“الراجحي المالية”: نتائج “المراعي” في الربع الاول فاقت توقعاتنا والارباح ستصل لهذين المستويين في 2023 و2024 وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الراجحي المالية ان الارباح البالغة 636 مليون ريال والتي حققتها شركة المراعي بنهاية الربع الاول من العام الجاري فاقت توقعاتها التي اشارت الى تسجيل 443 مليون ريال، مضيفة انه في الربع الأول من عام 2023، أبلغت شركة المراعي عن انتعاش ملحوظ في الهامش، وأسرع مما كان متوقعا، حيث بلغ معدل النمو للمبيعات 12.5٪ نتيجة لتحسن الأسعار والحجم، بينما كان متوقع نموًا بنسبة 9٪.

وتوقعت “الراجحي المالية” ارتفاع ارباح شركة المراعي الى 2136 مليون ريال، بنسبة 21.4% عن ارباح العام 2022، على ان تواصل نموها في العام المقبل وتصل الى 2278 مليون ريال.

في المقابل ابقت “الراجحي المالية على توصيتها الحياد لسهم شركة المراعي بسعر مستهدف عند 60 ريال للسهم مضيفة أدى النمو القوي إلى ارتفاع إجمالي الربح البالغ 1،618 مليون ريال مع نمو بنسبة 21.5٪ على أساس سنوي مقابل التقديرات البالغة 1463 مليون ريال، مع هامش إجمالي تقديري بنسبة 30٪ مقابل 31.9٪ الفعلية، مبينة كانت مصروفات التشغيل تحت السيطرة في الربع الأول من عام 2023، حيث بلغت 815 مليون ريال مقابل التقديرات البالغة 855 مليون ريال والتي ساهمت في الانحراف في الدخل التشغيلي.

واشارت “الراجحي المالية” الى انه في عام 2022، حافظت المراعي على سياسة توزيع الأرباح بدفع 1 ريال للسهم الواحد ومع ذلك، بسبب الاحتياجات الرأسمالية الكبيرة للمشاريع القادمة، وخاصة مشروع الدواجن وعلى مستوى الدين الضخم للشركة قد تتأثر التوزيعات بشكل طفيف في عام 2023، متوقعة ان تظل التوزيعات ثابتة أو ستخضع لزيادة طفيفة إلى ما يقرب من 1.15 ريال للسهم.