بنهاية الربع الأول 2021 .. بالأسماء “مال” ترصد: 1.14 تريليون ريال الأرباح المبقاة لـ 133 شركة مدرجة .. 8 منها أرباحها المبقاة أعلى من رأس مالها

02 يونيو 2021

محمد أبو مليح – مال

كشف رصد لصحيفة مال تسجيل 133 شركة مدرجة بالسوق المالية أرباحاً مبقاة تراكمية بلغت 1.14 تريليون ريال بنهاية الربع الأول 2021، تعادل 215% من إجمالي رؤوس أموال تلك الشركات مجتمعة والبالغ 530.2 مليار ريال.

وحسب الرصد استحوذت شركة أرامكو على ما نسبته 81% من تلك الأرباح وبقيمة 921 مليار ريال وهي تزيد على 15 ضعفاً مقارنة برأس المال البالغ 60 مليار ريال، وجاء في المرتبة الثانية شركة الاتصالات السعودية وبقيمة 38.46 مليار ريال، ثم شركة الكهرباء السعودية وبقيمة 32.94 مليار ريال، ثم كل من سابك والأهلي السعودي وبقيمة 18.97 مليار ريال و17.69 مليار ريال على التوالي.

وتُعد الأرباح المبقاة بمثابة العمود الفقري للهيكل المالي للشركات، حيث عادة ما يتم استخدامها في أوقات الأزمات إما لتغطية خسارة طارئة أو لتوسع في أنشطة الشركة أو لسداد ديوان أو دعاوى قضائية غير مواتية خاصة في حال كانت هذه الديون أو الدعاوي نتيجة أمور خارجة عن إرادة الشركة، مثل الحرائق أو ما شابه.

اقرأ المزيد

ويتم تكوين الأرباح المبقاة عن طريق تجميع المتبقي من صافي الربح بعد التوزيعات النقدية واستقطاع الأموال الأخرى كالجزء الخاص بالاحتياطي النظامي أو غيره، وفي حال قررت إدارة الشركة عدم توزيع أرباح نقدية فيتم تحويل هذا الجزء إلى الأرباح المبقاة وبالتالي تظهر ضمن بند حقوق المساهمين.

وتقوم الشركة بعدم توزيع أرباح نقدية عادة بهدف إعادة استثمار هذه الأموال للحصول على عائد استثماري أفضل مما لو تم دفع هذه الأموال للمساهمين في شكل توزيعات نقدية.

8 شركات تفوق أرباحها المبقاة رأس مالها

وحسب رصد “مال” من بين الشركات الـ 133 تخطت الأرباح المبقاة رأس المال لدى 8 شركات وعلى رأسها أرامكو كما سبق، تلاها سدافكو والتي بلغت أرباحها المبقاة 822 مليون ريال وبنسبة 253% من رأس مالها، ثم شركة الاتصالات السعودية وبقيمة 38.46 مليار ريال وبنسبة 192% من رأس مالها، وبوبا العربية، وبقيمة 1.8 مليار ريال تعادل 152%، وتكافل الراجحي وبقيمة 566 مليون ريال تعادل 142% من رأس المال، واللجين وبقيمة 955 مليون ريال تعادل 138%، وينساب وبقيمة 7.5 مليار ريال، تعادل 134%، وأخيرا المواساة وبقيمة 1.13 مليار ريال تعادل 113% من رأس مالها، واستطاعت الشركات باستثناء ينساب (-3.6%) من رفع أرباحها المبقاة بنهاية الربع الأول 2021.

حركة الأرباح المبقاة خلال عام

وحسب الرصد فقد استطاعت 10 شركات أن تضاعف أرباحها المبقاة وبأكثر من 100% بنهاية الربع الأول 2021 مقارنة بما كانت عليه بنهاية الربع المقابل، بينما استطاعت 10 أخرى أن ترفع أرباحها المبقاة بنسبة بأكثر من 50% وأقل من 100%، واستطاعت 5 شركات أن ترفع أرباحها المبقاة بنسب تراوحت بين 25% و50%، في حين كان الجزء الأكبر (62 شركة) من الشركات قد استطاعت رفع أرباحها المبقاة ولكن بأقل من 25%، وتراجعت الأرباح المبقاة لدى 42 شركة، في حين تحولت 4 شركات من الخسائر المتراكمة إلى الأرباح المبقاة، وهي، عذيب للاتصالات وأسيج والتصنيع وأيان.

