إيرادات قطاع إنتاج الأغذية ترتفع 19% بنهاية الربع الثالث .. “صافولا” تتصدر بـ 7 مليارات

30 نوفمبر 2022

محمد فاروق - مال

كشف رصد لصحيفة مال ارتفاع إيرادات شركات قطاع إنتاج الأغذية المُدرجة في السوق المالية السعودية “تداول” بنهاية الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 18.81% لتصل إلى 13.65 مليار ريال تقريباً، وذلك بالمقارنة مع 11.49 ملياراً في الفترة المماثلة من العام السابق، وبزيادة قدرها 2.16 مليار ريال.

وتصدرت “صافولا” أعلى الإيرادات الفصلية بقيمة 7.07 مليار ريال، مقابل إيرادات الشركة في الربع الثالث من العام الماضي البالغة 6.05 ملياراً، بزيادة نسبتها 16.93% على أساس سنوي.

وجاءت “المراعي” في المرتبة الثانية بإيرادات فصلية تُقدر بحوالي 4.77 مليار ريال، بالمقارنة مع 3.94 ملياراً إيرادات الشركة في الربع الثالث من العام السابق، بزيادة تُقدر بنحو 21%.

اقرأ المزيد

واحتلت “نادك” المركز الثالث بإيرادات قدرها 702.67 مليون ريال، مقابل 610.76 مليوناً في الربع المماثل من عام 2021، بارتفاع نسبته 15.05% تقريباً، فيما كانت إيرادات” جاكو” الأقل بين شركات القطاع وبلغت بنهاية الفترة 2.92 مليون ريال.

وبينما ارتفعت إيرادات 9 شركات في القطاع، تراجعت في 3 شركات أخرى، حيث سجلت “وفرة” أعلى نسبة نمو في الإيرادات بنحو 80.85% على أساس سنوي، بينما سجلت “نقي” أقل معدل نمو في الإيرادات بنسبة 0.49% إلى 77.51 مليون ريال.

في المقابل، سجلت “جازادكو” أعلى معدل تراجع في الإيرادات بنسبة 30.88% إلى 13.24 مليون ريال، في حين حققت “حلواني إخوان” أقل نسبة تراجع في الإيرادات بين شركات القطاع بحدود 3% إلى 229.80 مليون ريال تقريباً.

م	الشركة	الإيرادات (مليون ريال)
م	الشركة	ربع ثالث 2022	ربع ثالث 2021	التغير %
1	صافولا	7,072.405	6,048.464	16.93
2	المراعي	4,769.121	3,941.730	20.99
3	نادك	702.669	610.763	15.05
4	تنمية	559.509	389.939	43.49
5	حلواني إخوان	229.804	236.899	-2.99
6	الجوف	135.353	99.809	35.61
7	نقي	77.514	77.137	0.49
8	تبوك الزراعية	52.394	36.874	42.09
9	وفرة	28.882	15.970	80.85
10	جازادكو	13.240	19.156	-30.88
11	الأسماك	9.807	11.971	-18.08
12	جاكو	2.922	2.919	0.10
13	الشرقية للتنمية	0.000	0.000	0.00
الإجماليات		13,653.62	11,491.63	18.81

الأرباح التشغيلية لشركات القطاع تتجاوز المليار .. و”المراعي” في الصدارة

على صعيد الأرباح التشغيلية لشركات قطاع إنتاج الأغذية، بحسب رصد “مال”، فقد بلغت بنهاية الربع الثالث من العام الجاري 1.09 مليار ريال، بالمقارنة مع 873.66 مليون ريال لنفس الفترة من العام الماضي، بارتفاع نسبته 24.89% على أساس سنوي، وبزيادة قدرها 217.46 مليون ريال.

وتصدرت “المراعي” أعلى الأرباح التشغيلية لشركات القطاع بقيمة 578.90 مليون ريال، بزيادة 11.62% عن نظيرتها في العام الماضي البالغة آنذاك 518.64 مليوناً.

