“مال” ترصد 128 شركة تم طرحها خلال آخر 15 عاماً بمتحصلات اكتتاب بلغت 227 مليار .. 31 منها لديها خسائر متراكمة و49 شركة سعرها الحالي أقل من وقت الإدراج

29 يونيو 2021

محمد أبو مليح - مال

كشف رصد لصحيفة مال عن قيام 128 شركة وصندوق عقاري متداول بطرح حصص من أسهمها (10.5 مليار سهم) خلال آخر 15 عاماً وما مر من العام الحالي، قامت من خلالها بجمع 227.28 مليار ريال كمتحصلات اكتتاب.

وحسب الرصد تعادل تلك الشركات 63% من جميع الشركات والصناديق المتداولة بالسوق في الوقت الحالي (203 شركة)، بينما وفي حالة استثناء الشركات الستة التي دخلت للسوق عن طريق سوق نمو وليس بطريقة الطرح الأولى، تمثل الشركات التي شملها الرصد 65% من إجمالي شركات السوق.

وحسب رصد “مال” قامت 61 شركة من تلك الشركات برفع رأس مالها مرة أو أكثر منذ دخولها السوق، بينما هناك 48 شركة رؤوس أموالها الحالية هي نفسها وقت الاكتتاب (وربما قامت الشركة برفع رأس مالها ثم تخفيضه أو العكس)، وهناك 10 شركات رؤوس أموالها حالياً أقل من وقت الاكتتاب، بينما الشركات التسعة المتبقية فقد تم إلغاء أسهمها من السوق إما للاندماج مع غير ها مثل سبيكم وسوليدرتي ومتلايف والأهلية للتأمين، أو تم إلغاؤها بسبب الخسائر مثل سند والاتصالات المتكاملة ووقاية للتأمين ومجموعة المعجل، أما وفا للتأمين فسهمها موقف عن التداول اعتبارا من 12 نوفمبر 2018.

اقرأ المزيد

وكانت هيئة السوق المالية قد كشفت في وقت سابق عن خطتها الاستراتيجية (2021 -2023)، والتي تسعى ‏من خلالها إلى أن تصبح السوق المالية السعودية هي السوق ‏المالية الرئيسية في منطقة الشرق الأوسط ومن أهم الأسواق المالية في العالم، ‏وبحسب الخطة فانه من المتوقع ادراج 68 شركة في سوق الاسهم السعودية خلال فترة الاستراتيجية الممتدة من 2021 حتى 2023، منها 20 شركة في العام الجاري، و24 في العام 2022، اضافة الى 24 شركة اخرى في العام 2023.

الاكتتابات التي تمت بالسوق المالية خلال آخر 15 عاماً
	عدد الطروحات	قيمة الطروحات بالمليون ريال	عدد الأسهم المصدرة للشركات (بالمليون سهم)	عدد الأسهم المطروحة من الشركات
2006	10	10,446	1,345	733
2007	26	18,035	9,482	1,414
2008	13	36,386	5,229	2,630
2009	11	3,882	779	339
2010	9	3,833	701	245
2011	5	1,727	294	117
2012	7	5,326	618	257
2013	5	1,962	327	134
2014	6	25,229	2,255	588
2015	4	4,152	332	100
2016	3	2,793	186	56
2017	10	3,174	633	299
2018	9	4,212	856	355
2019	5	99,810	200,569	3,154
2020	3	5,254	555	103
2021	2	1,056	68	20
المجموع	128	227,278	224,229	10,543

وعلى صعيد الأرباح والخسائر للشركات التي تم طرحها خلال آخر 15 عاما وشملها رصد “مال” فلدى 31 شركة خسائر متراكمة (تمثل 60% من الشركات الـ 52 التي لديها خسائر متراكمة بالسوق)، في المقابل هناك 72 شركة لديها أرباح مبقاة (تمثل 54% من الشركات الـ133 التي لديها أرباح مبقاة بالسوق).

