“الراجحي المالية”:  3 سيناريوهات لتأثر أرباح البنوك السعودية بسبب «كورونا» .. وتراجع الأرباح قد يصل لـ 38% في 2022

كشفت شركة الراجحي المالية عن 3 سيناريوهات لتأثر ارباح البنوك البنوك نتيجة العوامل والمتغيرات الاقتصادية، بسب تفشي فيروس كورونا وتخفيض اسعار الفائدة وانخفاض اسعار النفط، وقلة قروض الرهن العقاري، مشيرة الى ان الارباح قد تتحسن في 2020 اذا قامت ببيع السندات الجكومية ذات العائد الثابت.

وبحسب “الراجحي المالية” فبعد أن خفض بنك الاحتياطي الفدرالي الأمريكي سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 150 نقطة أساس انخفض سايبور إلى حوالي 1٪، و مع الأخذ في الاعتبار انخفاض في سايبور إلى 84 نقطة اساس من مارس 2020 والحفاظ على المتغيرات الأخرى يمكن أن يؤدي إلى خفض صافي الدخل تدريجيًا بنسبة 14٪ (بحلول عام 2022). 

ووفقا للسيناريو الثاني فمع كون النفط ضحية لتفشي فيروس كورونا مما يؤدي إلى احتمال حدوث عجز أعلى من العجز المتوقع من المرجح أن يتأثر النمو العام وأكثر من ذلك تعتمد البنوك على إحياء الشركات والمشاريع الكبيرة، وبافتراض نمو الرهن العقاري بنسبة 10٪ فان الأرباح يمكن أن تنخفض بنسبة 28% بحلول عام 2022 مقارنة بالتقديرات السابقة، التي اشارت الى نمو الرهن العقاري بنسبة 38٪ في 2020 و 32٪ في 2021.

واضافت على أية حال وقد تم الإعلان عن إجراءات تصل قيمتها إلى 120 مليار ريال من قبل الحكومة السعودية للتخفيف من الاثار الاقتصادية لفيروس كورونا فأنه وفقا للسيناريو الثالث فان تكلفة المخاطر قد ترتفع في نهاية المطاف، عند زيادة بمقدار ضعفين في معدل الفائدة، سيكون التأثير على الربح حوالي 38٪ بحلول عام 2022.

وبحسب تقرير “الراجحي المالية” انخفضت أسهم البنوك في المتوسط بنسبة 35٪ مما يشير إلى انه تم أخذ الأسوأ في الاعتبار بالفعل، ولن يعتمد الانتعاش الاقتصادي على ذلك فقط على التحسن في الوضع الوبائي ولكن أيضا في تحسن اسعار النفط، والتي قد تستغرق وقتًا. 

واضافت ان الأسهم التي حصلت على معظم الضربات في أداء الأسهم تعد أفضل الخيارات في القطاع.

البنك	(%)2020			(%)2021			(%)2022
	سيناريو1	سيناريو2	سيناريو3	سيناريو1	سيناريو2	سيناريو3	سيناريو1	سيناريو2	سيناريو3
الراجحي	-3.1	-8.8	-9.6	-6	-20.8	-25.2	-8.5	-29.1	-35.3
الاهلي	-2.3	-6.7	-17.4	-6.4	-17.1	-26.7	-10.5	-25.2	-32.7
الرياض	0.1	-6.2	-18.4	-2.8	-18.6	-26.8	-6.7	-28.2	-33.6
الانماء	-2.8	-6.6	-25	-7.7	-17.2	-33.7	-13.7	-25.7	-39.9
الجزيرة	3.4	0.2	-29.1	-1.2	-8.7	-27.5	-7.1	-17.1	-33.2
البلاد	-5.6	-8.7	-39.6	-11.2	-18.3	-46.6	-17.3	-25.5	-51.6
سامبا	-3	-5.5	-16.9	-9.3	-16.1	-29.8	-16.7	-25.6	-37.9
الفرنسي	-0.5	-5.6	-34.9	-7.1	-15.5	-34.6	-14.9	-25.1	-42.5
العربي	0.8	-2.1	-26.4	-3.9	-11.4	-34	-10.2	-21.6	-40.9
الاستثمار	3	-0.6	-21.8	-2.1	-11.8	-31.3	-9	-24.8	-39.2
ساب	-4.1	-7.1	-7.1	-8.4	-11.3	-25.5	-15.2	-17.4	-31.9
الانخفاض الكلي %	-5.6	-9.9	-21	-9.1	-19.4	-30.6	-13.5	-27.6	-37.6