وجاءت “صافولا” في المركز الثاني بأرباح تشغيلية تُقدر بنحو 420.66 مليون ريال، في حين جاءت “جاكو” في المركز التاسع بأرباح تشغيلية بلغت 0.288 مليون ريال تقريباً بتراجع 45.45% عن قيمتها في الربع الثالث من العام السابق البالغة 0.528 مليوناً.

في المقابل، سجلت 4 شركات في القطاع خسائر تشغيلية بنهاية الربع الثالث من العام الحالي تتصدرها “الأسماك” بقيمة 25.54 مليون ريال، تليها “حلواني إخوان” بنحو 10.34 مليوناً، ثم “جازادكو” بحواي 0.829 مليوناً، وأخيراً “الشرقية للتنمية” بواقع 0.604 مليون ريال.

وحققت “الجوف” أعلى معدل نمو في الأرباح التشغيلية بنسبة تجاوزت 297% إلى 21.49 مليون ريال، تليها “تنمية” بنمو نسبته 287.79% إلى 44.32 مليوناً، في حين حققت “جاكو” أعلى معدل تراجع في النتائج التشغيلية بنحو 45.45%.

م	الشركة	الأرباح التشغيلية (مليون ريال)
م	الشركة	ربع ثالث 2022	ربع ثالث 2021	التغير %
1	المراعي	578.904	518.640	11.62
2	صافولا	420.656	301.763	39.40
3	تنمية	44.324	11.430	287.79
4	نادك	42.061	13.211	218.38
5	الجوف	21.492	5.413	297.04
6	نقي	16.107	24.790	-35.03
7	وفرة	2.512	-3.921	NA
8	تبوك الزراعية	2.090	-4.687	NA
9	جاكو	0.288	0.528	-45.45
10	الشرقية للتنمية	-0.604	-0.755	20.00
11	جازادكو	-0.829	1.920	NA
12	حلواني إخوان	-10.343	23.122	NA
13	الأسماك	-25.540	-17.794	-43.53
الإجماليات		1,091.12	873.66	24.89

الأرباح الصافية للقطاع ترتفع 24% بنهاية الربع الثالث

وكشف رصد “مال” ارتفاع الأرباح الصافية لشركات قطاع إنتاج الأغذية المُدرجة بسوق الأسهم السعودية بنهاية الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 23.66% على أساس سنوي، لتصل إلى 678.82 مليون ريال بالمقارنة مع 548.92 مليوناً أرباح نفس الفترة من العام السابق، بزيادة في الأرباح تُناهز 130 مليوناً.

وحققت “المراعي” أيضاً أعلى أرباح فصلية بين شركات القطاع بقيمة 463.17 مليون ريال، بزيادة نسبتها 13.22% عن نظيرتها في العام الماضي البالغة 409.09 مليوناً، وبربحية بلغت 0.47 ريال للسهم الواحد.

وجاءت “صافولا” في المرتبة الثانية بأرباح فصلية بلغت 163.64 مليون ريال مقابل أرباح بنحو 122.40 مليوناً تم تسجيلها في الربع الثالث من العام السابق، بارتفاع نسبته 33.69%، وبربحية بلغت 0.30 ريال لكل سهم.

وكانت أقل الأرباح الفصلية من نصيب “جاكو” بقيمة 0.036 مليون ريال تقريباً، وذلك بالمقارنة مع خسائر الفترة المناظرة من العام الماضي البالغة 0.052 مليوناً، وهو ما انعكس إيجابياً على السهم ليتحول إلى الربحية بقيمة 0.001 ريال للسهم مقابل 0.002 ريال خسارة السهم في الربع الثالث من عام 2021.

الخاسرون في القطاع 4 شركات تتصدرها “الأسماك” بقيمة 26.38 مليون ريال بالمقارنة بخسائر الربع الثالث من العام الماضي البالغة 42.87 مليوناً بزيادة في الخسائر بنسبة 42.87% على أساس سنوي.