الاكتتابات الأولية بالسوق المالية السعودية آخر 15 عاماَ
الشركة	نسبة الأسهم المطروحة إلى إجمالي أسهم الشركة %	عدد الأسهم المطروحة (بالمليون سهم)	قيمة الطرح بالمليون ريال	عدد الأسهم المصدرة للشركة وقت الطرح (بالمليون سهم)	*عدد الأسهم حالياً (بالمليون سهم)**	الفارق%	الأرباح المبقاة /الخسائر المتركمة
عام 2006
العبد اللطيف	30%	20	819	65	81	25%	78
المتقدمة	47%	35	664	75	216	189%	325
البابطين للاتصالات	30%	8	324	27	43	58%	345
فواز الحكير	30%	12	1,320	40	210	425%	(865)
سبكيم *	30%	45	2,475	150
البحر الأحمر للإسكان	30%	9	522	30	60	100%	(179)
إعمار المدينة الاقتصادية	30%	255	2,550	850	850	0%	(2,849)
السعودية لصناعة الورق	30%	7	446	24	19	-20%	12
الأبحاث والإعلام	30%	24	1,104	80	80	0%	510
الدريس للخدمات البترولية	30%	6	222	20	75	275%	254
2006	10 شركات	421	10,446	1,361
عام 2007
كيان السعودية للبتروكيماويات	45%	675	6,750	1,500	1,500	0%	(990)
دار الأركان للتطوير العقاري	11%	59	3,329	540	1,080	100%	7,113
المملكة القابضة	5%	315	3,229	6,300	3,706	-41%	1,057
جبل عمر للتطوير العقاري	30%	201	2,014	671	929	38%	(2,473)
مسك	30%	10	442	32	40	25%	(67)
طباعة وتغليف	30%	18	396	60	60	0%	(20)
بدجت	30%	5	285	18	71	289%	417
الفخارية	30%	5	203	15	15	0%	54
ميدغلف	25%	20	200	80	70	-13%	(93)
الخليج للتدريب	30%	2	156	8	45	463%	37
ملاذ للتأمين التعاوني	47%	14	142	30	50	67%	(37)
الاتحاد التجاري للتأمين	42%	11	105	25	40	60%	85
اتحاد الخليج للتامين	40%	9	88	22	23	4%	(117)
الصقر للتأمين	42%	8	84	20	40	100%	(164)
سند للتأمين*	40%	8	80	20
ولاء للتامين	40%	8	80	20	65	223%	54
التأمين العربية	40%	8	80	20	27	33%	(44)
الدرع العربي للتأمين	40%	8	80	20	40	100%	135
السعودية للتأمين “سايكو”	40%	4	40	10	30	200%	12
المجموعة المتحدة للتأمين	40%	4	40	10	14	41%	1
الهندية للتأمين “وفا”*	40%	4	40	10
سلامة للتأمين	40%	4	40	10	25	150%	(48)
الأهلية للتأمين*	40%	4	40	10
ساب تكافل	35%	4	35	10	34	240%	(64)
السعودية الفرنسية للتأمين	31%	3	31	10	60	500%	50
الأهلي للتكافل	26%	3	26	10	17	67%	55
2007	26 شركة	1,414	18,035	9,482
عام 2008
رابغ للبتروكيماويات	25%	219	4,599	876	876	0%	(2,148)
الاتصالات المتنقلة “زين”	50%	700	7,000	1,400	899	-36%	(13)
المتحدة للتأمين التعاوني	40%	8	80	20	40	100%	(137)
إعادة	40%	40	400	100	81	-19%	102
بوبا العربية للتأمين التعاوني	40%	16	160	40	120	200%	1,824
مصرف الإنماء	70%	1,050	10,500	1,500	2,000	33%	3,819
مجموعة محمد المعجل*	30%	30	2,100	100
الصناعات الكيميائية الأساسية	30%	7	198	22	28	25%	228
اسواق عبدالله العثيم	30%	7	270	23	90	300%	307
حلواني إخوان	30%	9	171	29	35	24%	200
التعدين العربية السعودية	50%	463	9,250	925	1,231	33%	7,120
مجموعة استرا الصناعية	30%	22	934	74	80	8%	236
كيمائيات الميثانول(كيمانول)	50%	60	724	121	121	0%	(515)
2008	13 شركة	2,630	36,386	5,229
عام 2009
اتحاد عذيب للإتصالات	30%	30	300	100	22.852	-77%	25
تْشب العربية للتأمين	40%	4	40	10	20	100%	115
اكسا للتأمين التعاوني	40%	8	80	20	50	150%	279
الراجحي للتأمين التعاوني	30%	6	60	20	40	100%	566
وقاية للتأمين وإعادة التأمين*	40%	8	80	20
السعودية لأنابيب الصلب	31%	16	400	51	51	0%	(70)
الوطنية للبتروكيماويات “بتروكيم”	50%	240	2400	480	480	0%	3,189
المواساة للخدمات الطبية	30%	8	330	25	100	300%	1,126
العالمية للتأمين التعاوني	30%	6	60	20	40	100%	(1)
بروج للتأمين التعاوني	40%	5	52	13	30	131%	71
الخليجية العامة للتأمين	40%	8	80	20	20	0%	(64)
2009	11 شركة	339	3882	779
عام 2010
هرفي للخدمات الغذائية	30%	8	413	27	65	140%	250
نسيج العالمية التجارية	30%	9	243	30	6	-79%	(11)
