“كابيتال إنتليجنس” تؤكد التصنيف الائتماني للعملات الأجنبية لـ”ساب” وتثبت التصنيف المستقل للبنك

أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيف الائتماني، اليوم الخميس، أنها أكدت التصنيف طويل الأجل للعملات الأجنبية وتصنيف العملات الأجنبية قصير الأجل للبنك السعودي البريطاني (ساب) عند الفئة “A” و”A2″ على التوالي.

كما أكدت الوكالة في الوقت نفسه التصنيف المستقل لـ”ساب” عند الدرجة “+bbb”، وتصنيف القوة المالية عند نفس الدرجة، ومستوى الدعم الاستثنائي “مرتفع، مع الإبقاء على النظرة المستقبلية المستقرة للبنك.

وأوضحت الوكالة أنه تم تعيين تصنيف العملات الأجنبية الأجل الطويل لـ”ساب” درجتين أعلى من التصنيف المستقل للبنك؛ ليعكس الاحتمالية العالية للدعم الاستثنائي الكافي في الوقت المناسب من قبل الحكومة السعودية ـ إذا لزم الأمر – (التصنيفات السيادية للمملكة: A+ / A1 / مستقر).

وتعتبر جميع البنوك السعودية المحلية مؤسسات ذات أهمية نظامية تلعب دورًا رئيسيًا في بناء ورعاية الاقتصاد القومي، مما يدعم رغبة حكومة المملكة في الحفاظ على الاستقرار في النظام المالي المحلي. وبالتالي، تتمتع السلطات بسجل حافل في دعم البنوك والقدرة المالية على تقديم المساعدة عند اللزوم.

وقالت كابيتال إنتليجنس إن التصنيف المستقل لـ”ساب” يعتمد على البيئة التشغيلية في المملكة، حيث يعكس الجانب التشغيلي في البلاد المخازن المالية والخارجية الكبيرة، واحتياطيات النفط الضخمة للغاية، مع تنويع محدود للاقتصاد ومرونة نقدية منخفضة، مع الأخذ في الاعتبار المخاطر الجيوسياسية المحيطة بالمنطقة.

كما أنه يأخذ في الاعتبار الاحتياطيات الرأسمالية القوية للقطاع المصرفي في المملكة وهيكل التمويل السليم، والذي يتكون بشكل أساسي من ودائع العملاء المحليين مع القليل من الاعتماد على التمويل عبر الحدود.

موقع البنك القوي يدعم التصنيف

وبالنسبة لتصنيف القوة المالية للبنك عند الدرجة “+bbb”، قالت الوكالة إن التصنيف يدعمه موقع “ساب” باعتباره رابع أكبر بنك في المملكة، مع روابط وثيقة وطويلة الأمد مع بنك “إتش إس بي سي” (أكبر مساهم فيه بنسبة 31%)، فضلاً عن امتياز البنك المصرفي القوي للشركات.

كما يتم دعم القوة المالية لـ”ساب” من خلال ملف السيولة القوي للبنك مع تمويل مستقر قائم على العملاء، ورسملة قوية، وجودة أصول أساسية سليمة مع قدرة قوية على استيعاب خسائر الائتمان، فضلاً عن الربحية الإجمالية الجيدة والمتنامية.

في ما يتعلق بتحديات الائتمان التي تواجه البنك، قالت الوكالة إنه من المحتمل أن يكون هناك تركيز في كل من الإقراض والودائع، بما يتماشى مع القطاع المصرفي السعودي (ودول مجلس التعاون الخليجي على نطاق أوسع).

القروض المتعثرة “في مستويات مُرضية”

بالإضافة إلى ذلك، يواجه “ساب” تحديات ناجمة عن متوسط ​​القروض المتعثرة والمرحلة الثانية للمجموعة النظيرة أعلاه، على الرغم من أنها لا تزال في مستويات مُرضية، فضلاً عن بيئة التشغيل الصعبة بسبب التأثير الاقتصادي لجائحة كورونا “كوفيد-19″، وذلك على الرغم من تخفيف الإجراءات والآثار المترتبة على الجائحة في عام 2021 وحتى عام 2022.

