الجمعة, 29 مارس 2024

“الاهلي كابيتال”: ارباح بنك الجزيرة في الربع الـ3 اقل من توقعاتنا .. وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

FacebookTwitterWhatsAppTelegram

كشفت شركة الاهلي كابيتال ان الارباح البالغة 205 مليون ريال، والتي حققها بنك الجزيرة في الربع الثالث من العام الجاري، جاءت اقل من توقعاتها التي اشارت الى تسجيل 237 مليون ريال، واقل من متوسط توقعات بيوت الخبرة البالغة 256 مليون ريال.، مضيفة جاءت الإيرادات عند 878 مليون ريال (+ 8.2٪ على أساس سنوي ، + 6.0٪ على أساس ربع سنوي) وكانت أعلى من التوقعات ومع ذلك ، أثرت تكاليف التشغيل المرتفعة على الأرباح، حيث ارتفعت نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 55٪ في الربع الثالث من العام 2021 مقابل 54٪ و 53٪ في الربع الثالث 2020 والربع الثاني من العام 2021 على التوالي.

وبحسب “الاهلي كابيتال” نمت محفظة القروض لدى البنك بنسبة 7.9٪ على أساس سنوي (+ 2.7٪ على أساس ربع سنوي) إلى 58 مليار ريال، بما يتماشى مع التوقعات، و ارتفعت الودائع بنسبة 17.9٪ على أساس سنوي (+ 5.1٪ على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 74 مليار ريال، أعلى من التقديرات البالغة 72 مليار ريال، فيما تراجعت نسبة القروض الى الوداع للبنك إلى 79٪، مقارنة بـ 86٪ في الربع الثالث 20، مرجحة أن وضع السيولة الأفضل من شأنه أن يسمح للبنك بالحفاظ على انخفاض تكلفة الأموال.

في المقابل ابقت “الاهلي كابيتال” على توصيتها بالحياد لسهم بنك الجزيرة 20.6 ريال، مشيرة الى انه يتم تداول السهم عند مضاعف قيمة دفترة بمقدار 1.2مرة، وهو أعلى من متوسط 5 سنوات البالغ 0.9 مرة، مضيفة أن ترشيد تكاليف التمويل وخفض نفقات انخفاض القيمة من العوامل الإيجابية الرئيسية.

اقرأ المزيد

No Content Available

ووفقا لتقرير “الاهلي كابيتال” نمت الإيرادات بنسبة 8.2٪ على أساس سنوي (+ 6.0٪ على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 878 مليون ريال سعودي وكانت أعلى من التوقعات البالغة 849 مليون ريال. مشيرة الى ان هامش الربح الاجمالي ظل ثابتا عند 2.8٪ ، بما يتماشى مع التوقعات، فيما انخفض عائد الأصول بنسبة 18 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 3.1٪، وانخفضت تكاليف التمويل على أساس سنوي إلى 0.5٪ وكانت متوافقة مع التوقعات، مضيفة أن هذه هي إحدى العوامل الإيجابية الرئيسية للنتيجة، والتي تُعزى إلى تحرك البنك لتقليل الودائع لأجل المكلفة.

في المقابل ارتفعت المصاريف التشغيلية بنسبة 11.0٪ على أساس سنوي (+ 21.6٪ على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 479 مليون ريال وكانت أعلى من التقديرات البالغة 433 مليون ريال، ونتيجة لذلك ، ارتفعت التكلفة إلى الدخل إلى 55٪ مقابل 53٪ في الربع الثالث 20 و 48٪ في الربع الثاني 2021. وكانت أعلى من التقديرات البالغة 51٪.

واضافت سجل البنك مخصصات بقيمة 159 مليون ريال (-12.0٪ على أساس سنوي ، ثابتة على أساس ربع سنوي) ، مقارنة بتقديراتها البالغة 143 مليون ريال، ونتيجة لذلك ، انخفضت تكلفة المخاطر بمعدل 25 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 1.1٪، وهي نسبة أعلى بشكل هامشي من التقديرات البالغة 1.0٪.

ذات صلة

المزيد