سوق الأسهم: ما هو القطاع الذي تضاعفت أرباح “أرامكو” فيه 648% من 5 مليار إلى 38.2 مليار؟ .. تعرف على تطور الأرباح والإيرادات وفقاً للقطاعات

كشف رصد لصحيفة مال تحقيق شركة أرامكو، عملاق النفط العالمي، مستويات قياسية على مستوى أرباحها وإيراداتها بالربع الأول من العام 2022، حيث سجلت أرقاماً هي الأعلى لها منذ الإدراج بسوق الأسهم (حيث تتوافر القوائم المالية التفصيلية خاصة الربع سنوية منها)، وذلك على مستوى الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والأرباح الصافية وفي قطاعي التنقيب والإنتاج، والتكرير والمعالجة والتسويق على حد سواء.

اقرأ المزيد

وحسب الرصد تظهر طفرة في أرباح وإيرادات الشركة من قطاع التكرير، والذي من الواضح أن هناك تركيزاً من الشركة عليه، حيث وإن كانت نسبة مساهمته أقل وخاصة بالأرباح، إلا أنها تطورت وخلال السنوات الثلاثة الماضية بشكل ملحوظ، حيث تُظهر الأرقام ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب من القطاع وبنسبة 129.6% على أساس سنوي لتصل إلى 38.26 مليار ريال بالربع الأول 2022 مقارنة بـ 16.7 مليار ريال قبل عام، بينما ومقارنة بالربع الأول 2019 نجد أرباح القطاع قد تضاعفت أكثر من 6 مرات (647.77%) حيث كانت عند 5.116 مليار ريال فقط.

وبدأ القطاع تحقيق أرباح فصلية بشكل متتالي منذ الربع الرابع 2020، بينما وقبل ذلك وخلال 7 فصول لم يحقق أرباحاً سوى في ربعين، وخلال الفصول الأربعة في العام 2021 كانت أرباحه فوق العشرة مليارات ريال، قبل أن يحقق قفزة هي الأولى له بالربع الأخير (الأول 2022) لتتجاوز أرباحه 38 مليار ريال، وهو ما يمكن إيعازه وحسب المحللين إلى أمرين الأول هو توحيد نتائج أعمال سابك، والثاني الزيادة الكبيرة في هوامش الربح من أعمال التكرير والكيميائيات نتيجة للنقص العالمي في طاقة التكرير.

 

 

الأرباح قبل الفوائد والضرائب حسب القطاعات

الإيرادات حسب القطاعات

  التنقيب والإنتاج التكرير والمعالجة والتسويق التنقيب والإنتاج التكرير والمعالجة والتسويق
Q 1-2022 263.750 38.256 240.353 223.050
Q 4-2021 224.006 13.438 200.964 197.360
Q 3-2021 205.926 14.837 174.472 182.616
Q 2-2021 170.056 17.255 145.758 164.388
Q 1-2021 150.130 16.660 129.435 140.398
Q 4-2020 113.222 3.109 100.864 114.639
Q 3-2020 103.696 -2.983 103.582 95.583
Q 2-2020 55.185 -1.290 70.997 54.455
Q 1-2020 141.111 -19.600 142.335 88.791
Q 4-2019 168.160 -8.351 174.209 106.530
Q 3-2019 167.626 3.004 170.421 93.962
Q 2-2019 184.162 -3.247 184.726 100.752
Q 1-2019 169.946 5.116 173.792 92.052

بالمليار ريال

 

وعلى مستوى الإيرادات نجد أن إيرادات التكرير والمعالجة والتسويق تراوحت خلال آخر 6 فصول بين 115 مليار و223 مليار ريال، بينما وفي السبعة فصول السابقة لم تصل لمستوى الـ 100 مليار سوى في فصلين.

وعلى مستوى القطاعات التشغيلية نجد أن الشركة استطاعت أن تحقق مستويات قياسية في إيراداتها من نشاط التنقيب والإنتاج في قطاع النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائله، حيث وصلت في الأول إلى 224.6 مليار ريال هي الأعلى خلال الفترة، ووصلت في الثاني إلى 15.73 مليار هي الأعلى منذ الإدراج أيضاً، وهما القطاعان اللذان تعمل فيهما الشركة في نشاط التنقيب والإنتاج.