الحسن غازي ابراهيم شاكر	30%	11	515	35	63	80%	(132)
الوطنية للتأمين	30%	3	30	10	20	100%	31
سوليدرتي السعودية للتكافل*	40%	22	222	56
أمانة للتأمين التعاوني	40%	13	128	32	13	-59%	(168)
مدينة المعرفة الإقتصادية	30%	102	1,020	339	339	0%	(299)
اسمنت الجوف	50%	65	650	130	143	10%	24
الخضري	30%	13	612	43	56	31%	(1,833)
2010	9 شركات	245	3,833	701
عام 2011
الاتصالات المتكاملة	35%	35	350	100
أسلاك	30%	10	332	33	35.1	8%	17
اسمنت حائل	50%	49	490	98	97.9	0%	157
اكسترا	30%	7	396	24	60	150%	166
عناية السعودية للتأمين التعاوني	40%	16	160	40	15	-63%	(51)
2011	5 شركات	117	1,727	294
عام 2012
تكوين المتطورة للصناعات	30%	9	234	30	95	217%	(318)
الإنماء طوكيو مارين	30%	6	60	20	30	50%	(100)
إسمنت نجران	50%	85	850	170	170	0%	160
مجموعة سيرا القابضة	30%	24	1,368	80	300	275%	1,629
الخطوط السعودية للتموين	30%	25	1,328	82	82	0%	(344)
إسمنت المدينة	50%	95	946	189	140	-26%	268
دلة للخدمات الصحية	30%	14	540	47	90	91%	792
2012	7 شركات	257	5,326	618
عام 2013
إسمنت المنطقة الشمالية	50%	90	900	180	180	0%	254
الوطنية للرعاية الطبية	30%	13	364	45	45	0%	490
الجزيرة تكافل تعاوني	30%	11	105	35	47	34%	99
إيه آي جي العربي*	30%	5	53	18
شركة بوان	30%	15	540	50	60	20%	77
2013	5 شركات	134	1,962	327
عام 2014
شركة الحمادي للتنمية والاستثمار	30%	23	630	75	120	60%	412
الحكير للسياحة والتنمية	30%	17	825	55	55	0%	(362)
شركة إسمنت أم القرى	50%	28	275	55	55	0%	180
أسواق المزرعة	30%	8	270	25	45	80%	73
البنك الأهلي السعودي	25%	500	22,500	2,000	4,478	124%	17,699
صناعات كهربائية	30%	14	729	45	45	0%	84
2014	6 شركات	588	25,229	2,255
عام 2015
السعودية للخدمات الأرضية	30%	56	2,820	188	188	0%	103
السعودية للعدد والادوات	30%	7	504	24	36	50%	211
الشرق الأوسط لصناعة و انتاج الورق	30%	15	450	50	50	0%	189
الأندلس العقارية	30%	21	378	70	70	0%	275
2015	4 شركات	100	4,152	332
عام 2016
الشرق الأوسط للرعاية الصحية	30%	28	1,767	92	92	0%	490
اليمامة للصناعات الحديدية	30%	15	549	51	51	0%	108
لازوردي للمجوهرات	30%	13	477	43	58	34%	20
2016	3 شركات	56	2,793	186
عام 2017
شركة زهرة الواحة للتجارة	30%	5	230	15	15	0%	105
الجزيرة موطن ريت	100%	12	118	12	12	0%	0
جدوى ريت الحرمين	100%	66	660	66	66	0%	0
تعليم ريت	30%	9	86	29	51	79%	0
المعذر ريت	30%	18	184	61	61	0%	0
مشاركة ريت	40%	35	352	88	88	0%	0
ملكية عقارات الخليج ريت	33%	20	199	60	68	14%	0
المشاعر ريت	100%	57	572	57	57	0%	0
الأهلي ريت 1	30%	41	413	138	138	0%	0
دراية ريت	34%	36	362	108	108	0%	0
2017	10 شركات	299	3,174	633
عام 2018
لجام للرياضة	30%	16	817	52	52	0%	78
الوطنية للتعليم	30%	13	247	43	43	0%	31
الراجحي ريت	35%	43	427	122	162	32%	0
جدوى ريت السعودية	30%	47	474	158	158	0%	0
سدكو كابيتال ريت	100%	60	600	60	60	0%	0
سويكورب وابل ريت	30%	35	354	118	118	0%	0
مفيك ريت	72%	52	405	73	73	0%	0
بنيان ريت	40%	65	652	163	163	0%	0
الخبير ريت	36%	24	238	66	103	55%	0
2018	9 شركات	355	4,212	856
2019
عطاء التعليمية	30%	12	348	40	40	0%	86
المراكز العربية	20%	95	2,470	475	475	0%	221
مهارة للموارد البشرية	30%	11	776	38	38	0%	82
المعمر لأنظمة المعلومات	30%	5	216	16	25	56%	45
أرامكو السعودية	2%	3,000	96,000	200,000	200,000	0%	921,077
2019	5 شركات	3,123	99,810	200,569
2020
شركة بن داود القابضة	20%	23	2194.56	114.3	114.3	0%	145
أملاك العالمية للتمويل العقاري	30%	27	434.88	90.6	90.6	0%	201
سليمان الحبيب	15%	53	2625	350	350	0%	941
2020	3 شركات	103	5254.44	554.9
2021
ذيب لتأجير السيارات	30%	13	540	43	43	0%	69
الخريف	30%	8	516	25	25	0%	59
2021	2 شركة	20	1056	68

