“الراجحي المالية”: 200 ريال السعر المستهدف لسهم “سلوشنز” والارباح ستتخطى مليار في 2022

اوصت شركة الراجحي المالية بزيادة المراكز لسهم شركة solutions by stc، “سلوشنز” محددة السعر المستهدف للسهم عند 200 ريال، متوقعة ارتفاع ارباح الشركة الى 792 مليون ريال بنهاية العام الجاري، وبنسبة 12.8% عن ارباحها في 2020 التي كانت 702 مليون ريال.

وتوقعت “الراجحي المالية” قفزة قوية في ارباح الشركة خلال العام القادم وان تسجل 1061 مليون ريال، وبنسبة نمو 34% عن ارباحها في 2021، مضيفة ان الشركة تمتلك علامات تجارية قوية، والقدرة على جذب المواهب (1494 موظفا اعتبارا من 2020 ديسمبر)، وهي شبكة واسعة من الشراكات مع أكثر من 150 لاعبين أجنبي ومحليين، وتنوع تدفق الإيرادات (المنتجات والخدمات والمقاولات) ، مزايا نطاق (من بين أفضل 20 شركة مدرجة من قبل الإيرادات في المملكة العربية السعودية، على الرغم من المناظر الطبيعية المجزأة لها) هي نقاط القوة الرئيسية ل STCs. بالنظر إلى ملكيتها المباشرة من قبل STC 79٪ بعد عرض آخر) الحكومة بشكل غير مباشر.، كلاهما أحد أكبر المنفقات الرأسمالية في المملكة، وكذلك العملاء الرئيسيين، لا بد أن يزيد من حصة السوق في المملكة بشكل كبير.

وبحسب “الراجحي المالية” فأن القطاع لديه رؤية قوية للنمو، مع نمو متوسط قدره 40٪ خلال عام 2020 إلى 2023، مع مكاسب حصتها في السوق ل STCs، حيث ان صناعة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات هي صناعة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات تزدهر في المملكة العربية السعودية، مع اعتماد رقمي قوي عبر الشركات، ساعدت هيكليا من قبل الوباء، وإنشاء المدن / البنية التحتية الذكية الأحدث، تحتاج إلى أمن إلكتروني، التقدم التكنولوجي، 5G، الطلب على السكن إلخ. تطمح المملكة لتصبح مركز الشرق الأوسط للتكنولوجيا والابتكار. متوقعة أن تتبع المملكة العربية السعودية اتجاهات تكنولوجيا المعلومات العالمية، بقيادة مركز البيانات / الأعمال السحابية، حيث بلغت معدلات النمو 25٪. تساهم هذه القطاعات بالفعل في 35٪ من إيرادات الشركات التقليدية مثل Microsoft، ومن المتوقع أن يستمر النمو في 20٪ للسنوات الثلاث القادمة سحابة هيامش التشغيل التجارية في أمازون و Microsoft في المتوسط 30-35٪، أعلى من الهوامش الحالية من 11-12٪ من STCs.

واشارت الى انه زاد إجمالي إيرادات STCS بنسبة 33٪ (في المتوسط) خلال السنة المالية 7-20، وتوقعنا متوسط نمو الإيرادات بنسبة 17٪ خلال السنة المالية 20-23، في حين أنه من المتوقع أن يزداد صافي الربح بنسبة 23٪، مما يساعد تقوم الشركة بتحسين بثبات Roe عالية بالفعل (+ 37٪ في 2022E). إن الجيل النقدي للشركة صلبة مع إنتاج FCF بنسبة 3٪ في عام 2020، والتي من المتوقع أن تزيد إلى 5٪ في عام 2022. بالإضافة إلى ذلك، تكون مستويات ديون الشركة منخفضة مع D / E من 2.5٪ في عام 2020.