تراجع أرباح “المراكز العربية” إلى 487 مليون خلال العام المنتهي في مارس 2021 بنسبة 24%

انخفض صافي الربح لشركة المراكز العربية بعد الزكاة والضريبة إلى 486.7 مليون ريال خلال العام المنتهي في 31 مارس 2021م مقابل 642.6 مليون ريال خلال العام قبل الماضي بنسبة 24%، جاء ذلك عقب الاعلان اليوم عن النتائج المالية السنوية المنتهية في 2021-03-31 – “12 شهرا”.

وبلغ الربح التشغيلي خلال الفترة الحالية 817 مليون ريال مقابل 1.13 مليار ريال خلال الفترة المماثلة من العام قبل السابق بتراجع 28%.

أما إجمالي الربح خلال الفترة الحالية فبلغ 1.02 مليار ريال مقابل 1.43 مليار ريال خلال الفترة المماثلة من العام قبل السابق بنقصان 29%.

وبلغت ربحية السهم خلال الفترة الحالية 1.02 ريال مقابل 1.35 ريال خلال الفترة المماثلة من العام قبل السابق.

انخفض صافي الربح بنسبة 24.3% ليبلغ 486.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بـ 642.6 مليون ريال خلال السنة المالية السابقة، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى صافي أثر الأسباب التالية:
• الإيرادات: انخفضت بنسبة 15.5% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 341.0 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى استمرار منح الخصومات غير المتكررة الهادفة إلى دعم المستأجرين في مواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد. الجدير بالذكر أن إجمالي الخصومات التي منحت للمستأجرين نتيجة هذه الأزمة قد بلغ 579.0 مليون ريال والتي سيتم تسجيلها على مدار مدة العقود الإيجارية، علمًا بأنه قد تم تسجيل ما قيمته 241.2 مليون ريال من هذا الإجمالي خلال السنة المالية 2021م، ومبلغ 20.4 مليون ريال خلال الربع الأخير من السنة المالية 2020م. كما تأثرت الإيرادات بانخفاض أسعار التأجير لبعض عقود الإيجار التي قامت الشركة بتجديدها خلال السنة المالية 2021م، على إثر خروج عدد من المستأجرين من المراكز التجارية فئة (ج) تحديداً. ومن الجدير بالذكر أيضاً أن تماسك أداء معدلات الإشغال ساهمت في الحد من نسبة انخفاض الإيرادات خلال السنة المالية 2021م، حيث بلغت نسبة الإشغال على أساس المثل بالمثل 92.9% في نهاية السنة المالية 2021م، صعودًا من متوسط نسبة إشغال قدرها 91.1% خلال أول تسعة أشهر من نفس السنة المالية.

• إجمالي الربح: انخفض بنسبة 28.9% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 415.3 مليون ريال مقارنة مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك إلى تأثير انخفاض إجمالي الإيرادات وارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول. فقد ارتفعت مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية إلى 311.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، مقابل 286.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2020م. حيث يعكس ذلك إطلاق توسعة مركز النخيل مول بالرياض، وتكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول التي تم تدشينها خلال السنة المالية 2020م، والتي شملت مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام. كما ارتفعت مصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول إلى 206.3 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقابل 155.9 مليون ريال خلال السنة المالية 2020م، مدفوعة بشكل رئيسي بتكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية التي تم تدشينها خلال السنة المالية 2020م والسنة المالية 2021م، والتي تضمنت مركز يو ووك بالرياض وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.

• الإيرادات الأخرى: ارتفعت بواقع 132.9 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بصفة أساسية إلى نجاح الشركة في التفاوض للحصول على خصومات إيجارية من قبل مالكي الأراضي والمراكز التجارية المستأجرة، والتي بلغت 76.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م. كما تعكس زيادة الإيرادات الأخرى حصول الشركة على أرباح بقيمة 42.8 مليون ريال عن قيام إحدى شركاتها التابعة ببيع كامل حصتها في شركة أسواق المستقبل للتجارة، المالكة لمركز بانوراما مول بمدينة الرياض.

• مصروفات الدعاية والتسويق: ارتفعت بمقدار 7.3 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بالسنة المالية 2020م.

• خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة: ارتفعت بنسبة 16.0% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 19.1 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. وقد تم تصنيف حوالي 86.6% من خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة المذكورة على أنها غير متكررة (ما يعادل 119.9 مليون ريال). ويرجع ارتفاع خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة بصفة رئيسية إلى منهج التحفظ الصارم الذي تتبناه الشركة بشأن الذمم المدينة خلال السنة المالية 2021م، عقب فترة إغلاق مراكز الشركة التجارية خلال الربع الأول من نفس السنة المالية نتيجة أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد، فضلاً عن قيام الشركة بتحديث نموذج تقديرات الخسائر الائتمانية الداخلية.

• المصروفات العمومية والإدارية: ارتفعت بنسبة 8.4% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 12.8 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة رواتب ومكافآت الموظفين. كما يرجع ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية إلى التكثيف المستمر للأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة التي قامت الشركة بإطلاقها مؤخرًا خلال السنة المالية الحالية وهي: مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.

• تكلفة التمويل: انخفضت بنسبة 50.8% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 178.4 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويعكس ذلك بصورة أساسية قيام الشركة بتنفيذ عملية شطب رسوم تمويل بقيمة 59.9 مليون ريال متعلقة بصفقة إعادة التمويل التي نجحت الشركة في إتمامها خلال السنة المالية 2020م. كما يرجع هذا الانخفاض أيضًا إلى انخفاض تكاليف التمويل، وقيام الشركة برسملة مصروفات التمويل المتعلقة بالمشروعات تحت الإنشاء خلال السنة المالية 2021م.

• مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار: ارتفعت بنسبة 28.0% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 37.7 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تسجيل كامل مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار المتعلقة بالمراكز التجارية التي تم تدشينها خلال السنة المالية 2020م والتي تضمنت مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام بالإضافة إلى مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار المتعلقة بتوسعة مركز النخيل مول بالرياض المسجلة في السنة المالية 2021م، وكذلك ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار المتعلقة بمركز “النخيل بلازا” بالقصيم طبقًا للعقود التي قامت الشركة بتجديدها بنهاية الربع الثالث من السنة المالية 2020م.

• الزكاة: تم رد فائض مخصص بقيمة 38.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، مما أدى إلى دخل إيجابي من الزكاة بقيمة 13.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بتكلفة زكاة قدرها 20.3 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2020م.

وقالت الشركة إنه تم إعادة تصنيف بعض أرقام السنة المالية السابقة لتتماشى مع طريقة العرض للفترة الحالية.

نظرة على مؤشرات مالية أخرى:
• بلغت الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 1,366.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، بانخفاض قدره 15.9% مقارنة بالسنة المالية 2020م. وبلغ هامش الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 73.6% خلال السنة المالية 2021م، مقابل 74.0% خلال السنة المالية 2020م. ويرجع انخفاض الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء إلى انخفاض إجمالي الربح وزيادة خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة، بالإضافة إلى زيادة مصروفات الدعاية والتسويق وكذلك المصروفات العمومية والإدارية خلال السنة الحالية. وقد تمكنت الشركة من موازنة تلك التأثيرات عبر تنفيذ مجموعة من المبادرات، تضمنت مفاوضاتها الناجحة للحصول على خصومات إيجارية من مالكي الأراضي للمراكز المستأجرة، بالإضافة إلى صفقة التخارج الناجحة من الاستثمار الغير أساسي والمتمثل في شركة أسواق المستقبل للتجارة المالكة لمركز بانوراما مول بمدينة الرياض. وبصورة إجمالية، ساهمت تلك المبادرات في تسجيل دخل بقيمة 151.1 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، بالإضافة إلى دخل إضافي بقيمة 54.5 مليون – تم تصنيفه تحت بند الدخل الشامل الآخر – ناتج عن صفقة التخارج الناجحة من استثمار غير أساسي آخر المتمثل في شركة أملاك العالمية، مما أثمر عن الحد من الأثر السلبي للتحديات المتعلقة بأزمة (كوفيد – 19) على انخفاض الإيرادات خلال نفس الفترة. كما تم تعزيز هامش الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء بنهاية السنة المالية 2021م على خلفية تحسن نسبة الإشغال على أساس المثل بالمثل لتسجل 92.9% خلال نفس الفترة، صعودًا من متوسط نسبة الإشغال 91.1% خلال أول تسعة أشهر من السنة المالية 2021م.

