وفق تقديرات “مال” .. السعر المنتظر لطرح سهم “تداول” للاكتتاب العام قريب من 90 – 100 ريال

كشف تحليلات أجرتها صحيفة مال لمجموعة تداول السعودية المنتظر طرح 36 مليون سهم من اسهمها للاكتتاب العام خلال الشهر الجاري، فان السعر المتوقع طرح اسهم الشركة به امام المستثمرين سيكون قريب من 90 – 100 ريال (+ او -). حيث من المتوقع ان تسعى المجموعة جمع نحو 3.5 مليار ريال (+ او -) من الطرح الأولي بالسوق السعودي والذي ينتظر إتمامه نهاية الشهر الجاري، وهو ما يعني تحديدا ان سعر السهم قد يكون على وجه الخصوص وفق تقديرات “مال”، 97 ريالا.

وتحتل “تداول السعودية” المرتبة التاسعة كأكبر سوق مالية بين الأسواق المالية العالمية الـ 67 الأعضاء في الاتحاد الدولي للبورصات، كما تصنّف كالسوق المالية الأكبر في الشرق الاوسط، وثالث أكبر سوق مالية بين نظيراتها في الأسواق الناشئة.

وحققت مجموعة “تداول” بنهاية العام 2020، ربح للسهم يبلغ نحو 4.2 ريال للسهم، حيث حققت الشركة 500 مليون ريال ارباح بنهاية العام الماضي، وعلى اساس مكرر ربح في المتوسط 25 مرة، فان سعر السهم قريب من الـ 100 ريال سيكون عادلا بدرجة كبيرة، وهو من المنتظر ان تلجأ “تداول” لاختياره ليكون سعرا مبدئيا لطرح الشركة عطفا على مكررات ارباح لشركات اخرى طرحت اسهمها خلال الفترة الماضية بعضها تجاوز هذا المكرر كثيرا.

ووفقا لتحليلات “مال” يتوقع ان لا تلجأ مجموع تداول السعودية الى المبالغة في تسعير سعر السهم، او طلب علاوة اصدار كبيرة وبالتالي قد يكون سعر السهم في حدود الـ 100 ريال. وللاستدلال على ذلك هو حرص مجموعة تداول على مشاركة الجميع وتحديدا الافراد في الاكتتاب المنتظر بعد رفع الحصة المخصصة للافراد الى 30% من اسهم الطرح بدلا من 10%، وذلك استجابة لطلبات عددا من الافراد الراغبين المساهمة بشكل اكبر في الاكتتاب الذي من المتوقع ان يشهد اقبالا كبيرا.

وتشير المؤشرات إلى اكتتاب قياسي من قبل المؤسسات والمستثمرين، ومن المنتظر تسعير الصفقة بالحد الأقصى للنطاق السعري الذي سيعلن لاحقا. وتبدأ عملية بناء سجل الأوامر للمؤسسات في الفترة ما بين 21-26 نوفمبر الجاري.

وكانت “تداول” قد أعلنت عن نيتها طرح 30% من أسهمها بالسوق السعودية مع إمكانية تخصيص نسبة 10% من مجمل الطرح للأفراد قبل أن يتم رفع النسبة في وقت لاحق إلى 30% لتبلغ الحصة المنتظرة للمؤسسات 70% من حجم الاسهم المطروحة وهو لايتوافق مع الاكتتابات السابقة، والتي كان توزيعها 10% للافراد مقابل 90% للمؤسسات.

وبحسب تحليل صحيفة مال ارتفعت ارباح مجموعة تداول السعودية” لعام 2020 بعد الزكاة بنسبة 227% لتصل الى 500.5 مليون ريال، مقارنة بـ 153.3 مليون ريال ارباح حققتها في العام 2019، وارتفعت الإيرادات التشغيلية للمجموعة بنسبة تجاوزت 91% أي 1.1 مليار ريال في العام 2020 نتيجة ارتفاع عمولات التداول وبشكل أساسي بنسبة 141% كما ارتفعت التكاليف التشغيلية بنسبة 9% تقريباً في نفس الفترة من العام السابق لتصل إلى 356 مليون ريال، وأسهم هذا الأداء مدعوماً بزيادة الإيرادات التشغيلية في نمو إجمالي الأرباح بنسبة 203% أي 723 مليون ريال في عام 2020.

وقفزت ايرادات مجموعة تداول الى 908.5 مليون ريال بنهاية الـ9 اشهر الاولى من العام الجاري، وبنسبة 30.3% عن ايرادات الفترة المماثلة من العام السابق 2020 التي كانت 698.5 مليون ريال، فيما ارتفعت الارباح المجمعة الى 477.2 مليون ريال، وبنسبة 38% عن ارباحها في الـ9 اشهر الاولى من العام 2020 التي كانت 346.9 مليون ريال.

في المقابل انخفضت ارباح مجموعة تداول الى 115.2 مليون ريال بنهاية الربع الثالث من العام الجاري، وبنسبة 13.3% عن ارباح الربع المماثل من العام السابق التي كانت 133 مليون ريال، بالرغم من ارتفاع الايرادات خلال الثلاثة اشهر المنتهية في سبتمبر 2021، الى 262.64 مليون ريال، بزيادة نحو 600 الف ريال عن الربع الثالث من 2020 التي كانت ايراداته 262 مليون ريال.

ووفقا لمجموعة “تداول” بلغت الايرادات من خدمات تداول 326.75 مليون ريال بنهاية الـ9 اشهر المنتهية في سبتمبر 2021، فيما بلغت رسوم الادراج 56.6 مليون ريال، وخدمات تكنولوجيا وبيانات 70.8 مليون ريال، وخدمات ما بعد التداول 454.4 مليون ريال.

وتتولّى شركة تداول السعودية مسؤولية إدراج وتداول الأوراق المالية للمستثمرين المحليين والدوليين باعتبارها سوق الأوراق المالية المعنية بأنشطة التداول والمصدر الرسمي لجميع المعلومات المتعلقة بالسوق في المملكة. كما تقوم الشركة بدور محوري في تحقيق خطط النمو الاستراتيجية للمجموعة وتزويد المشاركين في السوق بفرص استثمارية جذابة ومتنوعة.

وتحولت شركة السوق المالية السعودية “تداول“ إلى مجموعة قابضة باسم “مجموعة تداول السعودية“ تضم تحت مظلتها 5 شركات تابعة وهي: شركة “تداول السعودية“ كسوق للاوراق المالية، وشركة مركز مقاصة الاوراق المالية “مقاصة“، وشركة مركز إيداع الاوراق المالية “إيداع“ وشركة تداول للحلول المتقدمة “وامض“ والمتخصصة في الخدمات والحلول التقنية المبتكرة، اضافة الى شركة تداول العقارية، وهي شركة مملوكة لمجموعة تداول بنسبة 33.12% وهي ذات مسؤولية محدودة تعمل في مجال إدارة وتطوير العقارات وتمارس نشاطها الحالي في إدارة البرج المكتبي التجاري في مركز الملك عبدالله المالي بمدينة الرياض.