“موديز” تمنح برنامج السندات متوسطة الأجل لـ “السعودي الفرنسي” تصنيفاً ائتمانياً في الفئة A2 (P)

عينّت وكالة موديز لخدمة المستثمرين تصنيفاً مؤقتاً للدين الأﺳﺎسي غير المدعوم بأصول بالعملات الأجنبية في الفئة A2 (P) والذي يتم إصداره ضمن برنامج السندات متوسطة الأجل المضمون والبالغة قيمته 4 مليارات دولار والخاص بشركة BSF المالية، وهي شركة أسسها البنك السعودي الفرنسي (الحاصل على تصنيف في الفئة A2 بنظرة مستقبلية مستقرة) لأغراض خاصة، على نحو ينسجم مع تصنيف ودائع البنك على المدى البعيد.

وستُشكّل الأوراق المالية التي يتم إصدارها ضمن البرنامج التزامات مباشرة وغير مشروطة وغير متأخرة الرتبة وغير مدعومة بأصو ل للبنك السعودي الفرنسي.

يتماشى التصنيف بالعملة الأجنبية في الفئة A2 (P) الذي تم تعيينه للسندات المضمونة غير المدعومة بأصول لبرنامج السندات المتوسطة الأجل الجديد مع تصنيفات ودائع البنك السعودي الفرنسي في الفئة A2، مما يعكس أن الأدوات الصادرة بموجب البرنامج ستكون (بموجب سند الضمان) بمثابة التزامات للبنك مباشرة وغير مشروطة وغير متأخرة الرتبة وغير مدعومة بأصول ومصنّفة بالتساوي مع جميع الالتزامات القائمة الأخرى غير المدعومة بأصول وغير المتأخرة الرتبة في بعض الأحيان للبنك.

وبموجب البرنامج، يجوز للبنك السعودي الفرنسي (من خلال شركة BSF المالية) إصدار سندات يبلغ أقصى حد لها 4 مليارات دولار.

وتأخذ تصنيفات ودائع البنك السعودي الفرنسي في الفئة A2 بعين الاعتبار التقييم الائتماني الأﺳﺎسي للبنك في الفئة في الفئة baa1 ودرجتين إضافيتين بناءً على وجهة نظر وكالة موديز لوجود احتمال كبير جداً للدعم من حكومة المملكة (المصنفة في الفئة A1، مع نظرة مستقبلية مستقرة) إن اقتضت الحاجة.

ويعكس التقييم الائتماني الأﺳﺎسي للبنك السعودي الفرنسي في الفئة baa1 ربحيته الجيدة القائمة على مكانته الراسخة في الخدمات المصرفية للشركات وجودة أصوله القوية وكفاية رأس المال الجيّدة لديه ومحفظته الممولة من الودائع. وتؤثر على نقاط القوة هذه التركزات الكبيرة للبنك في الائتمان والتمويل واستمرار وجود المخاطر السلبية لمخاطر الأ صول، حيث لا يزال بعض المُقترضين متأثرين بتداعيات جائحة (كوفيد-19).

ونظرًا لإصدار وكالة موديز تصنيفات مؤقتة قبل إصدار السندات بموجب البرنامج، فإن هذه التصنيفات لا تمثل سوى الرأي الائتماني الأوّلي للوكالة. وستقوم “موديز” بتعيين تصنيفات نهائية للإصدارات الفعلية لبرنامج السندات متوسطة الأجل. وقد يختلف التصنيف النهائي عن التصنيف المؤقت إذا كانت شروط وأحكام الإصدار مختلفة جوهريًا عن تلك الخاصة بالبرنامج الذي تمت مراجعته.