أما “الشرقية للتنمية” فكانت صاحبة أقل الخسائر الفصلية بين شركات قطاع إنتاج الأغذية، حيث بلغت خسائر الشركة في الربع الثالث من العام الحالي 0.736 مليون ريال مقابل 0.759 مليوناً خسائر نفس الفترة من العام السابق، بانخفاض طفيف في الخسائر بنسبة 3.03%.

وحققت “نادك” أعلى معدل نمو في الأرباح الصافية بنهاية الربع الثالث من العام الجاري بنسبة بلغت 763.57% إلى 27.76 مليون ريال، تليها شركة “الجوف” بنمو معدله 497.77% إلى 19.84 مليوناً، في حين كانت “المراعي” الأقل في هذا الصدد بنحو 13.22%، بينما كانت “تنمية” صاحبة أعلى ربحية لسهم في القطاع بواقع 1.59 ريال للسهم الواحد.

م	الشركة	صافي الأرباح (مليون ريال)			ربحية السهم (ريال)
م	الشركة	ربع ثالث 2022	ربع ثالث 2021	التغير %	ربع ثالث 2022	ربع ثالث 2021	التغير %
1	المراعي	463.172	409.087	13.22	0.470	0.420	11.90
2	صافولا	163.637	122.397	33.69	0.300	0.230	30.43
3	تنمية	31.737	3.713	754.75	1.590	0.190	736.84
4	نادك	27.755	3.214	763.57	0.270	0.030	800.00
5	الجوف	19.840	3.319	497.77	0.660	0.110	500.00
6	نقي	14.957	24.114	-37.97	0.750	1.210	-38.02
7	تبوك الزراعية	5.836	-12.298	NA	0.130	-0.410	NA
8	وفرة	3.017	-1.732	NA	0.300	-0.170	NA
9	جاكو	0.036	-0.052	NA	0.001	-0.002	NA
10	الشرقية للتنمية	-0.736	-0.759	3.03	-0.100	-0.100	0.00
11	جازادكو	-1.081	2.346	NA	-0.020	0.050	NA
12	حلواني إخوان	-22.973	14.039	NA	-0.650	0.400	NA
13	الأسماك	-26.379	-18.464	-42.87	-0.660	-0.460	-43.48
الإجماليات		678.82	548.92	23.66	متوسط القطاع 0.234	متوسط القطاع 0.115

ورصدت “مال” مبررات ارتفاع أو تراجع أرباح الشركات ما بين فترتي الربع الثالث من عام 2022 ونظيره في العام الماضي، حيث اختلفت الأسباب من شركة إلى أخرى، ففي حين أرجعت الشركات التي أعلنت زيادة في أرباحها السبب إلى تحسن هوامش الربح ونمو الإيرادات وزيادة النشاط التشغيلي في القطاعات الغذائية، أرجعت شركات أخرى تراجع النتائج إلى انخفاض إجمالي الربح وتراجع قيمة المبيعات وانخفاض الإيرادات والزيادة في بعض بنود المصروفات.

