“الجزيرة كابيتال”: “الراجحي” اكبر المستفيدين من النمو المتزايد في قروض الرهن العقاري وهذه توقعاتنا لارباح المصرف حتى 2023 وتوصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الجزيرة كابيتال استمرار مصرف الراجحي في تحقيق معدلات نمو كبيرة في القروض والودائع، حيث بلغ متوسط الزيادة في القروض خلال الخمسة أرباع السابقة ما يقارب 30 مليار ريال، كما ارتفعت الودائع بمستويات مقاربة، مضيفة ان النظرة المستقبلية لقطاع البنوك تشير الى فرص واعدة مرجحة ان يكون مصرف الراجحي من اكبر المستفيدين.

وابانت ان مصرف الراجحي في وضع يسمح له بالاستفادة من الطلب المتزايد على قروض الرهن العقاري، ومن المتوقع ان يكون المستفيد الاكبر بين البنوك المشابهة، مضيفة ارتفع صافي قروض المصرف في الربع الثالث 2021، بمقدار 30.7 مليار ريال الى 421 مليار ريال بنسبة 45.3% عن الربع الماثل من العام السابق و7.9% عن الربع السابق، مضيفة جاء معظم الارتفاع من قطاع الافراد، حيث ارتفع قطاع التمويل بمقدار 29 مليار ريال، الى 340.6 مليار ريال.

وتوقعت “الجزيرة كابيتال” ارتفاع ارباح مصرف الراجحي الى 14.4 مليار ريال بنهاية العام الجاري 2021، وبنسبة 35.7% عن ارباحه في العام 2020 التي كانت 10.6 مليار ريال، على ان ترتفع الى 16 مليار ريال في العام المقبل 2022، وتصل الى 18.1 مليار ريال في العام الذي يليه 2023، مضيفة ارتفع صافي ربح المصرف خلال الأربعة أرباع الأخيرة بأكثر من 40% عن الفترة المماثلة من العام السابق، وذلك نتيجة زيادة الحصة السوقية في القروض والودائع.

في المقابل اوصت “الجزيرة كابيتال” بالحياد لسهم مصرف الراجحي بسعر مستهدف يبلغ 126 ريال للسهم، اقل من مستوى السعر الحالي بنسبة 4.7%، مشيرة الى انه يتم تداول السهم حاليا بمكرر ربحية بمقدار 21.1 مرة ، بناءا على توقعات الارباح للعام 2022.

وبحسب “الجزيرة كابيتال” يستمر قطاع الافراد، والذي مثل 80.5% من اجمالي القروض في الربع الثالث 2021، في اعتباره المساهم الرئيسي في نمو المصرف وقروض الرهن العقاري، التي بلغت حصتها 43% من قروض الافراد في الربع الثالث من العام الجاري.

واضافت استفاد مصرف الراجحي من هذه الايجابيات حيث ارتفعت حصته السوقية من القروض في الربع الثالث 2021 الى 21.4%، مقابل 17.2% في الربع المماثل من العام السابق.