“إعمار المدينة الإقتصادية” تعود للربحية خلال الربع الثاني بـ 95 مليون ريال

سجلت شركة إعمار المدينة الإقتصادية صافي ربح بعد الزكاة والضريبة بـ 95 مليون ريال خلال الربع الثاني مقابل خسائر بـ 251 مليون ريال في الربع المماثل من العام 2022م، جاء ذلك عقب الإعلان اليوم عن النتائج المالية الأولية للفترة المنتهية في 30 يونيو 2023م ( 6 أشهر ).

وبلغ الربح التشغيلي 214 مليون ريال في الربع الحالي مقابل خسائر بـ 189 مليون ريال في الربع المماثل من العام قبل السابق.
أما إجمالي الربح فبلغ 237مليون ريال في الربع الحالي مقابل خسائر بـ 51 مليون ريال في الربع المماثل من العام قبل السابق.

و بلغ صافي الخسارة بعد الزكاة والضريبة في فترة الـ 6 أشهر 76 مليون ريال مقابل خسائر بـ 417 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام قبل الماضي بارتفاع 82%.

وبلغت خسارة السهم في الفترة الحالية 0.07 ريال مقابل خسائر بـ 0.37 ريال في الفترة المماثلة من العام قبل الماضي.
بلغ صافي الربح للربع الثاني من عام 2023 مبلغ 95 مليون ريال مقارنة بصافي خسارة بمبلغ (251) مليون ريال للربع المماثل. فيما يلي موجز للعوامل الرئيسية التي أثرت على صافي النتائج للربع الحالي:
1. سجلت مجموعة إعمار المدينة الاقتصادية إجمالي ربح قدره 237 مليون ريال خلال الربع الثاني من عام 2023 مقارنة بإجمالي الخسارة البالغة (51) مليون ريال. بالمقارنة مع الربع المماثل من العام الماضي والذي يمثل زيادة في هامش الربح بمقدار 288 مليون ريال سعودي. يرجع الاختلاف بشكل أساسي إلى ما يلي:

• ارتفع إجمالي ربح للمشاريع بمقدار 278 مليون ريال، من إجمالي خسارة (2 مليون ريال: الربع الثاني 2022) إلى إجمالي ربح قدره (276 مليون ريال الربع الثاني 2023). ويعود سبب هذه الزيادة إلى زيادة مبيعات الأصول العقارية والتي تتعلق بشكل رئيسي إلى عملية بيع أرض صناعية بغرض التطوير بالإضافة إلى بيع أرض إلى أحد المستثمرين ضمن المنطقة السياحية.

• انخفاض إجمالي الخسارة الناتجة عن الأصول التشغيلية للمجموعة بمبلغ 10 مليون ريال نتيجة ترشيد مصاريف التشغيل.

2. بلغت المصروفات الإدارية والعمومية 80 مليون ريال للفترة الحالية مقارنة بمبلغ 106 مليون ريال في الربع المماثل من العام الماضي. يعود سبب الانخفاض بمقدار 26 مليون ريال سعودي بشكل رئيسي إلى انخفاض المخصصات المتعلقة بالقضايا القانونية والزكوية، ومع ذلك ، فقد تم تعويض الأثر جزئياً من خلال زيادة الرسوم المهنية.

3. يعود سبب الانخفاض في خسارة انخفاض القيمة إلى انخفاض المخصص المطلوب بموجب نموذج الخسائر الائتمانية المتوقعة نتيجة لانخفاض رصيد الذمم المدينة. يتم احتساب انخفاض القيمة / المخصص باستخدام نموذج خسارة الائتمان المتوقعة كما هو مطلوب بموجب “المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9 الأدوات المالية”.

4. تعود الزيادة في المصاريف المالية بمقدار 52 مليون ريال بشكل رئيسي إلى زيادة متوسط معدل هوامش الربح مقارنة بالربع المقابل من العام الماضي.

وبلغ صافي الربح للربع الثاني من عام 2023_ 95 مليون ريال سعودي مقارنة بصافي خسارة بمبلغ (171) مليون ريال سعودي في الربع السابق. فيما يلي موجز للعوامل الرئيسية التي أثرت على صافي النتائج للربع الحالي:
1) سجلت مجموعة اعمار المدينة الاقتصادية إجمالي ربح قدره 237 مليون ريال سعودي خلال الربع الثاني من عام 2023 مقارنة بإجمالي ربح 21 مليون ريال سعودي للربع السابق من العام الحالي. والذي يمثل زيادة قدرها 216 مليون ريال. يرجع الاختلاف بشكل أساسي إلى ما يلي:

• ارتفع إجمالي ربح المشاريع بمقدار 219 مليون ريال سعودي، من إجمالي ربح قدره 56 مليون ريال (الربع الأول 2023) إلى إجمالي ربح قدره 275 مليون ريال سعودي (الربع الثاني 2023) ويرجع ذلك أساسًا إلى الزيادة في مبيعات الأصول العقارية والتي تتعلق بشكل رئيسي إلى عملية بيع أرض صناعية بغرض التطوير بالإضافة إلى بيع أرض إلى أحد المستثمرين ضمن المنطقة السياحية.

• الأثر الإيجابي المذكور أعلاه على إجمالي الربح قابله زيادة في إجمالي الخسارة الناتجة عن الأصول التشغيلية بمقدار 3 مليون ريال سعودي إلى 38 مليون ريال سعودي في الربع الثاني من عام 2023.

2) يعود سبب زيادة التكاليف الإدارية والعمومية بمبلغ 24 مليون ريال سعودي بشكل رئيسي الى زيادة تكاليف الاستشارات.

3) الزيادة في النفقات المالية بمبلغ 15 مليون ريال سعودي بسبب الزيادة في معدل أسعار الفائدة السائدة بين البنوك في السعودية (سايبور) وزيادة أرصدة القروض القائمة.

