38 مليار ريال القيمة الإجمالية لأدوات الدين المُصدرة في السوق السعودية خلال عام 2022 .. “مصرف الراجحي” استحوذ على 44% منها

كشف رصد لصحيفة مال بلوغ قيمة أدوات الدين (صكوك/سندات) التي تم إصدارها والانتهاء منها خلال العام الجاري نحو 37.7 مليار ريال تخص 6 شركات مُدرجة في السوق المالية السعودية منها 5 بنوك يأتي على رأسها “مصرف الراجحي” الذي استحوذ بمفرده على 43.8% من الإجمالي.

بحسب رصد “مال”، تصدر “مصرف الراجحي” قائمة الإصدارات بمبلغ 16.5 مليار ريال عبارة عن صكوك بقيمة 6.5 مليار ريال تم الإعلان عن بدء طرحها بتاريخ 3 يناير 2022، وتم الانتهاء منها يوم 17 من نفس الشهر. شريحة ثانية من الصكوك بقيمة 10 مليارات ريال تم الإعلان عن بدء طرحها بتاريخ 30 أكتوبر الماضي، وتم الانتهاء منها بتاريخ 14 نوفمبر 2022.

الصكوك التي أصدرها “مصرف الراجحي” في مطلع العام الحالي كانت صكوك من الشريحة الأولى مقومة بالريال، وكان الغرض منها دعم قاعدة رأسمال المصرف وتلبية احتياجاته المالية والاستراتيجية، وعائد هذه الصكوك ثابت وبنسبة 3.5% سنوياً مدفوعة على أساس ربع سنوي منذ الإصدار وحتى تاريخ 23 يناير 2027.

أما الصكوك التي انتهى منها المصرف بتاريخ 14 نوفمبر الماضي، فكانت صكوك رأسمال إضافي من الشريحة الأولى مقومة بالريال، وتهدف إلى تعزيز رأس المال من الشريحة الأولى وللأغراض العامة للمصرف، وهي بمدة استحقاق دائمة بعائد سنوي ثابت 5.5% مدفوعة على أساس ربع سنوي اعتباراً من تاريخ التسوية في 16 نوفمبر 2022 حتى 16 نوفمبر 2027.

أدوات الدين المُصدرة في السوق المالية السعودية خلال عام 2022

جاءت صكوك “بنك الرياض” في المرتبة الثانية، وبلغت في العام الحالي 6.56 مليار ريال، حيث انتهى البنك في 10 فبراير 2022 من طرح صكوك رأسمال من الشريحة الأولى مقومة بالدولار بقيمة 2.81 مليار ريال؛ دعم قاعدة رأسمال المصرف وتلبية احتياجاته المالية والاستراتيجية، علماً بأن الإصدار دولاري وبقيمة 50 مليون دولار بعائد سنوي 4% ومدة الاستحقاق دائمة بدون تاريخ استحقاق.

أما الإصدار الثاني لـ”بنك الرياض”، فبلغت قيمته 3.75 مليار ريال، وهو عبارة عن صكوك رأسمال من الشريحة الأولى مقومة بالريال أيضاً؛ وذلك لتعزيز قاعدة رأسمال البنك وفقًا لاتفاقية بازل الثالثة / معايير بازل 3، وهي بمدة استحقاق دائمة بعائد سنوي ثابت 5.25% مدفوعة على أساس ربع سنوي منذ الإصدار وحتى تاريخ 5 أكتوبر 2027.

واحتل البنك الأهلي السعودي المركز الثالث بإصدارات بلغت قيمتها خلال العام 6.11 مليار ريال، بواقع 2.81 مليار ريال صكوك ذات أولوية غير مضمونة مقومة بالدولار (750 مليون دولار)، انتهى البنك من إصدارها بتاريخ 13 يناير 2022؛ لأغراض البنك التجارية العامة وتلبية أهدافه المالية والاستراتيجية، وبلغت مدة استحقاقها 5 سنوات بعائد سنوي 2.342%.

كما أصدر البنك صكوكاَ إضافية من الفئة (1) بقيمة 3.3 مليار ريال؛ لتعزيز قاعدة رأس مال البنك وفقاً لإطار عمل (بازل 3). وانتهى البنك من هذا الطرح بتاريخ 15 سبتمبر 2022، علماً بأن مدة استحقاق هذه الصكوك مستمرة وبعائد سنوي 5% منذ تاريخ الإصدار وحتى تاريخ 15 سبتمبر 2027.

