“الجزيرة كابيتال”: هذه توقعاتنا لايرادات وارباح “العرض المتقن” حتى 2026 والسهم عند مستويات جاذبة وفرصة للشراء ونوصي بزيادة المراكز وهذا السعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الجزيرة كابيتال عن توقعاتها بارتفاع ارباح شركة العرض المتقن (توبي) الى 114 مليون ريال بنهاية العام الجاري 2022، وبنسبة 41.4% عن ارباح العام 2021 التي كانت 81 مليون ريال، مرجحة ارتفاع الارباح الى 141 مليون ريال في العام المقبل 2023، وبنسبة 23.1% عن الارباح المتوقعة للعام 2022، وعلى ان تصل الى 165 مليون في العام الذي يليه 2024، وتبلغ 188 مليون ريال في 2025، وترتفع الى 212 مليون في 2026.

واوصت “الجزيرة كابيتال” بزيادة المراكز لسهم شركة العرض المتقن (توبي) بسعر مستهدف عند 196 ريال للسهم، مضيفة أن قوة أداء الشركة في أعمال وحدة تجربة العميل وخبرتها في تعاملاتها مع عملاء القطاع الحكومي، إضافة إلى الزيادة المتوقعة في الإنفاق على تقنية المعلومات في المملكة العربية السعودية واستمرار التحول الرقمي، ستساعد الشركة على تحقيق نمو جيد خلال السنوات القادمة وعلى توسيع حصتها السوقية، كما ترى أن شركة العرض المتقن في التقييم الحالي جاذبة بسبب قوة معايير العوائد (العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول).

واشارت “الجزيرة كابيتال” الى انه يتم تداول سهم الشركة حاليا عند مكرر ربحية 16.4 مرة لفترة الإثني عشر شهرا، وذلك بخصم عن الشركات المشابهة مثل إس تي سي حلول 27.3مرة، والمعمر الأنظمة المعلومات 48.1مرة وعلم 303 مرة. ، مضيفة ان المستثمرين لديهم فرصة جيدة لشراء السهم عند مستوى السعر الحالي نظرا للعائد الجيد على حقوق المساهمين ونمو الايرادات.

وتوقعت “الجزيرة كابيتال” نمو الايرادات بمعدل سنوي مركب 24.6%خلال الفترة من 2022 إلى 2024 لتصل إلى 1.3 مليار ريال في 2024 فيما يتوقع أن يحقق صافي الربح معدل نمو سنوي خلال نفس الفترة بمعدل سنوي مركب 26.8%، متوقعة استمرار زخم النمو في إيرادات الشركة بدعم من زيادة المشاريع المدرة للدخل. من المرجح أن تستفيد الشركة من النمو المتوقع في الانفاق على تقنية المعلومات في المملكة (معدل نمو سنوي مركب للفترة من 2019 إلى 2026 :5.2% ) وتركيز الحكومة على الرقمنة. يمكن للشركة الاستفادة من خبرتها في خدمة عملاء القطاع الحكومي والاستفادة من الطلب على خدمات رعاية العملاء وحلول تقنية المعلومات من هذا القطاع. لذلك، فأن لدى الشركة القدرة على زيادة الحصة السوقية في سوق خدمات تقنية المعلومات المجزأ في المملكة.

ووفقا لتقرير “الجزيرة كابيتال” ارتفعت كثيرا عوائد الشركة )العائد على حقوق المساهمين والعائد على الاصول) في العامين السابقين، حيث تفوقت على الشركات المشابهة المدرجة بفارق كبير. متوقعة أن تحافظ الشركة على قوة محفظة العوائد في السنوات القادمة بدعم من الهوامش الجيدة والاستخدام الفعال لرأس المال. متوقعة أن يبلغ متوسط العائد على متوسط حقوق المساهمين 53.8%والعائد على متوسط الاصول 16.4%، خلال الفترة من 2022 إلى 2024، ومن المرجح أن تستمر الشركة في ريادتها للقطاع بهذه المعايير.