4) الانخفاض في خسارة انخفاض القيمة بسبب انخفاض المخصص (عكس المخصص) اللازم للذمم المدينة المحسوب وفقًا لنموذج خسارة الائتمان المتوقعة (“ECL”) والناتج بشكل رئيسي من انخفاض أرصدة الذمم المدينة.

5) الزيادة في الإيرادات الأخرى يرجع ذلك بشكل رئيسي إلى إيرادات التبرعات بمبلغ 37.5 مليون ريال سعودي الواردة من صندوق الهبات الخاص بشركة تابعة، بالإضافة إلى عكس مخصص لم يعد له ضرورة بمبلغ 19 مليون ريال سعودي.

كما بلغ صافي الخسارة لعام 2023 حتى تاريخه (76) مليون ريال سعودي مقارنة بصافي خسارة بمبلغ (417) مليون ريال سعودي في الفترة المماثلة، ويرجع التحسن بشكل رئيسي إلى الزيادة في طلبات الشراء للمشاريع، والزيادة في الإيرادات التشغيلية والانخفاض المصاريف الإدارية والعمومية. هذه الآثار الإيجابية قابلها جزئياً زيادة في المصاريف التمويلية.
طبيعة رأي مراجع الحسابات الرأي غير المعدل
ملاحظة او تحفظ أو لفت انتباه كما ورد في تقرير المراجع الخارجي نلفت الانتباه إلى الإيضاح 1 من البيانات المالية الموجزة الموحدة المرحلية، والذي يشير إلى أن المجموعة تكبدت خسارة صافية قدرها 76.2 مليون ريال سعودي خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2023، وحتى ذلك التاريخ، تجاوزت المطلوبات المتداولة للمجموعة موجوداتها المتداولة بمقدار 6,948 مليون ريال سعودي. تشير هذه الأحداث أو الظروف، إلى جانب الأمور الأخرى المنصوص عليها في الايضاح رقم 1، إلى وجود حالة عدم تأكد جوهري قد تثير شكوكًا جوهرية حول قدرة المجموعة على الاستمرار في أعمالها على أساس مبدأ الاستمرارية. لم يتم تعديل استنتاجنا فيما يتعلق بهذا الأمر.
معلومات المقارنة

نلفت الانتباه إلى الإيضاح رقم (20) من القوائم المالية الأولية الموحدة المختصرة، والذي يشير إلى أن معلومات المقارنة المعروضة لفترتي الثلاثة أشهر والستة أشهر

المنتهيتين في 30 يونيو 2022 م قد تم تعديلها. لم يتم تعديل استنتاجنا فيما يتعلق بهذا الأمر.

إعادة تبويب بعض أرقام المقارنة تم إعادة تصنيف بعض أرقام المقارنة لتتوافق مع عرض الفترة الحالية.

بلغت الخسائر المتراكمة كما في 30 يونيو 2023 مبلغ 4,756 مليون ريال سعودي بما يعادل 41.96٪ من رأس مال الشركة والبالغ 11,333 مليون ريال سعودي.
الأسباب الرئيسية لهذه الخسائر المتراكمة هي كما يلي:

بموجب الإطار المحاسبي للهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين (SOCPA) ، كان لدى شركة اعمار المدينة الاقتصادية رصيد إيجابي للأرباح المحتجزة يبلغ 16.8 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2015. خلال عام 2017 ، ألزمت الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) بأثر رجعي اعتبارًا من 1 يناير 2016. نظرًا للتحول من الإطار المحاسبي SOCPA إلى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، تحولت الأرباح المحتجزة الإيجابية إلى خسائر متراكمة بقيمة 1.4 مليار ريال سعودي اعتبارًا من 1 يناير 2016، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى التغيير في منهجية اختبار انخفاض قيمة الأصول المدرة للدخل والتغيير في سياسة إثبات الإيرادات. ومع ذلك، تم عكس جزء من الخسائر المتراكمة المتعلقة بإثبات الإيرادات في فترات لاحقة تماشيا مع تقدم المشاريع.

بالإضافة إلى ذلك، خلال عام 2019، نشرت لجنة تفسير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قرار جدول الأعمال “بمرور الوقت تحويل البضائع المُصنَّعة – معيار المحاسبة الدولي رقم 23 تكاليف الاقتراض” والذي ينص على أن قوائم جرد الممتلكات العقارية قيد الإنشاء ليست موجودات مؤهلة لرسملة تكاليف الاقتراض حيث أنها جاهزة لقصد البيع في وضعها الحالي. وعليه، فقد تم تخفيض تكاليف الاقتراض المرسملة المتعلقة بالعقارات التطويرية (المخزون) والبالغة ٢٥٢ مليون ريال سعودي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٩ وتحميلها على الخسائر المتراكمة. علاوة على ذلك، أدى الوضع السائد لـ COVID 19 إلى انخفاض قيمة العقارات التطويرية والموجودات المدرة للدخل بمبلغ 177 مليون ريال سعودي و 187 مليون ريال سعودي على التوالي، والتي تم الاعتراف بها في دفاتر الحسابات.

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الرسوم المالية المتعلقة بالقروض غير المسددة، والخسائر المتعلقة بالأصول التشغيلية التي لا تزال في مراحل البداية والاستهلاك وتشغيل وصيانة البنية التحتية للمدينة من الأسباب الرئيسية الاخرى في الخسائر المتراكمة للشركة كما في 30 يونيو 2023.

ستقوم الشركة بتطبيق الإجراءات والتعليمات الصادرة عن هيئة السوق المالية للشركات المدرجة في السوق المالية السعودية والتي بلغت خسائرها المتراكمة أكثر من 20٪ من رأس مالها