• بلغت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (قبل احتساب البنود غير المتكررة) 1,586.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، وهو انخفاض سنوي بمعدل 6.6%. غير أن هامش الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء ارتفع بواقع 8.2 نقطة مئوية ليبلغ 85.5% خلال نفس السنة المالية الحالية، وهو ما يعكس الإدارة الرشيدة للتكاليف التشغيلية خلال السنة المالية الحالية.

• بلغت الأموال من العمليات 825.2 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، بانخفاض قدره 14.0% مقارنة بالسنة المالية السابقة، ويأتي ذلك نتيجة انخفاض صافي الربح خلال السنة المالية الحالية. وبلغ هامش الأموال من العمليات 44.5% خلال السنة المالية 2021م، صعودًا من 43.7% خلال السنة المالية السابقة.

• بلغت الأرصدة المستحقة من الأطراف ذات العلاقة 379.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، وهو انخفاض بمعدل 35.8% مقابل 591.2 خلال السنة المالية 2020م، حيث يرجع ذلك إلى الزيادة في تحصيل الإيجارات بالإضافة إلى التحصيل الجزئي لمستحقات الشركة من شركة فاس القابضة للفنادق (طرف ذو علاقة) خلال الربع الأخير من السنة المالية 2021م، عقب موافقة مجلس إدارة شركة المراكز العربية على تحصيل كامل المبالغ المستحقة من شركة فاس القابضة للفنادق والبالغة حوالي 350.3 مليون ريال سعودي، بشكل رئيسي عن طريق تسوية عينية (عقارات) وجزئياً من خلال مبلغ نقدي، حيث تشمل العقارات عدد أربعة أراضٍ ومبنى واحد تتواجد في مواقع استراتيجية في كل من جدة والدمام والإحساء والخرج. وتجدر الإشارة إلى أن اثنين من قطع الأراضي المذكورة متصلة بمركزين تجاريين قائمين، مما يسهم في تعزيز جهود الشركة الهادفة إلى تقديم مراكز تجارية تواكب مختلف الأنماط العصرية. وبموجب الاتفاقية المبرمة بين الطرفين، سوف تتسلم المراكز العربية هذه العقارات بنسبة 9% أقل من متوسط التقييم. وخلال الربع الأخير من السنة المالية 2021م، قامت شركة فاس القابضة للفنادق بتسوية 131.3 مليون ريال عن طريق نقل الأراضي والمبنى المذكورين إلى حيازة شركة المراكز العربية، علمًا بأنه وكما في 31 مارس 2021م لازالت هذه الأراضي باسم الشركة القابضة وتحت إجراءات نقل ملكيتها لشركة المراكز العربية.

• بلغ النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية 1,034.0 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، وهو انخفاض بنسبة 11.5% مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى الإيرادات المستحقة السلبية والمسجلة نتيجة الاعتراف بالخصومات غير المتكررة التي قدمتها الشركة لدعم المستأجرين في معالجة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد، علمًا بأن الشركة قامت بتسجيل كامل الأثر المالي الناجم عن منح الخصومات الإيجارية للمستأجرين.

• بلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 342.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، مقابل 463.4 مليون ريال خلال السنة المالية السابقة. ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى زيادة المتحصلات من بيع الأصول المصنفة على قوائم الشركة تحت بند استثمارات متاحة للبيع، فضلاً عن نجاح التخارج من حصة إحدى الشركات التابعة في شركة أسواق المستقبل للتجارة المالكة لمركز بانوراما مول بمدينة الرياض، ومن شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري (استثمار غير أساسي). وقد بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لتغطية إنشاءات وتجهيزات المراكز التجارية الجديدة 357.0 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م. وبلغ إجمالي نفقات أعمال التجديد والصيانة للمراكز التجارية القائمة 161.2 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م.

• بلغت النقدية وما في حكمها 635.7 مليون ريال بنهاية السنة المالية 2021م (كما في 31 مارس 2021م)، انخفاضًا من 1,045.7 كما في 31 مارس 2020م، ويعود ذلك إلى الإنفاق على الأنشطة الاستثمارية، بالإضافة إلى قيام الشركة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بقيمة 475.0 مليون ريال عن فترتي النصف الثاني من السنة المالية 2020م والنصف الأول من السنة المالية 2021م.

وللمزيد من المعلومات والإيضاحات حول نتائج الشركة للسنة المالية 2021م؛ يرجى الاطلاع على النشرة المرفقة بهذا الإعلان والمتضمنة أيضًا تعليق الرئيس التنفيذي وموعد اللقاء الهاتفي مع المحللين الماليين.