وفي الجدول السابق هناك بعض الملاحظات التي نوضحها ومنها أنه وفي شركة الدريس كان عدد الأسهم عند الطرح 4 مليون سهم ولكن بقيمة اسمية للسهم تبلغ 50 ريالا، وقمنا بتعديل عدد الأسهم من أجل المقارنة.

في كثير من الشركات رأس المال الأخير المذكور بالجدول ليس ما وصلت له الشركة بشكل مباشر سواء كان أقل أو أعلى من رأس مالها وقت الطرح، فقد تكون الشركة قامت برفعه ثم خفضه مرة أخرى مثل ما يظهر بشركة “مسك” على سبيل المثال، أو قد يكون قد مر بعدد من حالات الرفع والتخفيض خلال الفترة مثل السعودية لصناعة الورق على سبيل المثال، وحينها قد يرتفع أو ينخفض أو يعود لنفس مستوياته وقت الطرح.

وعن أداء أسهم تلك الشركات فنجد أن 49 شركة سعرها الحالي أقل من سعر الإغلاق في أول يوم تداول للسهم (تم أخذه كسعر استرشادي، حيث يظهر فيه ما قامت الشركة به من إجراءات خلال الفترة سواء توزيعات نقدية أو زيادات لرأس المال)، ولا يعني هذا أنه الأدنى منذ الإدراج، حيث ربما وصل السهم لمستويات أقل خلال فترة التداول ثم ارتفع أو العكس. وهناك 70 شركة سعرها الحالي أعلى من سعر الإغلاق في أول يوم تداول لها.

