“الجزيرة كابيتال”: البنوك السعودية تواصل اداءها الجيد وانخفاض قروض الرهن العقاري بسبب ارتفاع اسعار العقارات .. وهذه توصيتنا والسعر المستهدف لاسهم 3 مصارف

اكدت شركة الجزيرة كابيتال استمرار الأداء الجيد لقطاع البنوك للربع الثالث على التوالي، نتيجة عودة الأنشطة الاقتصادية إلى طبيعتها وارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في سبع سنوات في منتصف أكتوبر بسبب زيادة الطلب، في ظل ارتفاع أسعار الفحم والغاز.

واشارت الى ان الانخفاض في أسعار النفط في نهاية كل من أكتوبر ونوفمبر كان بدعم من المخاوف من زيادة المعروض بسبب استخدام الولايات المتحدة لاحتياطياتها البترولية الاستراتيجية وعدم الوضوح المتعلق بفيروس أوميكرون. كان معدل نمو الائتمان عن الربع المماثل من العام السابق مكون خانتين، فيما حققت الودائع نموا بمعدل مرتفع من خانة واحدة.

ووفقا لتقرير” الجزيرة كابيتال” بدأت قروض الرهن العقاري للافراد بالانخفاض بعد ان سجلت ارتفاعات حتى الربع الاول من العام الجاري، واستمر انعكاس الاتجاه في الربع الثاني 2021 الى الربع الثالث 2021، حيث استقرت قيمة العقود حول مستوى الربع المماثل من العام السابق، وبارتفاع 11.2%، عن الربع السابق من العام الجاري ووصلت الى 33.6 مليار ريال، فيما انخفض عدد قروض الرهن العقاري في الربع الثالث 2021 عن الربع المقارن من العام الماضي بنسبة 6.1%، فيما ارتفعت 14.2% عن الربع السابق.

واضافت انخفض عدد وقيمة العقود في اكتوبر الماضي عن الشهر المماثل من العام 2020 بنسب 6.3%، و2.8% على التوالي، مرجعة الانخفاض الى تراجع الطلب نتيجة ارتفاع اسعار العقارات، وان هذه اشارات مبكرة على التباطؤ، ولكنها ليست حاسمة لان التراجع ليس كبيرا.

وبحسب “الجزيرة كابيتال” ارتفع صافي ربح قطاع البنوك خلال الربع الثالث 2021 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 24.3%، الى 13.3 مليار ريال، وكانت الحصة الاكبر ن الارباح لمصرف الراجحي بنسبة 28.6%، حيث ارتفعت في الربع الثالث بمعدل 42.7% الى 3.8 مليار ريال، بدعم من ارتفاع صافي الدخل من التمويل والاستثمار بنسبة 29.1%.

واضافت سجل البنك السعودي الفرنسي اعلى نسبة نمو في الارباح في الربع الثالث من العام الجاري، وارتفعت ارباحه الى 907.3 ليون ريال، وبنسبة 172.1%، فيما سجل بنك ساب اكبر انخفاض في الارباح وتراجعت ارباحه 15.7%، لتصل الى 885.3 مليون ريال.

واشارت الى ارتفع اجمالي الودائع لقطاع البنوك في الربع الثالث 2021 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 9.4%، الى 2.06 تريليون ريال، كما ارتفعت القروض خلال نفس الفترة بنسبة 16.1% الى 2 تريليون ريال، وحقق مصرف الراجحي افضل اداءا من حيث الودائع والقروض، حيث ارتفع كلا منهم عن الربع المماثل من العام السابق بنسب 38.5%، و44.8% على التوالي.

واضافت كان اداء البنك السعودي للاستثمار الاسوأ من حيث نمو القروض بتراجعها 0.3%، فيما كان اداء البنك العربي الوطني الاسوأ ن حيث نمو الودائع بانخفاض 5.4% عن الربع المماثل من العام السابق، مضيفة انخفضضت مخصصات القطاع عن الربع الثالث 2020 بنسبة 17.3%، وبلغت 2.6 مليار ريال، وسجل البنك الاهلي اعلى مخصصات بقيمة 724.8 مليون ريال، فيما كانت مخصصات البنك السعودي للاستثمار هي الاقل بقيمة 51 مليون ريال.

و ابقت “الجزيرة كابيتال” على توصيتها بالحياد لسهم مصرف الراجحي، بسعر مستهدف يبلغ 126 ريال، متوقعة ان يبلغ ربح السهم 5.75 ريال للعام 2021، نتيجة استمرار المصرف في تحقيق نمو جيد في القروض والودائع بدعم من تحسن معدل التكلفة الى الدخل.

وفيما يخص مصرف الانماء بينت “الجزيرة كابيتال” نمو الارباح بنسبة 17.5% في الربع الثالث من العام الجاري، فيما توقعت ارتفاع المخصصات وذلك بعد انتهاء برنامج تاجيل الدفعات حيث ان تعرض المصرف كبير الى قروض الشركات، متوقعة استفادة المصرف من الزيادة المتوقعة في اسعار الفائدة مستقبلا بسبب اعادة تسعير القروض مما يدعم هامش صافي الفائدة.

واوصت “الجزيرة كابيتال” بالحياد لسهم مصرف الانماء بسعر مستهدف عند 23 ريال للسهم، متوقعة ان يبلغ ربح السهم 1.38 ريال، بنهاية العام الجاري 2021.

من جهة اخرى ارجعت “الجزيرة كابيتال” ارتفاع ارباح بنك البلاد بنسبة 17.5%، الى 449.7 مليون ريال والتي حققها في الربع الثالث من العام الجاري، الى ارتفاع صافي الدخل من الاصول الاستثمارية والتمويلية خلال نفس الفترة بمعدل 3.7%، وانخفاض مخصصات الائتمان بنسبة 11.1%، مضيفة ارتفعت صافي القروض خلال الربع الثالث بنسبة 20.7%، الى 81.8 مليار ريال، كما ارتفعت الودائع 19.5% عن الربع الثالث 2020.

وابقت شركة الجزيرة كابيتال على توصيتها الحياد لسهم بنك البلاد بسعر مستهدف عند 41 ريال للسهم، مضيفة يمتلك بنك البلاد مزيج متعادل تقريبا بين قروض الشركات والافراد ولم يتغير معدل القروض المتعثرة نسبيا خلال الربع الثالث 2021عند 1.25%، من 1.24% في الربع الثالث 2020، متوقعة ان يبلغ ربح السهم 2.24 ريال بنهاية العام الجاري 2021.