فقد تغير المتوسط المرجح مما أثر على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية للربع الثالث وفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2017م. كان العدد القديم للأسهم قبل تخفيض رأس المال 76 مليون بينما أصبح عدد الأسهم 40.4 مليون بعد تخفيض رأس المال. ظل العدد للأسهم المخفضة طوال الربع الثالث كما هو مساوياً للمتوسط المرجح لعدد الأسهم حيث بلغ 40.4 مليون. للربع الثالث، كان العدد الجديد للأسهم المخفضة لمدة 118 يوم (من 4 يونيو 2017م حتى 30 سبتمبر 2017م) من إجمالي عدد 273 يوماً في الفترة (155 يوم ابتداءاً من 1 يناير 2017م مع العدد القديم للأسهم). بلغ المتوسط المرجح لعدد الأسهم خلال فترة التسعة أشهر 60.6 مليون. 
2-بتاريخ 01 مايو 2017م، أوصى مجلس الإدارة بتخفيض رأس مال الشركة بامتصاص الخسائر المتراكمة للشركة لغاية مبلغ 355.89 مليون ريال سعودي، وقد وافقت هيئة السوق المالية على هذا التخفيض بتاريخ 08 مايو 2017م وتمت الموافقة على التخفيض بواسطة المساهمين في اجتماع الجمعية العامة غير العادية المنعقد بتاريخ 04 يونيو 2017م. 

3-بلغ إجمالي الخسارة في الدخل الشامل العائد لمالكي الشركة خلال الربع الحالي 34.49 مليون ريال سعودي مقابل الربح 4.87 مليون ريال سعودي لنفس الربع من العام الماضي، مقارنة بالربح 39.38 مليون ريال سعودي للربع السابق.
4-بلغ إجمالي الخسارة في الدخل الشامل العائد لمالكي الشركة خلال فترة التسعة أشهر 18.77 مليون ريال سعودي مقابل الخسارة 81.10 مليون ريال سعودي لنفس الفترة من العام الماضي، بانخفاض نسبته 76.86%. 

5-توصلت الشركة إلى إبرام اتفاقية تخفيض للدين مع أحد المقرضين لقرض مستحق بمبلغ 141.99 مليون ريال سعودي. بموجب هذه الاتفاقية قامت الشركة بالسداد الفوري لمبلغ 51 مليون ريال سعودي شاملاً مبلغ 11 مليون ريال سعودي كضمان مسترد مقابل قرض مستحق وإصدار خطاب ضمان. وبناءً عليه، تنازل المقرِض عن مبلغ 77 مليون ريال سعودي من القرض المستحق. 
6-الإيرادات والتغيرات في حقوق المساهمين : 

أ-بلغ إجمالي الإيرادات خلال الربع الثالث مبلغ 314.58 مليون ريال سعودي مقابل إجمالي الإيرادات 348.48 مليون ريال سعودي للربع الثالث من العام الماضي، بانخفاض نسبته 9.73%، ومقابل إجمالي الإيرادات 351.41 مليون ريال سعودي للربع السابق، بانخفاض نسبته 10.48%.
ب-بلغ إجمالي الإيرادات خلال فترة التسعة أشهر مبلغ 1,006.19 مليون ريال سعودي مقابل إجمالي الإيرادات 1,209.98 مليون ريال سعودي لنفس الفترة من العام الماضي، بانخفاض نسبته 16.84%.
ج-بلغ إجمالي حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الملكية غير المسيطرة) 281.11 مليون ريال سعودي كما في 30 سبتمبر 2017م، مقارنة بمبلغ 299.63 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2016م، والذي يمثل انخفاض نسبته 6.18% ومبلغ 447.47 مليون ريال سعودي كما في 30 سبتمبر 2016م، والذي يمثل انخفاض نسبته 37.18%.

د-بلغت الخسائر المتراكمة 113.99 مليون ريال سعودي كما في 30 سبتمبر 2017م، تمثل نسبة 28.21% من رأس المال، كما في 30 ديسمبر 2016م : 451.11 مليون ريال سعودي، تمثل نسبة 59.36% من رأس المال، كما في 30 سبتمبر 2016م : 296.82 مليون ريال سعودي، تمثل نسبة 39.05% من رأس المال. 7-العمليات المنفذة مع أطراف ذات علاقة خلال فترة التسعة أشهر من العام 2017م كما يلي :
أ-عقد مع شركة مرتبطة هي شركة زكا، بمبلغ 0.25 مليون ريال سعودي مقابل تكاليف لتغطية المصروفات القانونية.
ب-عقد شراء للألمنيوم من شركة مرتبطة هي شركة ميدال للكابلات بمبلغ 10.82 مليون ريال سعودي.
ج-مصروفات مشتركة حسب التكلفة تم دفعها لشركة زينل بمبلغ 3,150 ريال سعودي وهي 
مصروفات دفعتها شركة زينل نيابة عن شركة الكابلات السعودية تتعلق بمصاريف أعمال تجارية.