م	الشركة	أسباب ارتفاع / تراجع النتائج
1	صافولا	ارتفاع الأرباح خلال فترات المقارنة يعود إلى تحسن هوامش الربح في قطاع تصنيع الأغذية، وزيادة حصة المجموعة في أرباح شركات زميلة. وذلك على الرغم من ارتفاع المصاريف التشغيلية، وزيادة صافي تكلفة التمويل، وارتفاع مصروفات الزكاة وضريبة الدخل
2	وفرة	التحول الإيجابي في النتائج خلال فترات المقارنة يعود إلى ارتفاع المبيعات بنسبة 80.85% وإلى التحسن في متوسط أسعار البيع وإلى ارتفاع مجمل الربح رغم ارتفاع المصاريف الإدارية والعمومية والبيعية والتسويقية وارتفاع تكاليف التمويل وانخفاض الإيرادات الأخرى
3	تنمية	ارتفاع الأرباح خلال فترات المقارنة يعود إلى زيادة الإيرادات بنسبة 43.5% نتيجة للنمو المستمر في جميع المنتجات والخدمات لدى الشركة. وكانت زيادة الإيرادات مدفوعةً بشكل رئيسي بالزيادة المستمرة في مبيعات الدواجن الطازجة نتيجة لارتفاع الطاقة الإنتاجية للتنمية خلال هذا العام، مدعوماً بزيادة الطلب في السوق المحلية لمنتجات الشركة. في حين تصاعدت تكاليف المبيعات 37% مما يرجع إلى ارتفاع حجم المبيعات خلال الفترة، ما يتماشى مع زيادة الطاقة الإنتاجية في الربع الأخير. وارتفع إجمالي الربح 66.7% ليصل إلى 141.9 مليون ريال، مدفوعاً بارتفاع كبير في حجم المبيعات. فيما ارتفعت نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية 31.2% إلى 96.7 مليون ريال نتيجة لجهود الشركة المستمرة للاستحواذ على حصة أكبر في السوق، وخاصة في فئة الدجاج الطازج، من خلال زيادة الإنفاق على الأنشطة الإعلانية والتسويقية، داعماً الزيادة في حجم المبيعات. وتماشياً مع خطط النمو الاستراتيجي للتنمية، واصلت الشركة توسيع شبكة المبيعات والتوزيع لديها والقوى العاملة لتلبية الطلب المتزايد المستمر على منتجاتها
4	المراعي	ارتفاع الأرباح خلال فترات المقارنة يعود إلى نمو الإيرادات بنسبة 21% بدفع من النمو في قطاعي الدواجن والمخبوزات. النمو الإيجابي في الإيرادات كان واضحًا في كافة القطاعات بسبب تحسن الظروف التجارية بعد جائحة (كوفيد-19) والقيود المفروضة خلالها، وكذلك عودة افتتاح المؤسسات التعليمية، وزيادة عدد الزوار للمنطقة. كما ارتفع الربح التشغيلي 11.6% بمعدل أقل من نمو إجمالي الربح على الرغم من التحكم في التكاليف التشغيلية بسبب أحد الاستثمارات الزراعية في الخارج.
5	حلواني إخوان	التحول السلبي في النتائج خلال فترات المقارنة يعود إلى انخفاض إجمالي الربح 38% نتيجة انخفاض المبيعات وتأثر الشركة بارتفاع أسعار تكاليف المواد الأولية ضمن التضخم العالمي الذي كان له تأثير على معظم الشركات، وكذلك زيادة المصروفات البيعية والتوزيعية نتيجة تركيز الشركة في التوسع الجغرافي للمبيعات عن طريق زيادة قنوات البيع وهيكلة فريق عمل إدارة المبيعات، بالإضافة إلى تأثر الأرباح الموحدة للشركة بانخفاض سعر صرف العملة في الشركة التابعة بجمهورية مصر العربية، وأيضاً زيادة المصاريف العمومية والإدارية خلال فترات المقارنة، وفي ضوء التطورات العالمية بارتفاع معدلات الفائدة قام البنك المركزي السعودي برفع معدل اتفاقيات إعادة الشراء “الريبو” مما أدى إلى ارتفاع تكلفة التمويل، وذلك اتساقًا مع هدف البنك المركزي السعودي في المحافظة على الاستقرار النقدي والمالي
