“الجزيرة كابيتال”: مصرف الراجحي سيواصل النمو الجيد وزيادة الحصة من قروض الرهن العقاري والارباح ستصل لهذين المستويين في 2023 و2024 وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الجزيرة كابيتال عن توقعاتها بمحافظة مصرف الراجحي على زخم النمو الجيد في 2023 ومواصلة اكتساب حصة سوقية في قطاع قروض الرهن العقاري وأن يعزز نشاطه التمويلي للشركات، متوقعة انخفاض هامش صافي الفوائد قليلا في 2023 إلى 3.6% مقابل 3.7% في 2022 نتيجة التوقعات بارتفاع تكلفة التمويل ونمو إجمالي الربح التشغيلي للعام 2023 بنسبة 15% مقابل 11.1% في العام 2022.

وبحسب “الراجحي المالية” سترتفع ارباح مصرف الراجحي الى 18.5 مليار ريال بنهاية العام الجاري 2023، وبنسبة 8.8% عن الارباح المحققة في العام 2022 التي بلغت 17.2 مليار ريال، فيما ستقفز الى 21.4 مليار ريال في العام القادم 2024، وبنسبة 25.7% عن الارباح المتوقعة للعام 2023.

في المقابل ابقت “الجزيرة كابيتال” على توصيتها الحياد لسهم مصرف الراجحي بسعر مستهدف عند 95 ريال للسهم، مبينة حقق مصرف الراجحي صافي ربح في الربع الرابع 2022 بقيمة 4.40 مليار ريال، بالتوافق مع توقعاتها ومتوسط التوقعات البالغة 4.45 و4.39 مليار ريال على التوالي، و ارتفعت الودائع عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 10.3% إلى 564.9 مليار ريال، بالمقارنة مع توقعاتها البالغة 592.3 مليار ريال.

واضافت ارتفعت القروض عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 25.5% إلى 568.3 مليون ريال ، أقل من توقعاتها البالغة 598.2 مليون ريال، وبلغ هامش صافي الفوائد 3.7% في 2022 مقابل 4.2% في 2021 نتيجة ارتفاع تكلفة الودائع، متوقعة أن يستمر المصرف في زيادة حصته السوقية في قطاع الرهن العقاري مع زيادة التركيز على قطاع قروض الشركات، فيما يرجح أن يستمر الضغط على هامش صافي الفوائد نتيجة الزيادة الكبيرة في الودائع لأجل.

وتوقعت “الجزيرة كابيتال” أن يبلغ معدل الإقراض للودائع 96.1%، للعام 2023 (مقابل 100.6% في العام 2022 و أن تستمر قروض الأفراد في دعم نمو القروض في المصرف، بدعم من قروض الرهون العقارية متوقعة أن يبلغ نمو قروض الأفراد 14.6% في 2023، و أن يصل ربح السهم في العام 2023 إلى 4.63 ريال، نتيجة استمرار المصرف في تحقيق نمو في القروض والودائع بدعم من تحسن معدل التكلفة إلى الدخل.