تراجع أرباح “المراكز العربية” إلى 91 مليون خلال الربع الثاني بنسبة 18%

تدنى صافي الربح بعد الزكاة والضريبة لشركة المراكز العربية إلى 90.8 مليون ريال خلال الربع الثاني، مقابل 111.1مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق بنسبة 18.27%.

جاء ذلك عقب الاعلان اليوم عن النتائج المالية الأولية الموحدة للفترة المنتهية في 2021-09-30 ( 6 أشهر ).

أما الربح التشغيلي فبلغ 183.1مليون ريال خلال الربع الثاني، مقابل 212 مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق بتراجع13.6%.

وبلغ اجمالي الربح 266.9 مليون ريال خلال الربع الثاني، مقابل 254.8مليون ريال خلال الربع المماثل من العام السابق بارتفاع 4.75%.

وبلغ صافي الربح بعد الزكاة والضريبة خلال الفترة الحالية 217.1 مليون ريال مقابل 264.2 مليون ريال خلال الفترة المماثلة من العام السابق بنسبة تراجع 17.82%.

وبلغت ربحية السهم خلال الفترة الحالية 0.46 ريال، مقابل 0.55 ريال خلال الفترة المماثلة من العام السابق.

انخفض صافي الربح بنسبة 18.2% ليبلغ 90.8 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م مقارنة بـ 111.1 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية الماضية، بينما ارتفع صافي الربح المتكرر بمعدل 18.9% على أساس سنوي ليبلغ 189.3 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م. ويرجع الانخفاض في صافي الربح بشكل رئيسي إلى الأسباب التالية:
• ارتفاع تكلفة الإيرادات خلال الربع الحالي مدفوعاً بعودة التكاليف إلى مستوياتها الطبيعية ما قبل أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد مقارنة بنفس الربع من السنة المالية الماضية والذي شهد انخفاضاً استثنائياً للتكاليف المتغيرة بشكل ملحوظ نتيجة إغلاق المراكز التجارية التابعة والقيود المفروضة على الحركة والتنقل ضمن الإجراءات الاحترازية لاحتواء انتشار الفيروس. ومع عودة الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية إلى طبيعتها بالتزامن مع تخفيف الإجراءات الاحترازية، شهد الربع الحالي أيضاً زيادة في المصروفات التشغيلية بما في ذلك خدمات النظافة والأمن.

• ارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول على خلفية تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول والتي نجحت الشركة في تدشينها متمثلة في توسعة مركز النخيل مول بالرياض، ومركز يو ووك بالرياض، ومركز النخيل مول بالدمام.

• انخفاض الإيرادات الأخرى خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من السنة المالية السابقة والذي تضمن تسجيل إيرادات خصومات إيجارية من قبل ملاك الأراضي والمراكز التجارية المستأجرة بقيمة 46.6 مليون ريال، بهدف تخفيف الأثر السلبي لإغلاق المراكز التجارية التابعة ضمن الإجراءات الاحترازية التي فرضتها الحكومة لاحتواء انتشار فيروس كورونا المستجد.

• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة زيادة رواتب ومكافآت العاملين خلال الربع الحالي. وتجدر الإشارة إلى أن الربع المماثل من السنة المالية السابقة شملت دعم الحكومة لرواتب الموظفين ضمن إطار برنامج “ساند”. كما يرجع ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية إلى التكثيف المستمر للأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة والتي قامت الشركة بإطلاقها مؤخراً متمثلة في مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.

وفي حين أثرت العوامل سالفة الذكر سلباً على صافي الربح خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، فمن الجدير بالذكر أيضاً أن تكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية أثمر عن تعافي العناصر التالية:

• نمو الإيرادات بنسبة سنوية 6.9% لتبلغ 497.0 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض متوسط الخصومات الإيجارية المقدمة، وارتفاع نسبة الإشغال بالمراكز التجارية التابعة. كما يعكس نمو الإيرادات تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة التي تم تدشينها مؤخرًا، والتي تشمل مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض. وقد بلغ متوسط الخصومات الممنوحة 9.3% (أو ما يعادل 47.0 مليون ريال) خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، مقابل 14.4% (أو ما يعادل 71.5 مليون ريال) خلال الربع المماثل من السنة المالية الماضية. وقد قامت الشركة بإطفاء خصومات غير متكررة متعلقة بمواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد بقيمة 44.3 مليون ريال خلال الربع الحالي. وتواصل تلك الخصومات مسار الانخفاض ربعًا تلو الآخر، مما يعكس مواصلة تعافي الأنشطة التجارية في ضوء استمرار عودة الأوضاع إلى طبيعتها، وذلك عقب فترة الإغلاق المؤقت لمراكز الشركة التجارية خلال السنة المالية 2021م امتثالاً للتوجيهات الحكومية الرامية لاحتواء أزمة انتشار الفيروس. وارتفع عدد الزوار بالمراكز التجارية بنسبة 24.9% على أساس سنوي ليبلغ 21.5 مليون زائر خلال الربع الحالي، مقابل 17.2 مليون زائر خلال الربع المماثل من السنة المالية السابقة. كما تجدر الإشارة إلى أن عدد الزوار خلال الربع الحالي وصل إلى مستوى 76% من العدد المسجل خلال الربع الثاني من السنة المالية 2020م (أي قبل أزمة انتشار الفيروس)، ومن المتوقع أن يستمر هذا التعافي خلال الربع الثالث من السنة المالية 2022م، بفضل رفع جميع القيود الاحترازية على عدد الزوارالمسموح بتواجدهم داخل المراكز التجارية، فضلاً عن استمرار تحسن الظروف السوقية بشكل كبير، مع التوقعات المبشرة بنمو الاقتصاد غير النفطي بالمملكة بنسبة تتراوح بين 4.7 و5.0% خلال عام 2021م، و5.0% خلال عام 2022م.