6	نادك	ارتفاع الأرباح خلال فترات المقارنة يعود إلى زيادة إيرادات الشركة بنسبة 15.05% على أساس سنوي، وذلك بسبب زيادة مبيعات قطاع الألبان والتصنيع الغذائي 17.74%، وقد قابل هذه الزيادة جزئياً انخفاض مبيعات القطاع الزراعي بنحو 38.7%
7	جاكو	التحول الإيجابي في النتائج خلال فترات المقارنة يعود إلى انخفاض قيمة مخصص الزكاة المكون وانخفاض المصروفات العمومية والإدارية خلال الربع الحالي، وذلك رغم ارتفاع قيمة مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة المكون خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من عام 2021
8	تبوك الزراعية	التحول الإيجابي في النتائج خلال فترات المقارنة يعود إلى زيادة الإيرادات وانخفاض معدل تكلفة الإيرادات مما أدى إلى تحقيق نسبة مجمل ربح للفترة الحالية أعلى من نظيره في العام السابق، وكذلك ارتفاع حصة الشركة من نتائج أعمال شركة زميلة، بالإضافة إلى رد مخصص خسائر ائتمانية متوقعة وانخفاض مخصص الزكاة
9	الأسماك	ارتفاع الخسائر خلال فترات المقارنة يعود إلى انخفاض مبيعات التجزئة وارتفاع تكلفة الإنتاج للدورة ‏الثانية من الروبيان. علاوة على ذلك، أدى ارتفاع معدل الاستهلاك الغذائي إلى زيادة تكاليف الروبيان ‏وانخفاض معدل البقاء أدي إلى فقدان الكتلة الحيوية‎.‎ وبلغت الخسائر 3.72 مليون ريال نتيجة القيمة العادلة للموجودات الحيوية خلال ‏الربع الحالي
10	الشرقية للتنمية	انخفاض الخسائر خلال فترات المقارنة يعود إلى انخفاض بعض بنود المصاريف لهذا الربع مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي أهمها بند الرواتب وبند الرسوم والاشتراكات
11	الجوف	ارتفاع الأرباح خلال فترات المقارنة يعود إلى زيادة المبيعات، وتحسن هامش الربح، وذلك بالرغم من زيادة مصروفات البيع والتوزيع والمصروفات الإدارية والعمومية، وزيادة مصروف الزكاة
12	جازادكو	التحول السلبي في النتائج خلال فترات المقارنة يعود إلى انخفاض قيمة المبيعات وذلك لتوقف التصدير لكل من السوق الروسية لتداعيات الحرب، وكذلك السوق المصرية لاستحداث جمهورية مصر العربية إجراءات جديدة تخص التصدير إليها؛ مما أدى إلى انخفاض مجمل الربح بنسبة 41%
13	نقي	تراجع الأرباح خلال فترات المقارنة يعود إلى زيادة كمية وقيمة المبيعات وتحقيق إيرادات أعلى من الربع المماثل بنسبة 0.5% مدفوعاً باستمرار الشركة في المحافظة على حصتها السوقية وعملائها في منافذ البيع المختلفة. وكذلك ارتفاع تكلفة المبيعات 19% مدفوعاً بارتفاع تكاليف مدخلات الإنتاج من المواد الخام والتي تأثرت بارتفاع معدلات التضخم وأسعار المواد الأساسية التي تدخل في تشكيل المواد الخام هذا علاوة عن تأثر الشركة بالمعيقات المؤثرة على سلاسل الإمداد والتوريد والتي أثرت على تكلفة عناصر التشغيل، حيث أدى هذا الارتفاع إلى انخفاض في إجمالي الربح 24%، بالإضافة إلى ارتفاع مصروفات البيع والتوزيع 37% نتيجة توسع الشركة في قنوات بيع وتوزيع جديدة وزيادة أعداد وكفاءات كوادر البيع والتوزيع بهدف المحافظة حصتها السوقية والاستحواذ على حصة سوقية إضافية وفقاً لاستراتيجية الشركة الهادفة إلى زيادة منافذ البيع والمحافظة على الوصول إلى العملاء المستهدفين بشكل مستمر، مع انخفاض المصروفات الإدارية والعمومية للشركة 10.6% وذلك نتيجة تعزيز مستهدفات الأداء الإداري وتطوير آليات العمل في الإدارات المختلفة. وأيضاً ارتفاع الإيرادات الأخرى 222% مدفوعاً بتحسين أداء الأنشطة الداعمة وتطبيق معايير الاستدامة في التخلص من الخردة الناتجة من مخلفات عمليات الإنتاج