“الاهلي كابيتال”: ارباح “ينساب” الاعلى في 5 سنوات ..  و”كيان” تسجل اعلى ربح على الاطلاق .. وهذه توصيتنا لاسهم الشركتين

كشفت شركة الاهلي كابيتال ان الارباح البالغة 821 مليون ريال، والتي حققتها شركة ينساب بنهاية الربع الثاني من العام الجاري ، والتي قفزت بنسبة 137.5٪ على أساس سنوي و 30.2 ٪ على أساس ربع سنوي، تعد أعلى صافي دخل  تسجله الشركة في نحو 5 سنوات وتحديداً منذ الربع الثالث من عام 2013.

واشارت الى ان الأرباح جاءت أعلى من تقديرات “الأهلي كابيتال” البالغة 602 مليون ريال ،لكن بشكل عام جاءت قريبة من متوسط التوقعات لكامل شركات  الابحاث البالغة 763 مليون ريال ، مرجعة السبب في تفوق النتائج على التوقعات الى ارتفاع معدلات التشغيل وتحسين كفاءة التشغيل.

ووصفت “الاهلي كابيتال”  ارباح شركة كيان في الربع الثاني من العام الجاري بأنها “مفاجئة”، مبينة ان الارباح البالغة 879 مليون ريال والتي ارتفعت بنسبة  263.1٪ على أساس سنوي و  89.9٪ على أساس ربع سنوي، تعد أعلى صافي دخل تحققه الشركة على الاطلاق، وهو أعلى بكثير من توقعات الأهلي كابيتال، ومتوسط التقديرات التي اشارت الى تحقيق 426 مليون ريال و 467 مليون ريال ،على التوالي، مبينة أن السبب الرئيسي وراء الإيجابية المفاجأة هي معدلات التشغيل التي جاءت أعلى من المتوقع اضافة الى ارتفاع الهوامش، مرجحة ان تكون معدلات التشغيل عند 115٪ مقابل التوقعات البالغة 89 ٪.

 واوصت “الاهلي كابيتال” بزيادة الوزن لسهم شركة ينساب، مع سعر مستهدف يبلغ 80.2 ريال للسهم ، مبينة ان الميزانية العمومية القوية والارباح الموزعة البالغة 5.3%، تمثل نقاط القوة للسهم ، مشيرة الى ان السهم يتداول بمكرر ربح يبلغ 15.1 مرة اعلى من متوسط القطاع البالغ 14.7 مرة وان ذلك مبرر نظرا لقوة الشركة .

في المقابل ابقت “الاهلي كابيتال” على توصيتها بالحياد لسهم شركة كيان بسعر مستهدف 16.3 ريال للسهم، مبينة ان السهم يتداول عند مكرر ربح يبلغ 17.4 مرة، اعلى من متوسط القطاع البالغ 14.7 مرة ، مرجحة ان يتفوق السهم على اداء السوق بعد النتائج القوية التي حققتها الشركة في الربع الثاني، مشيرة الى انها في انتظار البيانات المالية الكاملة لتحديث التوقعات.