10 شركات ضاعفت أرباحها المبقاة خلال عام

وحسب الرصد استطاعت 10 شركات أن تضاعف أرباحها المبقاة خلال عام، وكان على رأسها مجموعة فتيحي، وبنسبة 616.4% لتصل إلى 138 مليون ريال بنهاية الربع الأول 2021 مقابل 19 مليون ريال بنهاية الربع المقابل، وكانت الشركة قد أعلنت عن تحولها للربحية في الربع الأول 2021 وتسجيلها أرباحاً صافية بلغت 130 مليون ريال مقابل خسائر بلغت 2.4 مليون ريال بالفترة المقابلة، كما كانت قد أعلنت عن تحولها للربحية في العام 2020 بأرباح بلغت 30 مليون ريال مقابل خسائر بقيمة 9.5 مليون ريال في 2019، وحافظت الشركات على توزيعاتها النقدية إلا أنها كانت قد حققت أرباحاً رأسمالية (استثنائية) بلغت 125.7 مليون ريال من بيع حصتها في شركة الجوف الزراعية.

واستطاعت أسمنت الجوف من رفع أرباحها المبقاة من 4 مليون ريال إلى 24 مليون ريال وبنسبة 474.11%، وكانت الشركة قد حققت نمواً في أرباح الربع الأول 2021 وبنسبة 28% وكانت آخر توزيعات نقدية للشركة عن العام 2012 وتم صرفها في مايو 2013.

ورفعت صناعة الورق أرباحها المبقاة من 3 مليون ريال إلى 12 مليون ريال وبنسبة 290%، وكانت الشركة قد استطاعت أن تضاعف أرباحها في الربع الأول 2021 بمقدار 12 مرة، وذلك بعد أن تحولت من الخسارة إلى الأرباح في العام 2020 وكانت آخر توزيعات نقدية لها عن العام 2012.

وضاعفت شركة الغاز الأهلية أرباحها المبقاة وبنسبة 201% إلى 134 مليون ريال، وكانت الشركة قد حققت نمواً في أرباح الربع الأول بنسبة 479.6%، وهناك توصية من مجلس إدارة الشركة بتوزيع نصف ريال للسهم بانتظار موافقة الجمعية العمومية عليها في منتصف يونيو المقبل.

ومن الشركات القيادية بالسوق جاء مصرف الراجحي الذي ضاعف أرباحه المبقاة وبنسبة 179.8% لتصل إلى 9.09 مليار ريال مقابل 3.24 مليار ريال بنهاية الربع الأول 2021، وكانت قد ارتفعت من 3.25 مليار ريال بالربع الأول 2020 إلى 5.68 مليار بنهاية الربع الثاني، ثم إلى 8.34 مليار بنهاية التسعة أشهر الأولى ، بينما تراجعت إلى 8.25 مليار بنهاية 2020 قبل أن ترتفع إلى 9.09 مليار ريال بنهاية الربع الأول 2021، وكان البنك قد حقق نموا بنسبة 40% في الربع الأول من العام الحالي و4.3% في العام 2020.

ورفعت دور للضيافة أرباحها المبقاة من 1.38 مليون ريال إلى 3.26 مليون ريال وبنسبة ارتفاع 135.39% وكان مجلس إدارتها قد أوصى بعدم توزيع أرباح بهدف دعم المركز المالي للشركة. ورفع بنك البلاد أرباحه المبقاة من 1.01 مليار ريال إلى 2.15 مليار ريال وبنسبة 113%، وكان البنك قد حقق نمواً بنسبة 46% بأرباح الربع الأول 2021 وبنسبة 8.4% في أرباح 2020.

وارتفعت الأرباح المبقاة لدى بنك الاستثمار بنسبة 112% وكان البنك قد استطاع أن يحقق نمواً بنسبة 41% بالربع الأول 2021 وبنسبة 310% بالعام 2020. كما ارتفعت أرباح سبكيم المبقاة 103.5%، وتحولت الشركة إلى الربحية (411.5 مليون ريال) بالربع الأول 2021 مقابل خسائر (52.8 مليون ريال) بالفترة المقابلة. وأخيراً ارتفعت الأرباح المبقاة لشركة لازوردي من 9.9 مليون ريال إلى 20.1 مليون ريال وبنسبة 102.6%، وحققت الشركة بالربع الأول 2021 أرباحا بلغت 10.2 مليون ريال مقابل خسائر بالربع المقابل.

