تراجع أرباح “المراكز العربية” إلى  110.6مليون خلال الربع الـ 3 بنسبة 60%

انخفض صافي الربح بعد الزكاة والضريبة لشركة المراكز العربية إلى 110.6مليون ريال خلال الربع الثالث, مقابل 275.8مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق بنسبة 60%.

جاء ذلك عقب الاعلان اليوم عن النتائج المالية الأولية للفترة المنتهية في 2019-12-31 (تسعة أشهر).

وبلغ الربح التشغيلي 292مليون ريال خلال الربع الثالث, مقابل 278.4مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق بارتفاع 5%.
 
أما اجمالي الربح فبلغ 362مليون ريال خلال الربع الثالث, مقابل 341مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق بنمو 6%.

وبلغ صافي الربح بعد الزكاة والضريبة خلال الفترة الحالية 545.8مليون ريال، مقابل 548.7مليون ريال خلال الفترة المماثلة من العام السابق بانخفاض 0.5%.

وبلغت ربحية السهم خلال الفترة الحالية 1.14ريال، مقابل 1.15ريال خلال الفترة المماثلة من العام السابق.  
انخفض صافي الربح بنسبة 59.9% إلى 110.6 مليون ريال خلال الربع الحالي مقارنة بـ 275.8 مليون ريال خلال نفس الربع من العام السابق، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى:
• أحداث استثنائية ولمرة واحدة:

1. تكلفة التمويل: ارتفعت تكلفة التمويل بنسبة 95.2% أو ما يعادل 71.8 مليون ريال خلال الربع الحالي مقارنة بنفس الربع من العام السابق، ويعود ذلك إلى شطب رسوم بقيمة 63.5 مليون ريال متعلقة بإتمام صفقة حزمة تمويلية لإعادة تمويل ديون الشركة وذلك بشكل استثنائي خلال شهر نوفمبر من عام 2019م.

2. مخصص الزكاة: تضمنت فترة الربع الثالث من السنة المالية 2019م (المقارنة) عكس مخصص زكاة بقيمة 75.1 مليون ريال مما أثر بشكل إيجابي على صافي الدخل خلال فترة المقارنة.

• مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار: ارتفعت إلى 31.1 مليون ريال خلال الربع الحالي، حيث يرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تغير سياسة احتساب عقود الإيجار، والذي يتطلب قيام الشركة كجهة مستأجرة بتسجيل حق استخدام الأصول المستأجرة والتزامات عقود الإيجار بما يتماشى مع متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS 16).

كما انخفض صافي الربح خلال الفترة الحالية بنسبة 46.9% ليبلغ 110.6 مليون ريال مقارنة بـ 208.2 مليون ريال خلال الربع السابق، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى:
• أحداث استثنائية ولمرة واحدة:

1) ارتفاع تكلفة التمويل خلال هذا الربع بمعدل 117.8% أي ما يعادل 79.6 مليون ريال مقارنة بالربع السابق، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى شطب رسوم بقيمة 63.5 مليون ريال متعلقة بإتمام صفقة حزمة تمويلية لإعادة تمويل ديون الشركة وذلك بشكل استثنائي خلال الربع الحالي.

• ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار بنسبة 15.6%، أي ما يعادل 4.2 مليون ريال مقارنة بالربع السابق، حيث قامت الشركة بتسجيل مصروفات فائدة منخفضة نتيجة إطلاق المركز التجاري “يوو ووك” في الرياض في نهاية الربع السابق.

• ارتفاع استهلاك أصول حق الاستخدام بنسبة 5.9% أو ما يعادل 2.3 مليون ريال مقارنة بالربع السابق، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى احتساب مصروفات استهلاك أصول حق استخدام منخفضة خلال الربع السابق نتيجة إطلاق المركز التجاري “يوو ووك” في الرياض في نهاية الربع السابق.

وتراجع صافي الربح خلال الفترة الحالية بنسبة 0.5% ليبلغ 545.8 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020 مقارنة بـ 548.7 مليون ريال خلال الفترة المماثلة من العام السابق، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى:
• ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020 لتبلغ 83.0 مليون ريال، حيث يرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تغير سياسة احتساب عقود الإيجار، والذي يتطلب قيام الشركة كجهة مستأجرة بتسجيل حق استخدام الأصول المستأجرة والتزامات عقود الإيجار بما يتماشي مع متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS 16).