• ارتفاع الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (قبل احتساب البنود غير المتكررة) إلى 405.8 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، وهو نمو بمعدل 1.8% على أساس سنوي، بفضل الأداء القوي للأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية التابعة. ومن جانب آخر، بلغ هامش الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 81.6% خلال الربع الثاني من العام المالي 2022م، صعودًا من 76.3% خلال نفس الربع من السنة المالية 2020م (أي قبل انتشار الفيروس)، مما يؤكد قدرة الشركة على تعظيم الاستفادة من حالة التعافي التي تشهدها الأنشطة التجارية من أجل تنمية مستويات الربحية الأساسية.

• ارتفاع صافي الربح المتكرر (قبل احتساب البنود غير المتكررة) بمعدل 18.9% على أساس سنوي ليبلغ 189.3 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، مصحوبًا بارتفاع هامش صافي الربح المتكرر إلى 38.1%، صعودًا من 34.2% خلال نفس الفترة من السنة المالية 2021م، و37.2% خلال نفس الفترة من السنة المالية 2020م (أي قبل انتشار الفيروس)، مما يؤكد تعافي نتائج الشركة وتحولها إلى مستويات صافي الربحية التاريخية بمجرد استبعاد البنود غير المتكررة.

يعود سبب الارتفاع ( الانخفاض ) في صافي الربح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى انخفض صافي الربح بمعدل 28.1% ليسجل 90.8 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، مقابل 126.3 مليون ريال خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الأسباب التالية:
• انخفاض مستويات إجمالي الربحية مقارنة بالربع السابق نتيجة تراجع الإيرادات وارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول.

• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة ارتفاع رواتب ومكافآت الموظفين خلال الربع الحالي مقارنة بالربع السابق.

• ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار لتبلغ 47.9 مليون ريال خلال الربع الحالي، مقابل 36.9 مليون ريال خلال الربع السابق.

الجدير بالذكر هنا أن عدد زوار المراكز التجارية قد ارتفع بمعدل 14.6% خلال الربع الحالي مقارنة بالربع السابق، وهو تطور مبشر وإيجابي بشكل ملحوظ بالنظر إلى أنماط الإقبال الموسمية، حيث تشهد الفترة بين شهري أبريل ويونيو (الربع المالي الأول) موسم الذروة السنوي لإقبال الزوار على المراكز التجارية.

يعود سبب الارتفاع ( الانخفاض ) في صافي الربح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق إلى انخفض صافي الربح بمعدل 17.8% على أساس سنوي ليسجل 217.1 مليون ريال خلال النصف الأول من السنة المالية 2022م، مقابل 264.2 مليون ريال خلال نفس الفترة من السنة المالية الماضية، بينما ارتفع صافي الربح المتكرر بمعدل 20.4% على أساس سنوي ليبلغ 395.6 مليون ريال خلال النصف الأول من السنة المالية 2022م. ويرجع الانخفاض في صافي الربح بشكل رئيسي إلى الأسباب التالية:
• انخفاض إجمالي الربح بشكل طفيف ليسجل 552.6 مليون ريال خلال النصف الأول من السنة المالية 2022م، مقابل 553.4 مليون ريال خلال نفس الفترة من السنة المالية الماضية. ويرجع ذلك إلى ارتفاع تكلفة الإيرادات بالتزامن مع عودة الأنشطة التشغيلية للشركة إلى طبيعتها، مقارنة بالنصف الأول من السنة المالية 2021م التي شهدت انخفاض التكاليف المتغيرة بشكل ملحوظ نتيجة إغلاق المراكز التجارية والقيود المفروضة على الحركة والتنقل ضمن الإجراءات الاحترازية لاحتواء انتشار فيروس كورونا المستجد. كما يرجع انخفاض إجمالي الربح إلى ارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول.