وتلا الشركات العشرة مباشرة وبنسبة مقاربة جدا من 100% البنك الأهلي السعودي الذي ارتفعت أرباحه المبقاة بنسبة 99.82% إلى 17.67 مليار ريال بنهاية الربع الأول 2021 مقابل 8.86 مليار ريال بالفترة المقبلة.

الأرباح المبقاة ونسبتها من رأس المال بنهاية الربع الأول 2021 مقارن (بالمليون ريال)
	بنهاية الربع الأول 2020			بنهاية الربع الأول 2021
	الأرباح المبقاة	رأس المال	النسبة من رأس المال%	الأرباح المبقاة	رأس المال	النسبة من رأس المال%
أرامكو السعودية	901,273	60,000	1502%	921,077	60,000	1535%
اس تي سي	37,508	20,000	188%	38,463	20,000	192%
كهرباء السعودية	33,147	41,665	80%	32,947	41,665	79%
سابك	25,052	30,000	84%	18,967	30,000	63%
الأهلي	8,858	30,000	30%	17,699	30,000	59%
الراجحي	3,248	25,000	13%	9,089	25,000	36%
السعودي الفرنسي	6,628	12,054	55%	7,698	12,054	64%
ينساب	7,828	5,625	139%	7,546	5,625	134%
معادن	6,186	12,306	50%	7,120	12,306	58%
دار الأركان	7,084	10,800	66%	7,113	10,800	66%
العربي	5,271	15,000	35%	6,152	15,000	41%
المراعي	4,608	10,000	46%	4,995	10,000	50%
الرياض	2,869	30,000	10%	4,782	30,000	16%
إتحاد إتصالات	4,206	7,700	55%	4,430	7,700	58%
الإنماء	2,658	20,000	13%	3,819	20,000	19%
البحري	3,349	3,938	85%	3,393	3,938	86%
مجموعة صافولا	3,037	5,340	57%	3,191	5,340	60%
بتروكيم	2,878	4,800	60%	3,189	4,800	66%
البلاد	1,010	7,500	13%	2,153	7,500	29%
بوبا العربية	1,684	1,200	140%	1,824	1,200	152%
ساب	5,851	20,548	28%	1,685	20,548	8%
سيرا	1,758	3,000	59%	1,629	3,000	54%
أسمنت الجنوب	1,180	1,400	84%	1,355	1,400	97%
المجموعة السعودية	1,005	4,500	22%	1,311	4,500	29%
سابك للمغذيات الزراعية	2,310	4,167	55%	1,249	4,760	26%
المواساة	979	1,000	98%	1,126	1,000	113%
المملكة	1,622	37,059	4%	1,057	37,059	3%
أسمنت العربية	902	1,000	90%	969	1,000	97%
طيبة	1,042	1,605	65%	959	1,605	60%
اللجين	901	692	130%	955	692	138%
سليمان الحبيب	838	3,500	24%	941	3,500	27%
الجزيرة	687	8,200	8%	920	8,200	11%
سدافكو	767	325	236%	822	325	253%
سبكيم العالمية	398	7,333	5%	809	7,333	11%
دله الصحية	762	900	85%	792	900	88%
أسمنت السعودية	663	1,530	43%	782	1,530	51%
الإستثمار	366	7,500	5%	776	7,500	10%
أسمنت ينبع	634	1,575	40%	707	1,575	45%
أسمنت الشرقية	623	860	72%	683	860	79%
أسمنت القصيم	643	900	71%	636	900	71%
أسمنت اليمامة	555	2,025	27%	610	2,025	30%
تكافل الراجحي	517	400	129%	566	400	142%
الخزف السعودي	674	600	112%	547	800	68%
الأبحاث والإعلام	418	800	52%	510	800	64%
السعودي الألماني	477	920	52%	490	920	53%
رعاية	402	449	90%	438	449	98%
بدجت السعودية	362	712	51%	417	712	59%
الحمادي	434	1,200	36%	412	1,200	34%
التعاونية	346	1,250	28%	405	1,250	32%
الزامل للصناعة	375	600	63%	380	600	63%
البابطين	375	426	88%	345	426	81%
المتقدمة	435	2,165	20%	325	2,165	15%
أسواق ع العثيم	523	900	58%	307	900	34%
سيسكو	248	816	30%	281	816	34%