صكوك “البحري” جاءت في الترتيب الرابع بقيمة 3.9 ريال، حيث أعلنت الشركة الانتهاء من طرح الصكوك بتاريخ 6 يوليو 2022، وذلك بغرض إعادة تمويل صكوك الشركة التي ستنتهي بتاريخ 30 يوليو 2023. وأوضحت الشركة أن مدة استحقاق الصكوك المُشار إليها 7 سنوات بمعدل الفائدة السائد بين البنوك السعودية لمدة 6 أشهر (سايبور) بواقع +1.2%.

خامس أكبر الطروحات في السوق كانت من نصيب البنك السعودي الفرنسي، وهو طرح السندات الوحيد الذي تم خلال العام وبلغت قيمته 2.622 مليار ريال، وهي سندات مقومة بالدولار (700 مليون دولار)؛ ضمن برنامج السندات متوسطة الأجل؛ لخدمة الأغراض العامة المُتعلقة بأمور الشركات.

وأوضح “السعودي الفرنسي”، أن إصدار السندات تم الانتهاء من طرحه بالفعل بتاريخ 17 نوفمبر 2022، مُبيناً أن العائد السنوي للإصدار بلغ 5.5% بمدة استحقاق بلغت 5 سنوات.

في المرتبة السادسة والأخيرة، جاءت صكوك البنك السعودي للاستثمار وبقيمة 2 مليار ريال، وأعلن البنك عن الانتهاء منها بتاريخ 29 يونيو 2022، وهي صكوك من الشريحة الأولى مقومة بالريال وتهدف إلى تعزيز رأس المال وتلبية احتياجات البنك المالية والاستراتيجية. كما أنها بعائد ثابت بنسبة 6% سنوياً مدفوعة على أساس ربع سنوي منذ الإصدار وحتى تاريخ 29 يونيو 2027.

6 شركات تسترد صكوكاً بقيمة 18.3 مليار ريال منذ بداية العام

من ناحية أخرى، كشف رصد “مال” قيام 6 شركات مُدرجة بالسوق المالية السعودية باسترداد صكوك (جزئياً/كلياً) بقيمة 18.32 مليار ريال خلال العام الجاري، بدأت باسترداد “جبل عمر” – جزئياً – لشهادات صكوك بقيمة 252.80 مليون ريال بتاريخ 6 فبراير 2022، وانتهت باسترداد “المراعي” لصكوك بقيمة 1.60 مليار ريال بتاريخ 18 سبتمبر الماضي.

ويُعد استراد الصكوك الإسلامية التي أصدرتها “كهرباء السعودية” هو الأكبر على الإطلاق بين الشركات الست، وبلغت القيمة الإجمالية لتلك الصكوك 10.413 مليار ريال. حيث قامت الشركة بتاريخ 5 أبريل 2022، باسترداد صكوك إسلامية مقومة بالدولار تبلغ قيمتها بالعملة المحلية 4.682 مليار ريال، حيث تم استرداد تلك الصكوك بشكل كامل، علماً بأن تلك الصكوك تم إصدارها بتاريخ 3 أبريل 2012 وكانت آنذاك بقيمة 1.25 مليار ريال ومُدرجة بسوق لندن للأوراق المالية.

أما الإصدار الثاني الذي استردته الشركة، فكان بتاريخ 25 أبريل 2022، وهي صكوك إسلامية مقومة بالريال وبلغت قيمتها 5.731 مليار ريال، وهي صكوك تم إصدارها بتاريخ 10 مايو 2010 وتم إدراجها في “تداول” بالرمز (5113). وبناءً على عزم الشركة القيام بالاسترداد، تم تعليق التداول على تلك الصكوك من قبل “تداول” ابتداءً من 26 أبريل 2022؛ للبدء في إجراءات إلغاء إدراجها من السوق.

وبالنسبة لصكوك “البحري”، البالغ قيمتها 3.9 مليار ريال، فقد قامت الشركة في يوم 31 يوليو 2022، بالإعلان عن استردادها بالكامل وتم السداد في اليوم السابق للإعلان، حيث أوضحت الشركة أن تمويل عملية السداد تم من خلال إصدار صكوك بنفس المبلغ والذي تم الاعلان عن الانتهاء من إقفاله بتاريخ 6 يوليو 2022.

والجدير بالذكر أن أدوات الدين المُدرجة في السوق المالية السعودية “تداول” تنقسم إلى نوعين، الأول، أدوات دين حكومية ويبلغ عددها 71 تتضمن 9 أنواع من الصكوك وأدوات الدين بعائد متغير، و62 نوعاً ذات عائد ثابت. أما النوع الثاني، فيتضمن صكوك وسندات الشركات ويبلغ عددها 4 بواقع 3 أنواع صكوك ذات عائد متغير وهي: صكوك كهربا السعودية (4)، صكوك ساتورب، وصكوك صدارة، ونوع وحيد بعائد ثابت يخص “صكوك الراجحي”.