أما وعلى مستوى نشاط التكرير والمعالجة والتسويق، نجد أرامكو قد حققت إيرادات قياسية منه في قطاع المنتجات المكررة والكيميائبة وبقيمة 200.63 مليار ريال (الأعلى منذ الإدراج) وبارتفاع 60% على أساس سنوي و125% مقارنة بالربع الأول 2019، كذلك استطاعت أرامكو أن تحقق مستوى قياسياً في إيرادات نشاط التكرير والمعالجة والتسويق بقطاع الغاز الطبيعي وسوائله لتصل إلى 3 مليار ريال بارتفاع 466.17% على أساس سنوي، و3247% مقارنة بالربع الأول 2019.

أما في قطاع المنتجات المعدنية فقد حققت الشركة إيرادات من نشاط التكرير والمعالجة والتسويق فيه بلغت 4.3 مليار ريال بارتفاع 44.75% على أساس سنوي و446% مقارنة بالربع الثاني 2020، وقت ظهور النشاط بقوائم الشركة، حيث يتعلق وبشكل أساسي بتصنیع وبیع المنتجات المعدنیة بعد الاستحواذ على الشركة السعودية للحدید والصلب “حدید”، وهي شركة تابعة ومملوكة بالكامل لشركة سابك.

وبشكل عام يمكن إرجاع ما حققته أرامكو من طفرة في أرباحها وإيراداتها، حسب شركات الأبحاث، إلى قفزة بنسبة 30% في أسعار النفط  بالإضافة إلى ارتفاع هوامش التكرير، حيث ارتفعت أسعار النفط مدفوعة بتعزيز الطلب على الطاقة، وانخفاض مخزونات الخام والمنتجات المكررة على مستوى العالم، وتأثير الأحداث الجيوسياسية.

 

إيرادات أرامكو من العقود مع العملاء وفقاً لنوع المنتج ومصدره منذ الإدراج (بالمليار ريال)

 

نفط خام

منتجات مكررة وكیمیائیة

الغاز الطبیعي وسوائله

منتجات معدنیة

  التنقيب والإنتاج التكرير والمعالجة والتسويق التنقيب والإنتاج التكرير والمعالجة والتسويق التنقيب والإنتاج التكرير والمعالجة والتسويق التنقيب والإنتاج التكرير والمعالجة والتسويق
Q 1-2022 224.622 15.095 0.0 200.628 15.731 3.012 0.0 4.315
Q 4-2021 185.552 18.540 0.0 173.897 15.412 1.718 0.0 3.212
Q 3-2021 161.649 16.024 0.0 162.636 12.823 0.869 0.0 3.087
Q 2-2021 134.104 14.201 0.0 145.796 11.654 0.880 0.0 3.511
Q 1-2021 119.368 11.443 0.0 125.442 10.067 0.532 0.0 2.981
Q 4-2020 91.919 13.860 0.0 97.457 8.945 0.795 0.0 2.527
Q 3-2020 94.755 4.647 0.0 88.065 8.827 0.473 0.0 2.398
Q 2-2020 61.547 2.505 0.0 50.619 9.450 0.541 0.0 0.790
Q 1-2020 128.873 10.388 0.0 77.925 13.462 0.478 0.0 0.0
Q 4-2019 160.680 6.687 0.0 99.576 13.529 0.267 0.0 0.0
Q 3-2019 156.849 6.293 0.0 87.270 13.572 0.399 0.0 0.0
Q 2-2019 168.608 6.369 0.0 93.370 16.118 1.013 0.0 0.0
Q 1-2019 159.289 2.700 0.073 89.262 14.430 0.090 0.0 0.0

 

وتشير التوقعات إلى استمرار الأسباب التي أدت إلى تحقيق الشركة أرقاماً قياسية بالربع الأول من العام الحالي، خاصة أن العقوبات والقيود المفروضة على روسيا بسبب حربها مع أوكرانيا أدت إلى اختناق الإمدادات إلى أوروبا وبالتالي أثرت على صادرات المنتجات النفطية، وخاصة مع عدم قيام الصين بتصدير الكميات التي كانت تصدرها في السابقة كاملة وذلك في ظل تركيزها على الإمداد المحلي.

الأمر الثاني ما أعلنت عنه أرامكو من عملها على التوسع في مجال التكرير وإنتاج السلع، وهو ما يأتي كخطوة تالية لاستحواذها على عملاق البتروكيماويات العالمي “سابك”.

وتتوقع شركة “الراجحي المالية” ارتفاع أرباح أرامكو إلى 552 مليار ريال بنهاية العام الجاري 2022، وبنسبة 39.5% مقارنة بأرباحها في العام 2021 التي كانت 395 مليار ريال، على أن تحقق 487 مليار ريال في العام الذي يليه 2023.

ذات صلة Posts

المزيد