شركات ارتفعت أسهمها مقارنة بسعرها حسب أول إغلاق لها بالسوق				شركات تراجعت أسهمها مقارنة بسعرها حسب أول إغلاق لها بالسوق
الشركة	سعر الإغلاق في أول يوم تداول	سعر الإغلاق في 22 يونيو	التغير%	الشركة	سعر الإغلاق في أول يوم تداول	سعر الإغلاق في 22 يونيو	التغير%
المواساة	13.07	183.20	1,301.68 %	الخضري	35.66	5.39	(84.89 %)
بوبا العربية	11.92	130.00	990.60 %	زين السعودية	79.42	14.68	(81.52 %)
أسواق ع العثيم	17.25	126.00	630.43 %	إتحاد الخليج الأهلية	111.78	20.70	(81.48 %)
المتقدمة	11.58	74.20	540.72 %	عذيب للاتصالات	170.47	37.70	(77.88 %)
إكسترا	29.05	132.60	356.47 %	مسك	92.93	24.80	(73.31 %)
المعمر لأنظمة المعلومات	30.21	114.60	279.37 %	دار الأركان	37.76	10.34	(72.62 %)
الدريس	18.50	68.00	267.49 %	عناية	154.94	47.25	(69.50 %)
حلواني إخوان	27.95	99.70	256.65 %	صناعة الورق	196.53	61.10	(68.91 %)
بتروكيم	13.05	44.20	238.70 %	التأمين العربية	92.29	30.95	(66.46 %)
أم القرى	11.00	33.65	205.91 %	إعمار	30.50	11.92	(60.92 %)
سليمان الحبيب	55.00	163.20	196.73 %	نسيج	241.23	100.00	(58.55 %)
الوطنية للتربية والتعليم	20.00	57.60	188.00 %	بترو رابغ	52.25	22.02	(57.86 %)
جزيرة تكافل	11.00	30.65	178.64 %	مجموعة الحكير	55.00	23.44	(57.38 %)
الجزيرة ريت	11.00	29.45	167.73 %	بي سي آى	92.00	41.85	(54.51 %)
دله الصحية	30.16	78.80	161.30 %	ملاذ للتأمين	69.06	32.75	(52.58 %)
هرفي للأغذية	24.61	63.60	158.43 %	سايكو	48.85	24.10	(50.67 %)
جبل عمر	15.08	34.45	128.45 %	أسيج	91.61	46.85	(48.86 %)
مدينة المعرفة	10.30	22.56	119.03 %	المملكة	19.38	10.36	(46.54 %)
أكسا التعاونية	19.70	39.50	100.50 %	رعاية	122.00	65.50	(46.31 %)
الحمادي	19.25	38.25	98.70 %	السعودي الألماني	70.25	37.90	(46.05 %)
تكافل الراجحي	47.17	92.80	96.74 %	صناعات كهربائية	59.25	32.35	(45.40 %)
الأبحاث و الإعلام	95.00	179.00	88.42 %	ميدغلف للتأمين	47.85	26.80	(43.99 %)
الوطنية	26.68	49.75	86.47 %	الأهلي للتكافل	70.52	40.10	(43.14 %)
معادن	30.50	56.50	85.25 %	الفخارية	187.00	107.00	(42.78 %)
أسواق المزرعة	22.00	39.75	80.68 %	الإنماء طوكيو	68.22	39.20	(42.54 %)
جدوى ريت السعودية	9.23	15.90	72.26 %	أسمنت الشمالية	30.00	17.60	(41.33 %)
الأهلي	33.00	56.70	71.82 %	الخدمات الأرضية	55.00	35.55	(35.36 %)