وأشارت كابيتال إنتليجنس في التقرير أن القيمة الأساسية في البنك (كما هو الحال مع الأعضاء الآخرين في مجموعة إتش إس بي سي) تتمثل في الحفاظ على جودة أصول القروض وضمان وجود سياسات قوية لإدارة المخاطر، ومقاييس جودة أصول سليمة.

وبينت أن  محفظة قروض العملاء بالبنك تنقسم إلى حوالي 58% من الميزانية العمومية بين الشركات عالية الجودة، ونحو 75% دفتر القروض و25% لقطاع التجزئة، مع وجود أصول سائلة ومحفظة استثمارية كبيرة (حوالي 36% من الميزانية العمومية).

ونوهت الوكالة بأن نسبة القروض المتعثرة لدى البنك استمرت في التحسن خلال عامي 2021 والنصف الأول من عام 2022، وذلك على الرغم من أنها ظلت أعلى من متوسط ​​النظراء (الذي ظل عند مستويات منخفضة نسبيًا)، مُوضحة بأن “ساب” يعتبر أكثر صرامة نسبياً في تطبيقه للمعيار الدولي للتقارير المالية (9)، ولا تزال قروض المرحلة الثانية تعمل (بشكل رئيسي محفظة التجزئة غير المصنفة).

توقعات بتحسن ربحية البنك

وأثنت الوكالة على الربحية الإجمالية للبنك (باستثناء الرسوم المحاسبية غير النقدية لمرة واحدة مثل انخفاض قيمة الشهرة في عام 2020) موضحة بأنها جيدة سليمة وقابلة للمقارنة بمقاييس نظرائه، مدعومة بامتيازه القوي واعترافه العالي بالعلامة التجارية، مما يؤدي إلى انخفاض تكلفة الأموال وهامش فائدة صافٍ أعلى. علاوة على ذلك، يستفيد البنك من دخل الاستثمار الجيد وكفاءة التشغيل، والآن تكاليف الائتمان المنخفضة.

وتوقعت كابيتال إنتليجنس أن تتحسن ربحية “ساب” مع تلاشي بيئة التشغيل الصعبة وتقليل المخصصات الوقائية لخسائر القروض (مثل تراكب جائحة كوفيد-19 / والمخازن المؤقتة)، مُشيرة بأن البنك يتمتع بملف سيولة قوي، والذي تم تعزيزه بشكل أكبر من خلال برامج دعم السيولة لمؤسسة النقد العربي السعودي (مع ودائع كبيرة بدون فائدة من البنك المركزي – تظهر كودائع من البنوك في فروق أسعار).

وذكرت أن تمويل الميزانية العمومية للبنك يتم إلى حد كبير من ودائع العملاء (ما يقرب من 69%)، في ما تعتبر مخاطر السيولة للبنك منخفضة، حيث يتمتع “ساب” برسملة قوية أفضل من نظرائه في نظام مصرفي سعودي جيد الرسملة.

كفاية رأس المال “متينة”

وتابعت الوكالة: كفاية رأس المال لدى البنك “متينة”، مع الحفاظ على مستويات عالية من رأس المال خلال السنوات الخمس الماضية، مع رافعة مالية منخفضة.

وعلاوة على ذلك، فإن جودة قاعدة رأسمال البنك عالية جداً، حيث يشتمل رأس المال الأساسي على كامل المستوى الأول والجزء الأكبر من إجمالي قاعدة رأس المال، مما يمنحه احتياطيًا قويًا لزيادة رأسمال الفئة (1) و(2) إذا لزم الأمر.

كما أكدت كابيتال إنتليجنس في التقرير على أن مرونة رأس المال لدى البنك قوية؛ مما يعكس سمعة “ساب” في السوق وبين مساهميه الداعمين له.

وقالت الوكالة في ختام التقرير إنه من غير المُرجح أن تتغير تصنيفات البنك خلال الاثنى عشر شهراً القادمة. وبالمثل، لا توجد حالياً عوامل تجعل الحركة في التوقعات – في أي من الاتجاهين – مُحتملاً على المدى القصير إلى المتوسط.