اكسا التعاونية	250	500	50%	279	500	56%
الأندلس	256	700	37%	275	700	39%
أسمنت المدينة	272	1,400	19%	268	1,400	19%
نادك	255	1,016	25%	261	1,016	26%
الدريس	215	600	36%	254	600	42%
أسمنت الشمالية	271	1,800	15%	254	1,800	14%
جرير	295	1,200	25%	253	1,200	21%
هرفي للأغذية	227	647	35%	250	647	39%
التعمير	137	1,778	8%	248	1,778	14%
أسترا الصناعية	184	800	23%	236	800	30%
بي سي آي	219	275	80%	228	275	83%
المراكز	326	4,750	7%	221	4,750	5%
ساكو	224	360	62%	211	360	59%
الدوائية	112	1,200	9%	208	1,200	17%
أملاك	175	906	19%	201	906	22%
حلواني إخوان	221	314	70%	200	314	63%
مبكو	173	500	35%	189	500	38%
التصنيع	(111)	6,689	-2%	183	6,689	3%
أسمنت ام القرى	149	550	27%	180	550	33%
زجاج	168	329	51%	177	329	54%
إكسترا	213	600	35%	166	600	28%
الجوف	158	300	53%	162	300	54%
الكيميائية	120	843	14%	161	843	19%
أسمنت نجران	227	1,700	13%	160	1,700	9%
أسمنت حائل	131	979	13%	157	979	16%
الأصيل	142	300	47%	155	300	52%
مكة	161	1,648	10%	150	1,648	9%
بن داود	83	1,143	7%	145	1,143	13%
مجموعة فتيحي	19	550	4%	138	550	25%
الدرع العربي	123	300	41%	135	300	45%
الغاز	44	750	6%	134	750	18%
متطورة	106	500	21%	123	500	25%
تْشب	114	200	57%	115	200	58%
اليمامة للحديد	66	508	13%	108	508	21%
الواحة	85	150	56%	105	150	70%
الخدمات الأرضية	120	1,880	6%	103	1,880	6%
الإعادة السعودية	86	810	11%	102	810	13%
جزيرة تكافل	85	350	24%	99	471	21%
عطاء	115	400	29%	86	400	21%
الاتحاد	74	400	18%	85	400	21%
الصناعات الكهربائية	77	450	17%	84	450	19%
مهارة	126	375	34%	82	375	22%
العبداللطيف	82	813	10%	78	813	10%
وقت اللياقة	85	524	16%	78	524	15%
بوان	75	600	13%	77	600	13%
أسواق المزرعة	69	450	15%	73	450	16%
بروج للتأمين	80	300	27%	71	300	24%
باعظيم	60	101	59%	69	101	69%
ذيب	45	430	11%	69	430	16%
الشرقية للتنمية	65	75	86%	64	75	86%
الخريف	33	250	13%	59	250	24%
الأهلي للتكافل	52	167	31%	55	167	33%
الفخارية	54	150	36%	54	150	36%
ولاء	81	646	13%	54	646	8%
أليانز إس إف	48	600	8%	50	600	8%
ام آي اس	92	200	46%	45	200	22%
جبسكو	48	317	15%	41	317	13%
العمران	36	60	61%	39	60	65%
الوطنية للتعليم	65	430	15%	37	430	9%
الخليج للتدريب	45	450	10%	37	450	8%
الوطنية	50	200	25%	31	200	15%
المصافي	29	150	19%	29	150	19%
الكثيري	23	90	26%	28	90	31%
ساسكو	16	600	3%	28	600	5%
أبو معطي	31	200	16%	26	200	13%
عذيب للإتصالات	(78)	229	-34%	25	229	11%
أسمنت الجوف	4	1,430	0%	24	1,430	2%
فيبكو	23	115	20%	21	115	18%
بحر العرب	21	100	21%	21	100	21%
لازوردي	10	430	2%	20	430	5%
أسلاك	36	351	10%	17	351	5%
أسمنت تبوك	9	900	1%	16	900	2%
سايكو	27	300	9%	12	300	4%
صناعة الورق	3	92	3%	12	192	6%
صدر	8	25	33%	9	25	36%
باتك	12	300	4%	8	300	3%
أيان	(1)	737	0%	7	737	1%
دور	1	1,000	0%	3	1,000	0%
أسيج	(1)	141	-1%	1	141	0%
	1,106,285	529,186	209%	1,140,558	530,200	215%