وبالرغم من ذلك، فقد انخفضت تكلفة التمويل خلال الفترة الحالية بنسبة 20.2% لتبلغ 288.7 مليون ريال، أي ما يعادل 37.1 مليون ريال، مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. ويرجع ذلك إلى تسجيل تكاليف بقيمة 125.2 مليون ريال متعلقة بعملية إعادة تمويل ديون الشركة، والتي أتمتها الشركة في أبريل 2018م. ومن جانب آخر، فقد قامت الشركة بشطب رسوم التمويل الاستثنائية بقيمة 63.5 مليون ريال مقابل صفقة الحزمة التمويلية لإعادة تمويل ديون الشركة وذلك بشكل استثنائي خلال نوفمبر 2019م.

وقالت الشركة إنه تم إعادة تصنيف بعض أرقام الفترة السابقة لتتماشى مع طريقة العرض للفترة الحالية.

نظرة على مؤشرات مالية أخرى:
• ارتفعت الإيرادات بنسبة 5.2%، أي ما يعادل 27.4 مليون ريال خلال الربع الحالي، مقارنة بنفس الربع من العام السابق مدفوعة بتنفيذ الاستراتيجية التي تبنّتها الشركة لتعظيم وتحسين العوائد والمساحات التأجيرية بمراكزها التجارية، مما نتج عنه الحصول على قيم جديدة من محفظة أصولها، حيث تضمنت المبادرات الرئيسية لهذه الاستراتيجية تقليص الخصومات الممنوحة للمستأجرين، الأمر الذي ساعد في زيادة إيرادات الإيجار الصافية. كما انخفض متوسط نسبة الخصومات الممنوحة للمستأجرين الداخليين والخارجيين خلال الربع الحالي، مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. وارتفعت الإيرادات بنسبة 4.3% خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020م، أي ما يعادل 69.2 مليون ريال، مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى تنفيذ العديد من المبادرات مثل تحسين سياسة التخفيضات الممنوحة للمستأجرين، مما نتج عنه تراجع متوسط التخفيضات الممنوحة للمستأجرين الداخليين والخارجيين إلى 5.0%، أي ما يعادل 81.3 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020م، مقابل 8.0% أو ما يعادل 134.7 مليون ريال خلال نفس الفترة من العام السابق، وبالتالي ارتفاع صافي الإيرادات الإيجارية.

• ارتفع إجمالي الربح خلال الربع الحالي بنسبة 6.2%، أي ما يعادل 21.2 مليون ريال سعودي، مقارنًة بالربع المماثل من العام السابق. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تأثير انخفاض التكاليف الإيجارية بعد تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS 16) بدءًا من الربع الأول من السنة المالية 2020م. في حين قابل ذلك زيادةً في استهلاك أصول حق الاستخدام (على المستوى التشغيلي) بقيمة 41.4 مليون ريال خلال هذا الربع. وارتفع إجمالي الربح خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020م بنسبة 9.5%، أي ما يعادل 97.6 مليون ريال، مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. ويأتي ذلك نتيجة خطة تعزيز الكفاءة التشغيلية وتدابير خفض المصروفات، والتي نجحت الشركة في تحقيقها عبر عدة وسائل من بينها إعادة التفاوض على العقود المبرمة مع شركات الخدمات الخارجية مثل شركات الأمن والنظافة. كما ساهم تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS 16) في تحسين إجمالي الربح خلال نفس الفترة.

• ارتفعت الأرباح قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لتصل إلى 418.0 مليون ريال خلال الربع الحالي، أي بنسبة 18.7 % مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، وصاحب ذلك نمو هامش الأرباح قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء إلى 75.0% بزيادة قدرها 8.5 نقطة مئوية. وكان الدافع وراء تحسن الربحية هو استمرار تحسن إجمالي الربح بعد تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية الخاص بعقود الإيجار (IFRS 16) بدءًا من الربع الأول من السنة المالية 2020م. وخلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020م، بلغت الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 1,290.2 مليون ريال بزيادة سنوية نسبتها 21.2%. وصاحب ذلك ارتفاع هامش الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء بواقع 10.7 نقطة مئوية ليسجل 76.4% خلال نفس الفترة من العام الماضي.