زهرة الواحة للتجارة	48.77	83.10	70.39 %	تكوين	35.87	23.70	(33.93 %)
بروج للتأمين	18.46	31.45	70.37 %	طباعة وتغليف	49.75	33.00	(33.67 %)
أسمنت المدينة	17.60	29.75	69.03 %	لازوردي	34.06	23.64	(30.59 %)
الإنماء	12.00	20.24	68.67 %	البحر الأحمر	43.00	30.00	(30.23 %)
عطاء التعليمية	31.90	51.30	60.82 %	الدرع العربي	31.88	25.25	(20.78 %)
ساب تكافل	23.53	36.80	56.40 %	أليانز إس إف	36.54	29.20	(20.08 %)
العالمية	21.13	33.00	56.18 %	الإعادة السعودية	25.31	20.28	(19.87 %)
وقت اللياقة	51.00	78.80	54.51 %	سلامة	36.23	29.10	(19.68 %)
أسمنت حائل	12.60	18.96	50.48 %	الاتحاد	30.00	24.90	(17.00 %)
دراية ريت	9.00	13.16	46.22 %	المعذر ريت	11.00	9.36	(14.91 %)
تعليم ريت	11.00	15.64	42.18 %	مبكو	33.00	28.15	(14.70 %)
أمانة للتأمين	43.98	61.30	39.39 %	جدوى ريت الحرمين	11.00	9.40	(14.55 %)
ذيب	52.00	72.00	38.46 %	الصقر للتأمين	21.63	19.24	(11.05 %)
ساكو	51.33	70.60	37.54 %	الخبير ريت	10.64	9.53	(10.43 %)
الأندلس	19.80	26.55	34.09 %	العبداللطيف	44.60	40.35	(9.53 %)
كيان السـعودية	13.00	17.42	34.00 %	ولاء للتأمين	27.45	25.15	(8.38 %)
الحكير	18.95	25.05	32.19 %	الخليج للتدريب	32.19	30.30	(5.87 %)
المتحدة للتأمين	19.62	25.75	31.24 %	الأنابيب السعودية	33.50	31.65	(5.52 %)
التموين	62.00	78.90	27.26 %	ميفك ريت	9.00	8.64	(4.00 %)
أسلاك	30.85	39.25	27.23 %	سويكورب وابل ريت	9.15	8.82	(3.61 %)
سيرا القابضة	16.57	21.04	26.98 %	ملكية ريت	10.23	10.14	(0.88 %)
أملاك	17.60	22.32	26.82 %	الحسن شاكر	28.48	28.30	(0.63 %)
سدكو كابيتال ريت	9.00	11.40	26.67 %
الخريف	93.60	116.00	23.93 %
أسمنت الجوف	11.32	13.90	22.79 %
مشاعر ريت	9.59	11.44	19.29 %
اليمامة للحديد	39.60	47.00	18.69 %
تشب العربية	38.13	44.90	17.76 %
بوان	33.00	38.75	17.42 %
الخليجية العامة	26.50	30.95	16.79 %
الراجحي ريت	9.62	11.12	15.59 %
الأهلي ريت 1	10.11	11.30	11.77 %
أسمنت نجران	22.35	24.32	8.81 %
بنيان ريت	9.00	9.73	8.11 %
أسترا الصناعية	43.52	46.65	7.19 %
بن داود	105.60	111.80	5.87 %
بدجت السعودية	43.14	45.25	4.89 %
المراكز العربية	25.00	26.20	4.80 %
كيمانول	14.00	14.66	4.71 %
مشاركة ريت	11.00	11.22	2.00 %
البابطين	39.33	39.80	1.20 %
مهارة	75.90	76.60	0.92 %
أرامكو السعودية	35.20	35.30	0.28 %