• انخفضت الإيرادات الأخرى خلال الفترة الحالية بسبب تسجيل خصومات إيجارية ممنوحة من مالكي الأراضي للمراكز المستأجرة لتخفيف التداعيات السلبية لإغلاق المراكز التجارية في إطار الإجراءات الاحترازية المتعلقة بأزمة انتشار الفيروس بمبلغ 73.0 مليون ريال خلال الفترة المقارنة المماثلة من السنة المالية السابقة.

• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة ارتفاع رواتب ومكافآت الموظفين خلال الفترة الحالية، علماً بأن الفترة المماثلة من السنة المالية الماضية شملت دعم الحكومة لرواتب الموظفين ضمن برنامج “ساند”. كما يعكس ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية المذكورة تكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز التي نجحت الشركة في تدشينها مؤخراً والتي تشمل مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.

لفت انتباه

نود أن نلفت الانتباه إلى الإيضاح رقم (8-3) من القوائم المالية الأولية الموحدة المختصرة، والذي يصف حكم الإدارة فيما يتعلق بالسيطرة على قطعة أرض وملكيتها والمشروع ذي الصلة تحت التطوير. ولم يتم تعديل استنتاجنا فيما يتعلق بهذا الأمر.

تم إعادة تصنيف بعض أرقام الفترة السابقة لتتماشى مع طريقة العرض للفترة الحالية.

معلومات اضافية

تجدر الإشارة إلى أن نتائج الفترة المماثلة من السنة المالية 2021م (الربع الثاني من السنة المالية 2021م) تعكس القيود الاحترازية التي فرضتها الحكومة على أنشطة مراكز الشركة التجارية في إطار جهودها الرامية إلى احتواء أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد. ويأتي نمو الإيرادات خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م على الرغم من قيام الشركة بإطفاء خصومات إضافية غير متكررة متعلقة بدعم المستأجرين في مواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار الفيروس بقيمة 44.3 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، عقب قيامها بإطفاء خصومات مماثلة بقيمة 241.2 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، و20.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2020م، علمًا بأنه قد تم تسجيل أثرها النقدي بصورة كاملة بنهاية السنة المالية 2021م.

أبرز التطورات على مستوى الشركة خلال الفترة:

• نجحت الشركة في إتمام صفقة إصدار صكوك دولية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بقيمة 225 مليون دولار خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، وقد تم دمج الإصدار ليشكل جزءاً من الإصدار الثاني للصكوك البالغ قيمته 650 مليون دولار أمريكي الذي نجحت الشركة في إتمامه خلال الربع الأول من السنة المالية 2022م. وقد تم تغطية الاكتتاب بالإصدار الأخير بمعدل ثلاث مرات، مما حفز الشركة على زيادة حجم الإصدار المبدئي من مبلغ 150 مليون دولار إلى مبلغ 225 مليون دولار. علماً بأن مدة استحقاق الصكوك تبلغ 5.5 سنوات وأن الشركة نجحت في التوفير في سعر الاقتراض بنسبة تقارب نقطة مئوية واحدة مقارنة بالإصدار الثاني الذي تم في الربع الأول من السنة المالية 2022م. ومع إتمام هذا الإصدار في 28 يوليو 2021م، يصبح إجمالي قيمة الصكوك القائمة التي أصدرتها الشركة حتى الآن مبلغ 1.375 مليار دولار أمريكي.

• نجحت الشركة في افتتاح مركز جدة بارك خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، والذي أثمر عن إضافة 121.6 ألف متر مربع إلى إجمالي محفظة الشركة من المساحات القابلة للتأجير، فضلاً عن مساهمته في ترسيخ تواجد الشركة بالمنطقة الغربية. ويحتضن مركز جدة بارك أكثر من 350 محلاً تجارياً يضم باقة من أرقى العلامات التجارية العالمية والمحلية في مجالات الأزياء والتجميل والأغذية والمشروبات. ويمثل افتتاح مركز جدة بارك خطوة بارزة ضمن جهود تنفيذ استراتيجية الشركة التي تهدف إلى توظيف نموذج تخفيف الأصول سعياً إلى تعزيز المرونة المالية للتوسع بنطاق أنشطتها، مع تعزيز الكفاءة التشغيلية وتنمية مستويات الربحية. وبموجب الاتفاقية الموقعة مع مالك المركز، تقوم شركة المراكز العربية بتأجير وإدارة وتشغيل وصيانة المركز وذلك مقابل نسبة مئوية من إيرادات المركز السنوية.

للمزيد من المعلومات والإيضاحات حول نتائج الشركة لفترة الربع الثاني من السنة المالية 2022م، يرجى الاطلاع على الخبر الصحفي المرفق بهذا الإعلان والمتضمن كلمة الرئيس التنفيذي، تحليل للنتائج المالية والتشغيلية، وموعد اللقاء الهاتفي مع المحللين الماليين.