• بلغت الأرباح قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء وتكاليف التأجير (قبل احتساب المصروفات الإيجارية لاستبعاد تأثير تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية (IFRS 16)) 418.0 مليون ريال خلال الربع الحالي بزيادة قدرها 2.8% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. وانخفض هامش الأرباح قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء وتكاليف التأجير بواقع 1.7 نقطة مئوية إلى 75.0% خلال هذا الربع. وبلغت الأرباح قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء وتكاليف التأجير 1,290.2 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية الحالية بزيادة قدرها 4.1% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. كما استقر هامش الأرباح قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء وتكاليف التأجير عند 76.4% خلال الفترة الحالية.

• انخفضت الأموال من العمليات (FFO) إلى 190.5 مليون ريال خلال الربع الحالي، وهو انخفاض سنوي بمعدل 45.5% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق. ويأتي ذلك نتيجة شطب التكاليف المتعلقة بصفقة الحزمة التمويلية التي تمت خلال الربع الحالي، وكذلك عكس مخصص الزكاة خلال الربع المماثل من العام السابق، وبالتالي انخفاض صافي الربح خلال الربع الحالي. انخفض هامش الأموال من العمليات بواقع 31.7 نقطة مئوية ليسجل 34.2% خلال الربع الحالي مقابل 65.9% في الربع المماثل من العام السابق. كما ارتفعت الأموال من العمليات إلى 773.6 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية الحالية. وانخفض هامش الأموال من العمليات بواقع 1.4 نقطة مئوية ليسجل 45.8% خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2020م مقابل 47.2% في الفترة المماثلة من السنة المالية 2019م.

• ارتفع النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية إلى 866.1 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر الحالية من السنة المالية 2020م، مقابل 198.1 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام السابق، ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى تحصيل مستحقات إيجارية من الأطراف ذات العلاقة، بالإضافة إلى توزيع أرباح على المساهمين بقيمة 640 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر من السنة المالية 2019م والتي تم تسويتها من خلال المبلغ المستحق من الشركة الأم.

• بلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 374.6 مليون ريال خلال فترة التسعة أشهر الحالية من السنة المالية 2020م، وهو انخفاض بنسبة 30.4% مقابل538.3 مليون ريال في نفس الفترة من العام السابق، ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى انخفاض قيمة الدفعات المقدمة إلى المقاولين، بالإضافة إلى تنمية محفظة الشركة من المراكز التجارية خلال الفترة، بعد إطلاق المركز التجاري “يوو ووك” في الرياض و”النخيل مول” بالدمام.

آخر التطورات:

• أقر مجلس إدارة شركة المراكز العربية توزيع أرباح مرحلية بقيمة 0.90 ريال سعودي للسهم أو ما يعادل 9.0% من القيمة الإسمية للأسهم، حيث بلغت القيمة الإجمالية للأرباح الموزعة 427.5 مليون ريال سعودي موزعة على 475 مليون سهم.

• نجحت شركة المراكز العربية في إتمام حزمة تمويلية لإعادة تمويل ديون الشركة بقيمة 7.1 مليار ريال (1.9 مليار دولار) خلال الربع الثالث من السنة المالية 2020م. وتضمنت الصفقة طرح وتسعير أول إصدار لصكوك دولية بقيمة 1.9 مليار ريال (500 مليون دولار أمريكي)، وتقدم الصكوك المقوّمة بالدولار الأمريكي عائد ثابت بمعدل 5.375%، وبمدة استحقاق 5 سنوات، وتمت تغطية الاكتتاب بمعدل 4 أضعاف، وذلك بالتزامن مع حصول الشركة على تصنيف ائتماني +BB من وكالة فيتش للتصنيف الائتماني وBa1 من وكالة موديز. كما تضمنت الصفقة توقيع اتفاقية تسهيلات إجارة ومرابحة بقيمة 4.5 مليار ريال سعودي (1.2 مليار دولار أمريكي) وتسهيلات مرابحة دوّارة مضمونة بقيمة 0.75 مليار ريال سعودي (200 مليون دولار أمريكي)، وذلك بشروط تمويلية ميسرة وآجال استحقاق أطول.

ولمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على العرض المرفق.

الملفات الملحقة هنا